FX.co ★ Przegląd i analiza XAU/USD 03.07.2024 r.

Po ostatnich publikacjach i wydarzeniach dolar pozostaje pod presją.

Tymczasem uczestnicy rynku czekają na piątkowy raport z rynku pracy, gdyż on może zostać nowym czynnikiem wzrostu dla dolara. Według prognoz w czerwcu powstało +190,0 tys. nowych miejsc pracy poza rolnictwem, czyli mniej niż poprzednio +272,0 tys., a przeciętne wynagrodzenie godzinowe spadło z +4,1% do +3,9% (w ujęciu rocznym).

Przemawiając we wtorek w Sintrze w Portugalii w ramach corocznego Forum Bankowości Centralnej, prezes Fed Powell powiedział, że najnowsze dane pokazują, że inflacja spowalnia i zmierza w stronę celu na poziomie 2,0%, który może zostać osiągnięty do końca 2025 roku lub w 2026 roku.

"Inflacja zmierza we właściwym kierunku", a "ryzyko staje się znacznie bardziej zrównoważone" – stwierdził Powell. Jego uwagi zostały odebrane przez inwestorów jako neutralne, ale wzbudziły zaniepokojenie, gdy Powell określił krajowy rynek pracy jako "ochładzający się". "Rynek się ochładza" – powiedział Powell, dodając, że "jeśli rynek pracy nieoczekiwanie osłabnie, zmusi to Fed do odpowiednich działań".

Wystąpienie Powella wywołało dyskusję na temat możliwości pierwszej obniżki stóp procentowych w USA we wrześniu. Rynki w dalszym ciągu oczekują, że w tym roku Fed dwukrotnie obniży stopy procentowe, ignorując podstawowy scenariusz decydentów Fed zakładający jedną obniżkę.

Jeśli wzrost zatrudnienia ponownie wyhamuje, a bezrobocie wzrośnie, będzie to dodatkowy argument dla Fed, aby wkrótce przejść do łagodzenia polityki pieniężnej.

Dziś przed uczestnikami rynku mnóstwo ważnych wydarzeń i publikacji. Jeśli one rozczarują inwestorów, wówczas należy spodziewać się nowej fali osłabienia dolara przed piątkową publikacją danych z amerykańskiego rynku pracy i wzrostu pary XAU/USD, gdyż oczekiwania co do łagodzenia polityki pieniężnej Fed mają pozytywny wpływ na notowania złota i negatywny na notowania dolara.

Przełamanie dzisiejszego maksimum na poziomie 2349,00 może w tym przypadku pchnąć dalej w górę parę XAU/USD, która przez cały miesiąc nie była w stanie przebić poziomu wsparcia 2318,00 (50 EMA na wykresie dziennym) i zapewnić pewniejszego wzrostu.

Ogólnie rzecz biorąc, XAU/USD wciąż znajduje się w strefie średnio- i długoterminowej hossy, powyżej kluczowych poziomów wsparcia 2173,00 (200 EMA na wykresie dziennym) i 1900,00 (200 EMA na wykresie tygodniowym).

W związku z tym z technicznego punktu widzenia w perspektywie średnio- i długoterminowej nadal preferowane są pozycje długie.

W alternatywnym scenariuszu po przebiciu poziomu 2318,00 spadek teoretycznie mógłby się pogłębić do dolnej granicy zakresu i poziomów wsparcia 2300,00, 2285,00, od których najprawdopodobniej nastąpi odbicie i wzrost.

Dopiero przebicie kluczowych poziomów wsparcia 2173,00 (200 EMA na wykresie dziennym) i 2150,00 (50 EMA na wykresie tygodniowym) zepchnie XAU/USD do strefy średnioterminowej bessy.

Ogólnie rzecz biorąc, na XAU/USD dominuje dynamika wzrostowa.

W scenariuszu najbardziej prawdopodobnym spodziewamy się wznowienia wzrostu ceny w kierunku górnej granicy przedziału oraz poziomów 2368,00, 2380,00, a po ich przebiciu – w kierunku poziomów 2500,00, 2600,00. Odważniejsze prognozy sugerują, że cena złota wzrośnie w tym roku do 3000,00 dolarów za uncję.

Poziomy wsparcia: 2330,00, 2329,00, 2327,00, 2318,00, 2300,00, 2285,00, 2222,00, 2173,00, 2150,00.

Poziomy oporu: 2368,00, 2380,00, 2400,00, 2430,00, 2450,00, 2500,00, 2600,00.

Scenariusze handlowe

Scenariusz najbardziej prawdopodobny: Buy Stop: 2351,00. Stop Loss: 2339,00. Cele na poziomach: 2360,00, 2380,00, 2400,00, 2430,00, 2450,00, 2500,00, 2600,00.

Scenariusz alternatywny: Sell Stop: 2339,00. Stop Loss: 2350,00. Cele na poziomach: 2330,00, 2329,00, 2327,00, 2318,00, 2300,00, 2285,00, 2222,00, 2173,00, 2150,00.

Cele odpowiadają poziomom wsparcia/oporu. Nie oznacza to jednak, że zostaną one koniecznie osiągnięte, ale mogą służyć jako wskazówki przy planowaniu i umieszczaniu pozycji handlowych.