Visão geral do par EUR/USD. 13 de janeiro. O mercado não apreciou o desempenho de Jerome Powell.

O par de moedas EUR/USD continuou a ser negociado com bastante calma na quarta-feira. O evento chave do dia, do ponto de vista técnico, foi outra consolidação do preço acima do canal lateral 1,1230 — 1,1353. "Outro" — porque pelo menos três vezes o preço superou o nível de 1,1353 no último mês e meio. Cada vez por apenas uma dúzia ou dois pontos, o que não permitiu que continuasse crescendo. Como resultado, o par passou essas seis semanas no canal lateral com uma inclinação ascendente mínima. Esse viés persiste até o momento, então podemos até dizer que o par vem ficando mais caro todo esse tempo, mas em um ritmo mínimo. Assim, o quadro técnico do prazo de 4 horas ainda não muda. O par precisa de uma fixação clara e profunda do preço acima do canal (ou abaixo) por pelo menos alguns dias. No primeiro caso, a moeda europeia terá a chance de formar uma nova tendência de alta. No entanto, é muito difícil dizer quanto tempo será. Ao longo do segundo semestre de 2021, esperávamos o início de uma tendência de alta. Os jardins eram muito simples. O programa de estímulo quantitativo do Fed inflou a oferta monetária dos EUA a um tamanho sem precedentes, o que não poderia deixar de provocar um aumento na inflação, que vemos agora. O desequilíbrio entre a oferta monetária da UE e dos EUA aumentava constantemente e todo o crescimento do dólar em 2021 parecia apenas uma correção técnica. Agora a situação está mudando, já que o Fed está assumindo uma posição cada vez mais "hawkish" diariamente. Uma posição "hawkish" é um fator de "alta" para a moeda. Embora um aumento na taxa básica deste ano já possa estar embutido na atual taxa de câmbio do dólar, a moeda americana pode continuar sendo demandada pelo fato de a União Europeia nem pensar em aumentar a taxa. E a inflação está acelerando lá no mesmo ritmo, só que um pouco tarde.

Jerome Powell limitou-se a frases comuns ou conhecidas do mercado no Senado.

Ontem, já escrevemos sobre o discurso de Jerome Powell. O texto de seu discurso foi conhecido pela manhã, mas ainda temos que considerar algumas teses. Jerome Powell confirmou as intenções do regulador norte-americano de apertar a política monetária em 2021, mas também chamou a atenção para a alta inflação e o mercado de trabalho — dois objetivos-chave do Fed recentemente. Em relação à inflação, Powell disse estar ciente de sua pressão sobre os segmentos mais vulneráveis da população e também disse que seu departamento terá dificuldades com novos aumentos de preços.

Em relação ao mercado de trabalho, ele observou que está em boas condições, mas o aperto da política monetária não deve pressionar sua recuperação. No entanto, Powell colocou a inflação em primeiro lugar em termos de importância. Ele disse que a economia não precisa mais da política adaptativa que vem sendo realizada no último ano e meio. "No entanto, o caminho para um retorno aos níveis pré-pandêmicos das taxas será longo", disse o chefe do Fed. Powell também disse ao Senado que o impacto da próxima "onda" da pandemia deve ser de curta duração e não destrutivo para a economia. "Esperamos que, devido à restauração das cadeias de suprimentos, a oferta acompanhe a demanda, o que extinguirá a alta inflação." Assim, Powell deixou claro aos mercados que o Fed combaterá os aumentos de preços, mas, ao mesmo tempo, ainda está esperando que o problema comece a se resolver "por si só".

O presidente do Fed também acredita que pode ser decidida este ano para reduzir o balanço do Fed, que subiu para quase US$ 9 trilhões durante a pandemia. E isso pode acontecer muito mais rápido do que após a recessão em 2008 – 2009. Classificamos o desempenho de Powell como "hawkish". Nem uma única palavra "dovish" foi dita, então a queda do dólar americano após seu discurso (embora não forte) ainda não estava relacionada a isso. Acreditamos que o leve enfraquecimento da moeda americana foi um simples "ruído" de mercado, nada mais. Com base nisso, podemos concluir que os touros do dólar já estão fartos das compras, então podem afrouxar o controle, o que ainda permitirá que a moeda europeia suba de preço no início de 2022.

A volatilidade do par de moedas euro/dólar em 13 de janeiro é de 67 pontos é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1,1364 e 1,1498. A reversão do indicador Heiken Ashi para baixo sinaliza uma rodada de correção para baixo.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 – 1,1414

S2 – 1,1383

S3 – 1,1353

Níveis de resistência mais próximos:

R1 – 1,1444

R2 – 1,1475

R3 – 1,1505

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD finalmente saiu do canal lateral, pois o nível de 1,1353 foi superado. Assim, agora é possível ficar em posições compradas abertas ao sinal de superação deste nível, com metas de 1,1475 e 1,1498, que devem ser mantidas abertas até que o indicador Heiken Ashi diminua. As posições curtas devem ser abertas após o preço ser definido abaixo da média móvel com metas de 1,1292 e 1,1261.

Explicações das ilustrações:

Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos forem direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.

Linha média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.

Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.

Os níveis de volatilidade (linhas vermelhas) são o provável canal de preços no qual o par passará no dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.

Indicador CCI - sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.