FX.co ★ AUD/USD: Przegląd, analiza

Para AUD/USD przyciąga kupujących drugi dzień z rzędu, otrzymując wsparcie ze strony Chin. Pogorszenie nastrojów dotyczących ożywienia gospodarki Chin podsyciło nadzieje na dodatkowe bodźce ze strony Ludowego Banku Chin, co z kolei wsparło dolara australijskiego. Według ankiety przeprowadzonej przez agencję Bloomberg wynika, że w 2024 roku ekonomiści przewidują dwie obniżki stopy rezerw obowiązkowych (RRR) w sumie o 50 punktów bazowych.

Ze względu na to, że Bank Rezerw Australii nie zamierza obniżać stóp procentowych do drugiej połowy roku, spadek australijskiego indeksu nastrojów konsumentów Westpac do poziomu 84,4 w marcu z 86,0 w poprzednim miesiącu wydaje się nieistotny. Ponadto umiarkowane osłabienie dolara amerykańskiego stanowi kolejny korzystny czynnik dla pary AUD/USD.

Indeks dolara amerykańskiego, który śledzi kurs dolara w stosunku do koszyka walut w obliczu mieszanych informacji dotyczących obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej, nadal spada.

Zgodnie z zeszłotygodniowym oświadczeniem Rezerwy Federalnej, w tym roku przewiduje się obniżkę stóp procentowych o 75 punktów bazowych. W rezultacie rentowność obligacji skarbowych USA utrzymuje się obecnie na niskim poziomie, wywierając presję na dolara.

Niemniej jednak kilku urzędników Fed wyraziło obawy w związku z utrzymującą się inflacją i lepszymi od oczekiwań danymi makro z USA, które mogą ograniczyć spadki dolara, co z kolei ograniczy wzrost pary AUD/USD. Prezes Fed w Atlancie, Raphael Bostic, uważa, że w tym roku wystarczy tylko jedna obniżka stóp procentowych, gdyż amerykańska gospodarka, a także inflacja będą stopniowo spowalniać. Szef Fed w Chicago, Austan Goolsbee, uważa, że bank centralny musi zauważyć postęp w kontrolowaniu inflacji.

Zdaniem członkini Rady Gubernatorów Fed, Lisy Cook, inflacja już znacząco spadła. Ponadto przedwczesne łagodzenie polityki pieniężnej może spowodować wzrost inflacji powyżej poziomu docelowego, co w końcu będzie wymagało zaostrzenia polityki pieniężnej.

Takie wypowiedzi urzędników Fed przed publikacją amerykańskiego indeksu bazowych wydatków konsumpcyjnych PCE lub preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji, który zostanie opublikowany w piątek, powinny powstrzymać dolarowe byki przed agresywnymi działaniami.

Warto też pamiętać, że dzisiaj trzeba skupić się na danych makro z USA, takich jak zamówienia na dobra trwałego użytku, indeks zaufania konsumentów Conference Board oraz indeks aktywności produkcyjnej publikowany przez Bank Rezerwy Federalnej w Richmond. Szczególnie ważne będą te dane w kontekście indeksu cen towarów i usług konsumenckich Australii, który zostanie opublikowany w środę.

Dziś należy zachować ostrożność, podejmując decyzję o dalszych zakupach na parze AUD/USD ze względu na mieszane tło fundamentalne.

Z technicznego punktu widzenia niedawne powtarzające się odbicia od psychologicznego poziomu 0,6500 wymagają od niedźwiedzi pewnej ostrożności. Jednak brak znacznego popytu wymaga również ostrożności ze strony byków. Co więcej, oscylatory na wykresie dziennym, znajdując się blisko zera, zmierzają w dół. Spadek poniżej 0,6500 zepchnie ceny spot w kierunku obszaru wsparcia 0,6445-0,6440. Jeśli spadki się pogłębią, para wznowi trend spadkowy.

Z drugiej strony, impuls powyżej obszaru 0,6555-0,6560 napotka opór w okolicach okrągłego poziomu 0,6600 i nową podaż. Jednak podaż będzie ograniczona w pobliżu maksimum z poprzedniego tygodnia, czyli poziomu 0,6635. Jeśli jednak ten poziom zostanie przełamany, równowaga może przechylić się na korzyść byków. Następnie ceny spot mogą skierować się w stronę okrągłego poziomu 0,6700, zmierzając w kierunku obszaru podaży 0,6730.