FX.co ★ Geopolityka będzie wspierać dolara!

W ciągu ostatnich kilku miesięcy regularnie wspominałem, że spodziewam się wyraźnego wzrostu kursu dolara amerykańskiego. Bądźmy szczerzy: ramy czasowe przesunęły się do przodu, ponieważ rynek przez długi czas tkwił w stagnacji. Dla funta brytyjskiego ta przerwa trwała półtora miesiąca. Euro zaczęło spadać bez tak długiej przerwy, ale mogło to zrobić trochę szybciej. Niemniej jednak oba instrumenty handlowe pozostają pod presją spadkową zgodnie z obecną analizą fal.

Wielokrotnie podkreślałem, że rynek oczekuje zbyt szybkiej obniżki stóp procentowych ze strony Rezerwy Federalnej i z tego powodu rezygnuje z zakupu dolara. Sytuację tę obserwowano miesiąc temu, dwa miesiące temu i trzy miesiące temu. Jednak teraz rynek zaczyna zmieniać zdanie. Prawdopodobieństwo marcowej obniżki stóp procentowych spadło do 16,5%, jak podaje narzędzie FedWatch CME Group, podczas gdy miesiąc temu przekraczało 80%. Ponadto różne firmy i banki również wycofują się z opcji obniżenia stóp procentowych w marcu. Nawet analitycy z Morgan Stanley i Goldman Sachs zrewidowali swoje prognozy na korzyść późniejszego łagodzenia polityki pieniężnej.

Wszystko to powinno wspierać popyt na amerykańską walutę. Ekonomiści z HSBC również spodziewają się stopniowego umocnienia dolara w średnim okresie, ponieważ rynek zrewidował swoje oczekiwania dotyczące łagodzenia polityki na rzecz mniej agresywnych. Ekonomiści zauważyli, że dolar wyprzedził w 2024 roku wszystkie waluty G10, a napięcia geopolityczne sprzyjają amerykańskiej walucie. Należy pamiętać, że wielu inwestorów i traderów uważa dolara za "światową walutę rezerwową", czyli najbardziej stabilną i bezpieczną walutę. Kiedy na świecie (w tym czy innym kraju) wybucha nowy konflikt, odpływ inwestycji następuje głównie w kierunku dolara lub innych bezpiecznych aktywów.

Ekonomiści HSBC uważają także, że popyt na dolara amerykańskiego wzrośnie, co wynika z faktu, że gospodarka amerykańska notuje znacznie lepsze wyniki niż europejska czy brytyjska gospodarki. Oni nie spodziewają się silnego wzrostu, ale ja tak, ponieważ biorą pod uwagę również wzór fal, który wskazuje na jedno: albo zostanie zbudowana trzecia fala spadkowego odcinka trendu, albo wzór fal stanie się znacznie bardziej złożony i przez pewien czas będzie bardzo trudno zrozumieć, co się dzieje na rynku.

Na podstawie przeprowadzonej analizy można wywnioskować, że nadal kształtuje się wzór fali spadkowej. Fala 2 lub b przybrała już formę zakończoną, więc spodziewam się, że w najbliższej przyszłości uformuje się impulsywna fala spadkowa 3 lub c, a instrument handlowy znacznie spadnie. Nieudana próba przebicia poziomu 1,1125, który odpowiada poziomowi Fibo 23,6%, sugeruje, że rynek był gotowy na sprzedaż już miesiąc temu. Rozważam obecnie tylko krótkie pozycje z celami w pobliżu poziomu 1,0462, czyli poziomu Fibo 127,2%.

Wzór fal dla pary GBP/USD sugeruje spadek. W tej chwili rozważam sprzedaż instrumentu z celami poniżej 1,2039, ponieważ fala 2 lub b w końcu się skończy, podobnie jak ruch boczny. Udana próba przebicia poziomu 1,2627 była sygnałem sprzedaży, z którego, miejmy nadzieję, wszystkim udało się skorzystać. Należy zwrócić uwagę, że po dziennym spadku instrument może ponownie wzrosnąć, ale spodziewam się jedynie dalszego spadku.