FX.co ★ U progu inflacji: reakcja indeksów Dow Jones i S&P 500

We wtorek w obliczu oczekiwań na ważne publikacje gospodarcze w krótkim świątecznym tygodniu, amerykańskie giełdy spadły, a indeksy Dow Jones i Standard & Poor's 500 zanotowały trzeci z rzędu spadek. Inwestorzy czekają i obserwują, analizując potencjalne zmiany w polityce Rezerwy Federalnej.

Akcje Tesli (TSLA.O) wzrosły o 2,92% po ogłoszeniu przez CEO, Elona Muska, rozpoczęcia testów technologii autonomicznego prowadzenia samochodów firmy. Ta technologia będzie dostępna zarówno dla nowych, jak i obecnych klientów w USA. W tym tygodniu cena akcji wzrosła o około 4% pomimo spadku ich wartości o ponad 28% w ciągu roku.

Uczestnicy rynku skupiają szczególną uwagę na indeksie cen osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE), głównym narzędziu Rezerwy Federalnej służącym do oceny inflacji. Oczekuje się, że najnowsze dane dotyczące tego wskaźnika zostaną opublikowane w piątek, kiedy amerykańskie giełdy będą zamknięte ze względu na święto.

Przewiduje się, że w lutym wskaźnik inflacji wzrośnie o 0,4%, osiągając 2,5% w ujęciu rocznym. Według prognoz ekspertów inflacja bazowa, która nie uwzględnia cen żywności i energii, ma wzrosnąć w ciągu miesiąca o 0,3%, utrzymując roczny wzrost na poziomie 2,8%.

"Piątek ma kluczowe znaczenie. Cała uwaga będzie skupiona właśnie na tym dniu, a wszelkie wcześniejsze wydarzenia będą traktowane jako tło. Dlatego nie należy oczekiwać znaczących zmian na rynku przed opublikowaniem danych" - powiedział Stephen Massocca, wiceprezydent firmy Wedbush Securities w San Francisco.

"Dla rynku byłoby niezwykle ryzykowne, gdyby nagle pojawiły się spekulacje, że stopy procentowe Fed jeszcze nie osiągnęły swojego szczytu. Jakiekolwiek wskazówki ze strony amerykańskiego regulatora dotyczące możliwego dalszego podwyższania stóp procentowych mogą być powodem odwrotu od ryzykownych aktywów".

Sektor gospodarczy w USA rośnie: lutowe zamówienia na dobra trwałego użytku przekraczają prognozy, a inwestycje w sprzęt wskazują na początek ożywienia gospodarczego. Według Conference Board zaufanie konsumentów w marcu pozostało praktycznie niezmienione i wyniosło 104,7.

Indeks Dow Jones Industrial Average stracił 31,31 punktu, spadając o 0,08%, do 39 282,33. S&P 500 spadł o 14,61 punktu (czyli o 0,28%), osiągając poziom 5203,58, natomiast Nasdaq Composite zniżkował o 68,77 punktu (czyli o 0,42%), do 16,315,70.

W ubiegłym tygodniu wszystkie trzy główne amerykańskie indeksy giełdowe zaktualizowały historyczne maksima po tym, jak Rezerwa Federalna potwierdziła swoje prognozy dotyczące trzech obniżek stóp procentowych w bieżącym roku.

Oczekiwania rynkowe co do obniżenia stóp procentowych przez Fed w czerwcu, przynajmniej o 25 punktów bazowych, nadal rosną, osiągając obecnie 70,4% szans według narzędzia FedWatch CME, co jest znacznie wyższe niż wynik z poprzedniego tygodnia wynoszący 59,2%.

Akcje grupy medialno-technologicznej Donalda Trumpa wzrosły o 16,1%, zamykając się na poziomie 57,99 USD po tym, jak ich wartość wzrosła do 79,38 USD w pierwszym dniu notowań po fuzji ze spółką, specjalizująca się w emisji papierów wartościowych.

Firma McCormick (MKC.N) odnotowała wzrost o 10,52%, zyskując najwięcej wśród firm indeksu S&P 500, ponieważ sprzedaż i zyski w pierwszym kwartale przekroczyły oczekiwania rynkowe.

Akcje Seagate Technology (STX.O) również wykazały znaczący wzrost o 7,38% po tym, jak analitycy Morgan Stanley podnieśli ocenę akcji producenta dysków twardych z "neutralnej" do "nadwagi".

Na nowojorskiej Giełdzie Akcji liczba akcji w trendzie spadkowym przewyższyła liczbę akcje rosnących w stosunku 1,24 do 1. Podobną tendencję można było zaobserwować na giełdzie Nasdaq tylko w stosunku 1,34 do 1.

Wolumen obrotu na amerykańskich giełdach wyniósł 10,43 miliarda akcji, czyli mniej w porównaniu ze średnią 12,23 miliarda akcji w poprzednich 20 sesjach. Oczekuje się, że w bieżącym tygodniu aktywność handlowa pozostanie umiarkowana, a wraz z nadchodzącymi dniami świątecznymi wolumeny mogą dodatkowo się zmniejszyć.

Europejski indeks STOXX 600 wzrósł o 0,24%, podczas gdy indeks MSCI dla akcji regionu Azji i Pacyfiku, z wyłączeniem Japonii, zamknął się o 0,25% wyżej, osiągając poziom 535,59.

Uwaga rynku skupia się na jenie japońskim, który pozostaje na najniższym poziomie stosunku do dolara od 1990 roku, pomimo zeszłotygodniowej podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii po raz pierwszy od 17 lat.

Dolar umocnił się o 0,1% w stosunku do jena, osiągając 151,56 i zwiększając ryzyko interwencji ze strony Banku Japonii, mającej na celu zapobieżenie dalszemu osłabieniu krajowej waluty. W październiku 2022 roku kurs dolara wobec jena wzrósł do 151,94, po czym spadł z powodu interwencji.

We wtorek minister finansów Japonii, Shunichi Suzuki, wyraził gotowość do rozważenia działań mających na celu stabilizację kursu jena, potwierdzając oświadczenia złożone dzień wcześniej przez najwyższego urzędnika ds. polityki pieniężnej w kraju.

Amerykańska waluta nieznacznie straciła na wartości, spadając o 0,06%, do poziomu 7,248, wobec chińskiego juana offshore, który umocnił się dzięki nieoczekiwanie wysokiemu zakresowi handlowemu. Spadek juana podczas piątkowej sesji, po okresie zmienności na rynku, wywołał niepokój wśród inwestorów, którzy przypuszczają, że Chiny mogą złagodzić kontrolę nad swoją walutą, dopuszczając jej osłabienie.

Cena złota na rynku spot wzrosła o 0,24%, do 2176,69 USD za uncję, podczas gdy amerykańskie kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 0,09%, osiągając 2176,80 USD za uncję. Bitcoin stracił na wartości 1,74%, spadając do 69 753,73 USD, podczas gdy Ethereum spadło o 1,55%, do 3572,7 USD.