FX.co ★ Siedem funduszy hedgingowych, które osiągnęły ogromne zyski podczas kryzysu

Renaissance Technologies

Pandemia koronawirusa COVID-19 nie wpłynęła zbytnio na przychody tego dużego funduszu hedgingowego. Firma była w stanie utrzymać się na powierzchni podczas kryzysu. Nieocenioną pomoc w tej sprawie zapewniła skuteczna strategia funduszy hedgingowych, która pozwala przewidzieć dynamikę rynku akcji. W 2000 roku, podczas upadku dotcomów i podczas kryzysu w 2008 roku, dobre planowanie pomogło Renaissance Technologies generować duże zyski.

Pershing Square

Szef funduszu hedgingowego Pershing Square również potrafi czerpać zyski z kryzysu. Wydał 27 milionów dolarów na swapy ryzyka kredytowego, które gwałtownie wzrosły do 2,6 miliarda dolarów w czasie wzrostu liczby niewypłacalnych przedsiębiorstw na tle epidemii COVID-19. Dzięki zyskowi w wysokości 2,6 miliarda dolarów firma nie tylko zrekompensowała straty, ale także zachowała swój udział w korporacjach takich jak Hilton i Berkshire Hathaway. W marcu 2020 r. zysk netto Pershing wzrósł o 11,1%.

Universa Investments

Fundusz hedgingowy Universa Investments stał się jednym z liderów pod względem wielkości rocznego zysku netto. Na początku kwietnia 2020 r. osiągnęła zawrotne 4,144%. Firma nie boi się stawiać na wysokie ryzyko i wykorzysta na swoją korzyść stan szoku na rynku. Fundacją zarządza Mark Spitznagel, uczeń Nassima Taleba, autora popularnej książki pod tytułem „Czarny łabędź”. Wcześniej szef Universa Investments pracował w Empirica Capital, byłym funduszu hedgingowym N. Taleba.

Crescat Capital

Imponujący zysk w warunkach pandemii osiągnął fundusz hedgingowy Crescat Capital. Od 20 lutego do 20 marca 2020 r. odnotował zysk w wysokości 40,4% i 34,5% w dwóch swoich oddziałach. Wysokie dochody pochodziły z właściwego planowania. Kevin Smith, szef funduszu hedgingowego, trzymał 50% swoich aktywów w gotówce, 50% w papierach wartościowych i zainwestował w złoto i srebro. Zbudował swoją strategię w oczekiwaniu na nadchodzące szoki.

LongTail Alpha

W pierwszym kwartale 2020 r. fundusz hedgingowy LongTail Alpha, kierowany przez Vineera Bhansali, byłego menedżera globalnej firmy inwestycyjnej PIMCO, odnotował zysk w wysokości 400%. Na początku tego roku fundusz inwestował w akcje i obligacje, licząc na zwiększenie dochodów po wzrośnie zmienności. W rezultacie dwa kluczowe oddziały LongTail Alpha, wykorzystując szokującą sytuację rynkową, uzyskały imponujące zyski.

Ruffer

Kolejną firmą, która potrafiła wykorzystać pandemię na swoją korzyść, był londyński fundusz inwestycyjny Ruffer. Na początku tego roku, podczas paniki na rynkach, zarobił 2,6 miliarda dolarów, co pomogło zrekompensować straty w innych aktywach. Zarządzający funduszami inwestuje w instrumenty pochodne, śledząc indeks zmienności VIX, który jest uważany za wskaźnik strachu. Kadra kierownicza Ruffer aktywnie inwestowała w kredytowe instrumenty pochodne, złoto, opcje S&P 500 i Euro Stoxx 50.

Odey Asset Management

Zgodnie z wynikami pierwszego kwartału 2020 r. fundusz hedgingowy Odey Asset Management, wykorzystując zauważalny spadek rynków, osiągnął imponujący zysk. Duży zysk na tle COVID-19 osiągnęły kluczowe działy firmy: fundusz Swan odnotował zysk w wysokości 20% w marcu i 8,3% w pierwszym kwartale tego roku, a wzrost przychodów funduszu Odyssey wyniósł 16% w marcu i 27,4 % za pierwszy kwartał 2020 r.