Na terça-feira, o GBP/USD caiu para o nível de retração Fibonacci de 38,2% - 1,3507 no gráfico de 1 hora. Um recuo a partir deste nível deu suporte para a libra britânica e limitou a pressão de baixa. A consolidação de hoje acima de 50,0% - 1,3552 pode facilitar um crescimento adicional em direção ao próximo nível de retração Fibonacci de 61,8% - 1,3599. Esta manhã, o Reino Unido divulgou os dados sobre a inflação. O índice de preços ao consumidor deveria acelerar para 5,4% em uma base anual, mas ao invés disso, subiu para 5,5%. Portanto, podemos concluir que os preços no Reino Unido continuam a subir como na UE e nos EUA. Aparentemente, as medidas tomadas pelos bancos centrais não tiveram nenhum impacto sobre a taxa de inflação. Este é um exemplo claro de como um aumento da taxa pode influenciar o índice de preços ao consumidor. Como já sabemos, o Fed vai aumentar a taxa de 4 a 7 vezes este ano. O objetivo do aperto da política monetária é trazer a inflação de volta ao nível alvo de 2%.
Entretanto, o Banco da Inglaterra já aumentou a taxa de juros duas vezes. Ainda assim, a inflação continua a se acelerar. Vamos supor que o efeito do último aumento da taxa ainda não seja óbvio, mas o aumento da taxa em dezembro deveria ter desacelerado o ritmo de crescimento da inflação. No entanto, vemos que os preços continuam subindo ainda mais rápido do que no mês anterior. Do meu ponto de vista, isto nos leva a uma importante conclusão: um aumento das taxas não significa necessariamente que a inflação irá desacelerar, o que implica em medidas mais duras por parte dos bancos centrais. Ao mesmo tempo, o aumento da taxa pode deter o crescimento econômico. Portanto, este passo não pode ser dado apenas com base na inflação. Mais cedo ou mais tarde, os bancos centrais enfrentarão o nível máximo acima do qual não será mais possível aumentar as taxas, pois isto pode levar a uma recessão. Até lá, a inflação pode falhar em retornar ao nível alvo de 2%. Neste caso, ela poderá permanecer elevada por bastante tempo.
Na sexta-feira, o par consolidou duas vezes acima da linha de tendência descendente no gráfico de 4 horas. Hoje, as cotações voltaram novamente a esta linha em outra tentativa de se estabelecer acima dela. Se esta tentativa for bem sucedida, o preço pode avançar para o nível de retração de 38,2% - 1,3642. Hoje não há divergências emergentes em nenhum dos indicadores.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
O sentimento do grupo não-comercial de traders mudou drasticamente na última semana de relatório. Uma semana antes, os especuladores aumentaram o número de contratos curtos. Hoje, pelo contrário, eles estão adicionando mais posições longas, cujo número aumentou em 15.127. Este é um exemplo vivo da rapidez com que o sentimento dos principais atores pode mudar. O humor geral do mercado pode agora ser chamado de baixista, pois os especuladores têm mais contratos curtos abertos. Como mencionei acima, o sentimento dos traders está mudando muito rapidamente, e o cenário das notícias esta semana pode contribuir para estas mudanças.
Calendário econômico para os EUA e o Reino Unido:
Reino Unido - Índice de Preços ao Consumidor (07-00 UTC).
EUA - Vendas no Varejo (13-30 UTC).
EUA - Produção Industrial (14-15 UTC).
US - Atas da Reunião do FOMC (19-00 UTC).
Na quarta-feira, todos os relatórios programados para o dia já foram divulgados. Os dados sobre a inflação apoiaram em breve a libra esterlina. Haverá eventos mais importantes no final da tarde, incluindo o relatório sobre as vendas de varejo dos EUA e as atas do Fed.
Perspectivas para o GBP/USD e dicas de negociação:
Eu recomendaria vender a libra embora não haja sinais de venda no gráfico de 4 horas. Ao mesmo tempo, há um grande número de sinais de venda e compra no gráfico de 4 horas. Os traders ainda estão apreensivos, portanto os movimentos de preços são rápidos e acompanhados de inversões bruscas.