O Federal Reserve reacendeu a demanda dos investidores pelo dólar americano. A aceleração da redução quantitaiva do QE permitiria ao regulador iniciar sua primeira alta nas taxas de juros em meados de março. Apesar deste sinal favorável a redução, o dólar dos EUA tropeçou. Nesse ínterim, o BCE está efetivamente copiando a política do Fed.
A demanda pelo dólar americano é impulsionada pelas discussões sobre o próximo movimento do Fed. Nenhum banco central, especialmente aqueles em países com moedas de baixo rendimento, pode apresentar uma resposta confiável contra o regulador dos EUA. Na Europa, os bancos centrais já estão considerando o aperto de sua política monetária. O mercado de dívida soberana alemão já está tentando precificar em uma inclinação de falcões do BCE. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos aumentou para 2,5 anos.
Os dados do IPC da Alemanha foram particularmente notáveis, dado o crescente interesse dos bancos centrais em todo o mundo pela inflação. Os dados mais recentes sugerem que a pressão inflacionária está aumentando na zona do euro. Na Alemanha, o IPC atingiu o nível mais alto em 30 anos, com os preços crescendo em dezembro em 5,3% comparado a 5,2% em novembro. Os economistas previram que os preços aumentariam em 5,1%.
O ambiente de risco no mercado está dando suporte a curto prazo ao EUR/USD. Os investidores se afastam dos ativos de risco estrangeiros, impulsionando o euro. É provável que a moeda europeia sofra pressão novamente quando os ativos de risco se consolidarem.
O crescimento a longo prazo do euro exigiria um forte suporte, mas atualmente é difícil de encontrar.
A demanda por dólares americanos foi temporariamente interrompida por dados macroeconômicos desfavoráveis. As reivindicações de desemprego nos EUA subitamente aumentaram para 207.000 na semana passada, ultrapassando uma previsão anterior de 197.000. O déficit comercial aumentou em 19,4% ou 13 bilhões de dólares, para 80,2 bilhões em novembro. O mercado esperava que o déficit não excedesse US$ 77,1 bilhões.
Se a pressão de alta for retomada, o dólar irá enfrentar um suporte em 95.88 e a mínima de dezembro em 95.57.
A tendência geral para o dólar continua a ser de alta até agora - na quinta-feira, o dólar subiu, impulsionado por um aumento iminente das taxas de juros nos EUA. Apesar dos ventos de proa intermitentes, particularmente do BCE, o dólar americano pode provavelmente continuar a subir no início de 2022, dizem os analistas do MUFG Bank.
A crescente quantidade de reivindicações de desempregados à frente da folha de pagamento dos trabalhadores não agrícolas é motivo de alarme, particularmente em meio à desafiadora situação da COVID-19. De acordo com o Departamento do Trabalho dos EUA, as interrupções causaram um forte aumento nos casos de COVID-19, o que poderia aumentar ainda mais as reivindicações de desemprego no futuro.
As folhas de pagamento não agrícolas e os dados da inflação da UE que as seguem influenciariam seriamente a trajetória do dólar americano na sexta-feira. Isto poderia levar a um período de alta volatilidade para o EUR/USD.
Os dados sobre o aumento dos ganhos, que são um indicador chave de um possível desequilíbrio do mercado de trabalho, poderiam influenciar mais o dólar americano do que a quantidade de novos empregos.
Os níveis de suporte estão localizados em 1.1270, 1.1240 e o nível psicológico em 1.1200. Se o par conseguir se fixar acima de 1.1300, encontrará então resistência em 1.1320, 1.1340 e 1.1360 - seu nível mais alto desde a liberação de dados do BCE.