FX.co ★ Prognoza i analiza cen złota przed posiedzeniem Fed

W zeszłym tygodniu cena złota wahała się w wąskim przedziale 10 USD między 2016 USD a 2025 USD i nawet w obliczu najważniejszych wiadomości tygodnia reakcja była niewielka. Według najnowszych tygodniowych badań na temat złota eksperci instytucjonalni i traderzy detaliczni podtrzymali swoje ostrożne stanowisko.

Adrian Day, prezes Adrian Day Asset Management, uważa, że umiarkowane wskaźniki inflacji opublikowane w zeszłym tygodniu spowodują wzrost cen cennego metalu w tym tygodniu. Sugeruje on, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w marcu wzrosło z powodu niskiego wskaźnika bazowego PCE.

Darin Newsom, starszy analityk rynku w Barchart.com, sugeruje, że żółty metal jest uwięziony w sprzecznych trendach technicznych. Pomimo ustalenia nowego tygodniowego minimum w czwartek, cena wzrosła i zamknęła się tego samego dnia na wyższym poziomie. Oznacza to, że rynek złota może nadal próbować wejść w krótkoterminowy trend wzrostowy, chociaż będzie musiał zmierzyć się ze średnioterminowym trendem spadkowym na wykresie tygodniowym. Przeciwna sytuacja ma miejsce w przypadku indeksu dolara amerykańskiego.

Colin Cieszynski, główny strateg rynku w SIA Wealth Management, jest pesymistą w kwestii perspektywy na bieżący tydzień. Uważa, że Rezerwa Federalna może działać mniej gołębio, niż spodziewają się tego traderzy i analitycy, co potencjalnie może wywołać wzrost wartości dolara amerykańskiego i stworzyć przeszkody dla wzrostu cen złota.

Frank Cholly, starszy strateg rynku w RJO Futures, sugeruje, że inwestorzy powinni przygotować się na przedłużony okres bocznych ruchów cen, ponieważ złoto utrzymuje się powyżej 2000 USD. Uważa, że dopóki tak będzie, można patrzeć na ruchy ceny z pewnym optymizmem. Jednakże, jeśli cenny metal spadnie do 1950 USD, ten poziom stanie się nowym wsparciem. W odniesieniu do posiedzenia w sprawie decyzji o stopie procentowej Fed, Cholly uważa, że cięcie stóp procentowych może nie nastąpić przed czerwcem.

Jameel Ahmad, główny analityk w GTC Global Trade Capital, spodziewa się, że ceny spadną poniżej 2000 USD. Powodem tego jest gwałtowna zmiana oczekiwań co do obniżek stóp procentowych w USA oraz prawdopodobieństwo dalszego wzmocnienia dolara, biorąc pod uwagę jego niedawny wzrost. Trwający popyt na dolara będzie stanowił jeszcze większe zagrożenie dla spadku cen złota.

W ankiecie wzięło udział 14 analityków z Wall Street. Nadal wykazywali oni ostrożność w odniesieniu do krótkoterminowego potencjału cenowego żółtego metalu. 5 ekspertów, czyli 36%, przewiduje wzrost cen w tym tygodniu. 3 analityków, czyli 21%, prognozuje spadek, a 6, czyli 43%, spodziewa się, że ceny pozostaną w przedziale bocznym.

W internetowej ankiecie, w której udział wzięło 89 osób, inwestorzy detaliczni wykazali optymizm, ale ogólnie pozostali niezdecydowani. 43 detalicznych inwestorów, stanowiących 48%, spodziewa się wzrostu cen. Kolejnych 26, czyli 29%, przewiduje spadek, a 20 respondentów, czyli 23%, pozostało neutralnych.

Pomimo że trwający konflikt na Bliskim Wschodzie przyciąga uwagę, raport o zatrudnieniu w USA, decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych oraz konferencja prasowa przewodniczącego Rezerwy Federalnej, Jerome'a Powella, będą głównymi wydarzeniami dla rynków w tym tygodniu.

Prawdopodobnie w środę Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian w swoim oświadczeniu. Oprócz piątkowego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za grudzień, uwagę należy zwrócić na wtorkowe dane dotyczące zaufania konsumentów w USA oraz raport JOLTS. W środę warto monitorować dane o zatrudnieniu ADP i oświadczenie polityki pieniężnej Banku Anglii wraz z tygodniowymi wnioskami o zasiłek dla bezrobotnych i indeksem ISM. Dane o produkcji za grudzień zostaną opublikowane w czwartek.