FX.co ★ Sektor technologiczny wzmacnia Nasdaq, spadki Dow: analiza handlu

Nasdaq wzrósł we wtorek o 1,3%, pod wpływem zysków Nvidii (NVDA.O) i innych dużych firm technologicznych. Tymczasem indeks Dow Jones Industrial Average spadł, gdyż sprzedawcy detaliczni dostosowali swoje pozycje, a inwestorzy czekali na kluczowe dane o inflacji w dalszej części tygodnia.

Nvidia, producent chipów sztucznej inteligencji, po trzech dniach strat wzrosła o 6,8%. Szerszy sektor chipów również radził sobie dobrze, a indeks Philadelphia Semiconductor (.SOX) wzrósł o 1,8%.

Chipy odegrały kluczową rolę w odbiciu indeksu technologicznego S&P 500 (.SPLRCT) po trzech kolejnych dniach spadków. Firma Alphabet Inc. (GOOGL.O) zyskała 2,7%, będąc liderem w indeksie usług komunikacyjnych (.SPLRCL).

Pozostałe 11 głównych sektorów indeksu S&P 500 były znacznie słabsze niż poprzedniego dnia, przy czym największe wzrosty odnotowały energetyka (.SPNY) i usługi użyteczności publicznej (.SPLRCU).

"Odbicie na giełdach spółek technologicznych było we wtorek kluczowym czynnikiem wpływającym na rynek" – powiedziała Emily Roland, współdyrektor ds. strategii inwestycyjnej w John Hancock Investment Management. Dodała, że po dniach spadków inwestorzy, którzy kupili dziś akcje tych spółek, szukali dobrego momentu na wejście na rynek.

Badanie Conference Board pogłębiło nastawienie do megakapitalizacji, pokazując, że zaufanie konsumentów w USA spadło w czerwcu w związku z obawami o perspektywy gospodarcze. Indeks spadł do 100,4 ze skorygowanych 101,3 w maju.

"Biorąc pod uwagę potencjał spowolnienia gospodarczego, które widzimy, zazwyczaj jest ono korzystne dla akcji wysokiej jakości, które są mniej podatne na zmienność gospodarczą" – stwierdziła Emily Roland.

W poniedziałek indeks Dow spadł z najwyższego od miesiąca szczytu, a akcje Home Depot (HD.N) odnotowały największy procentowy spadek, spadając o 3,6%.

Akcje Walmartu (WMT.N) spadły o 2,2%, budząc obawy wśród inwestorów po tym, jak dyrektor finansowy spółki nazwał II kwartał "najbardziej wymagającym jak dotąd" podczas Europejskiej Konferencji Inwestorów NYSE 2024 w Londynie.

Po trzech kolejnych dniach wzrostów indeks Dow Jones Transportation Average (.DJT) zakończył dzień spadkiem o 0,8%, po wcześniejszym o 1,6%. Kolej towarowa Norfolk Southern (NSC.N) odnotowała drugi największy spadek po tym, jak analityk obniżył cenę docelową, a Narodowa Rada Bezpieczeństwa Transportu dokonała przeglądu zeszłorocznej katastrofy i zaleciła ulepszone środki bezpieczeństwa.

Pomimo spadku o 0,05% na sesji zwykłej, akcje FedEx (FDX.N) wrosły o 15% w notowaniach poza godzinami pracy po tym, jak spółka przedstawiła prognozy zysków na 2025 r., które przekroczyły oczekiwania analityków. FedEx podaje, że planowane obniżki kosztów zwiększą zyski pomimo utrzymującej się słabości działalności w zakresie dostaw przesyłek.

Inwestorzy z niecierpliwością czekają na piątkową publikację indeksu cen osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE), preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji.

Akcje Spirit AeroSystems (SPR.N) spadły o 3,96% do 31,76 USD po doniesieniach mediów, że Boeing (BA.N) zaoferował kupno producenta kadłubów samolotów w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje, wyceniając kluczowego dostawcę na około 35 USD za akcję. Akcje Boeinga również spadły o 2,2%.

Akcje operatora statków wycieczkowych Carnival Corp (CCL.N) wzrosły o 8,7% po ponownym podniesieniu prognozy zysków na cały rok.

Giełda NYSE odnotowała 122 nowe maksima i 87 nowych minimów, przy czym liczba akcji spadających przewyższa liczbę akcji rosnących w stosunku 1,62 do 1.

S&P 500 odnotował 20 nowych 52-tygodniowych szczytów i 4 nowe minima, a Nasdaq Composite 45 nowych szczytów i 178 nowych minimów.

Łącznie na giełdach w USA notowano 10,01 miliarda akcji, w porównaniu ze średnią 11,90 miliarda w ciągu ostatnich 20 sesji.

Inwestorzy przygotowują się na piątkową roczną aktualizację indeksów benchmarku FTSE Russell, przy czym oczekuje się, że gwałtowny wzrost cen akcji spółek związanych ze sztuczną inteligencją w zeszłym roku będzie miał istotny wpływ na ich ostateczny wynik.

Aktualizacja indeksu Russell, wydarzenie, które zwykle prowadzi do jednego z najbardziej pracowitych dni handlowych w roku, stanie się oficjalna po zamknięciu notowań w piątek, kończąc wieloetapowy proces corocznych aktualizacji indeksu FTSE Russell.

Ta coroczna aktualizacja zmusza zarządzających funduszami do dostosowania swoich portfeli do nowych wag i składników.

Aktualizacja obejmuje szereg indeksów Russell, w tym indeksy Russell 1000 Large-Cap (.RUI) i Russell 2000 Small-Cap (.RUT), które razem tworzą indeks Russell 3000 (.RUA). Istnieją również wskaźniki stylu, takie jak indeksy Russell 1000 Growth (.RLG) i Russell 2000 Value (.RUJ).

Oczekuje się, że po zeszłorocznej reorganizacji spółki związane ze sztuczną inteligencją, takie jak Nvidia (NVDA.O) i Super Micro Computer (SMCI.O), które notują spadki, będą miały znaczący wpływ na indeksy Russell Growth i Value.

Coroczne aktualizacje indeksów są znane z wyprzedzeniem, co stwarza dodatkowy popyt na kupno i sprzedaż akcji. Inwestorzy mogą wykorzystać tę dodatkową płynność jako okazję do wykorzystania ewentualnych wahań cen.

Według FTSE Russell w czerwcu 2023 r. amerykańskie akcje na giełdach nowojorskich i Nasdaq zostały wycenione odpowiednio na 72,7 mld USD i 61,7 mld USD pod koniec piątkowego handlu.

Jeśli chodzi o akcje spółek o dużej kapitalizacji, takich jak Nvidia, typowa firma zarządzająca kapitałem o dużej kapitalizacji doświadczy w tym roku spadku o 16,7% w 10 największych akcjach, oszacował w raporcie pod koniec ubiegłego miesiąca starszy specjalista ds. strategii kapitałowej UBS w USA, Patrick Palfrey.