FX.co ★ Trzy firmy odporne na zmiany w polityce Fed

Charles Schwab

Na początku 2021 r. akcje Charles Schwab, jednej z największych firm finansowych na świecie, odnotowały świetne wyniki, rosnąc o 53% w warunkach zwiększonej aktywności inwestycyjnej. Rok wcześniej firma przejęła swojego rywala, TD Ameritrade, rozszerzając tym samym swoją działalność. Charles Schwab oferuje różne usługi bankowe i dostęp do handlu online, a także doradztwo w zakresie zarządzania kapitałem. Niektóre programy firmy zostały opracowane zarówno dla klientów indywidualnych jak i instytucjonalnych. Jesienią 2021 r. aktywa klientów firmy wynosiły 7,1 biliona dolarów. Niektórzy analitycy przypuszczają, że akcje Charles Schwab mogą wzrosnąć, jeśli Fed podniesie stopę referencyjną. W trzecim kwartale organizacja opublikowała solidny raport o zyskach, który ujawnił wyższe niż oczekiwano przychody przy rosnącym popycie na produkty firmy. W podanym okresie zysk Charles Schwab wzrósł o 75% do 0,84 USD za akcję, podczas gdy wielkość sprzedaży wzrosła o 87% w ujęciu rocznym do 4,69 mld USD. Jednocześnie zysk netto firmy wyniósł 1,53 mld USD, czyli o 119% więcej niż w 2020 roku. Od początku roku 2021 akcje Charlesa Schwaba wzrosły o 53,3%. W czwartym kwartale liczba nowych rachunków przekroczyła 1 mln.

Comerica

Comerica jest drugą firmą odporną w stosunku do decyzji Fedu. W minionym roku jeden z największych amerykańskich banków osiągnął doskonałe wyniki finansowe przy zwiększonej aktywności gospodarczej, stabilnym wzroście wolumenu kredytów i małych stratach kredytowych. Comerica zapewnia 85 mln USD kapitału i oferuje usługi bankowe klientom z sektora komercyjnego i konsumenckiego. Firma specjalizuje się w zarządzaniu kapitałem inwestorów. Od początku 2021 r. jej akcje wzrosły o 49,9%, wzrastając do rekordowego poziomu 91,62 USD z 55,86 USD w ujęciu rocznym. Ekonomiści są zdania, że inwestycje w akcje spółki mogą przynieść spory zysk, ponieważ rentowność zobowiązań krótkoterminowych może wzrosnąć zaraz po zaostrzeniu polityki pieniężnej przez amerykański regulator. Zgodnie z wynikami finansowymi za III kwartał 2021 r. przychody i zyski spółki były znacznie powyżej prognoz, dzięki wzrostowi aktywów wzmocnionemu depozytami klientów oraz stabilnym przychodom w postaci wypłat prowizji. W ciągu zaledwie kilku miesięcy Comerica zwiększyła wypłaty dywidendy i rozszerzyła program skupu akcji. Zgodnie z planem od 1 stycznia 2022 r. zarząd spółki będzie płacić co kwartał 0,68 USD za akcję, a roczny zysk może wynieść 3,32%.

NVIDIA

NVIDIA zamyka listę trzech firm, których akcje nie powinny ucierpieć z powodu wyższych stóp procentowych. NVIDIA jest jednym z największych producentów procesorów graficznych dla rynku gier i rynku profesjonalnego. Firma specjalizuje się również w jednostkach chipowych dla centrów danych i pojazdów autonomicznych. W rezultacie akcje firmy należały do liderów w 2021 roku. NVIDIA również skorzystała z pojawienia się metaverse i szybkiego rozwoju tego nowego segmentu. Od początku minionego roku akcje spółki wzrosły o 117,1%. Jest to jedna z najdroższych firm na giełdzie amerykańskiej. Niektórzy eksperci uważają, że NVIDIA jest wyjątkowym aktywem rozwojowym. Jednak zmiany stopy referencyjnej Fed raczej nie wpłyną na jej akcje. Wysoka rentowność i bufor płynności pozwolą spółce przetrwać okres zacieśniania polityki Fed bez strat. W czwartym kwartale 2021 r. zysk NVIDIA wzrósł o 60% do 1,17 USD za akcję, podczas gdy wielkość sprzedaży wzrosła o 50% do 7,1 mld USD. W trzecim kwartale przychody z segmentu gier wideo, głównej dziedziny firmy, wyniosły 3,2 miliarda dolarów. Sprzedaż centrów danych wzrosła o 55% do 2,9 miliarda dolarów. Eksperci przewidują, że w 2022 r. przychody spółki mogą wzrosnąć o 48% rocznie do 7,4 miliarda dolarów.