FX.co ★ Giełda 12 marca: S&P 500 i NASDAQ osiągnęły kolejne minimum

Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,2% po wczorajszym spadku o 0,76%, podczas gdy kontrakty terminowe na Nasdaq 100 zyskały 0,3% po zamknięciu na poziomie -0,18%.

Akcje azjatyckie odnotowały wzrosty wraz z kontraktami terminowymi w Europie i USA po tym, jak prezydent Donald Trump próbował uspokoić bankierów i właścicieli dużych przedsiębiorstw podczas spotkania, na którym optymistycznie ocenił perspektywy gospodarcze i działania podejmowane w celu jej pobudzenia.

Australijski indeks S&P/ASX 200 nadal spada, ponieważ cła Trumpa na stal i aluminium weszły już w życie bez żadnych wyjątków. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła, a dolar umocnił się względem wszystkich walut z grupy G10 przed dzisiejszą publikacją danych o inflacji konsumenckiej.

Prezydent Trump odrzucił obawy dotyczące zbliżającej się recesji w USA, pomimo zmienności rynku finansowego wywołanej jego polityką handlową. Podczas swojego przemówienia podkreślił odporność gospodarki USA, wskazując na niskie bezrobocie i ciągły wzrost gospodarczy. Przyznał, że spory handlowe z Chinami mogą powodować niepewność, ale wyraził przekonanie, że ostatecznie przyniosą korzyści amerykańskim producentom i konsumentom. Powtórzył również, że Rezerwa Federalna powinna obniżyć stopy procentowe, aby wesprzeć gospodarkę.

Trump poinformował również kadrę kierowniczą najwyższego szczebla, że priorytetowo traktuje przyspieszone zatwierdzenia, szczególnie w odniesieniu do przepisów dotyczących ochrony środowiska, i planuje wkrótce ogłosić duży projekt energetyczny. Ponadto ponownie zasugerował możliwość obniżenia podatków korporacyjnych dla przedsiębiorstw, które produkują swoje produkty w USA.

Jednak analitycy z Wall Street pozostają ostrożni, powołując się na spowolnienie globalnego wzrostu gospodarczego i potencjalny negatywny wpływ wojny handlowej na zyski korporacyjne i inwestycje. Wielu ekonomistów uważa, że ryzyko recesji w ciągu najbliższych 12 miesięcy znacznie wzrosło.

Polityka taryfowa Trumpa, zmiany geopolityczne związane z Ukrainą, uporczywa inflacja i niepewność co do tempa obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną wywarły presję na rynki w tym roku, co doprowadziło do znacznej korekty na amerykańskim rynku akcji. Wskaźnik zmienności akcji VIX oscyluje obecnie wokół najwyższego poziomu od sierpnia, podczas gdy podobny wskaźnik dla obligacji skarbowych osiągnął poziomy niewidziane od listopada, co odzwierciedla nieustanne obawy inwestorów dotyczące wzrostu gospodarczego USA.

Wczoraj pojawiły się również informacje o porozumieniu osiągniętym w Arabii Saudyjskiej między przedstawicielami USA i Ukrainy w sprawie 30-dniowego zawieszenia broni, którego wynik zależy teraz od prezydenta Rosji, Władimira Putina.

Jeśli chodzi o dane dotyczące inflacji konsumenckiej w USA, zostaną one opublikowane już dzisiaj. Ekonomiści prognozują, że inflacja pozostanie wysoka po znacznym wzroście w styczniu, co potwierdza, że postęp w ograniczaniu wzrostu cen utknął w martwym punkcie. Oczekuje się, że indeks CPI wzrośnie w lutym o 0,3% po wzroście o 0,5% na początku roku.

Na rynku surowców ropa naftowa kontynuuje wzrost, ponieważ Stany Zjednoczone obniżyły prognozę globalnej nadpodaży. Złoto również wzrosło, korzystając z rosnącego zainteresowania aktywami defensywnymi.

Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 kontynuuje spadek. Głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 5594 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 5617 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 5645 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 5567 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 5539 USD, a następnie do 5515 USD.