FX.co ★ Przegląd pary EUR/USD 2 czerwca. Zdezorientowanie na euro z powodu dużej ilości wiadomości. Możliwy jest korekcyjny wzrost.

W czwartek para walutowa EUR/USD była notowana wyżej przez większość dnia. "Znowu", ponieważ również dnia poprzedniego była skłonna do wzrostu, ale silne wiadomości zza oceanu przywróciły ją do trendu spadkowego. Jednak czas mija, a para spada prawie od miesiąca bez przerw ani korekt. Dwa miesiące temu regularnie wspominaliśmy, że para mogłaby rosnąć ciągle tylko przy znacznych korektach. Sytuacja jest teraz odwrotna, co oznacza, że potrzebna jest korekta!

Wczoraj z technicznego punktu widzenia miało miejsce ważne wydarzenie. Wskaźnik CCI wszedł w strefę wykupienia. Warto zauważyć, że ten wskaźnik rzadko generuje sygnały, więc każdy z nich wymaga szczególnej uwagi. Sygnał kupna wskazuje, że wzrost rozpocznie się wkrótce. Mogła to być prosta korekta, ponieważ wciąż oczekujemy spadku euro i wzrostu dolara w średnim terminie. Jednak para powinna nadal nieco wzrosnąć.

Warto również zauważyć, że w przedziale 24-godzinnym, para zbliżyła się do poziomu 38,2% Fibo, więc odbicie od niego mogłoby sygnalizować początek korekty. Pamiętajmy, że sygnał CCI może być opóźniony, więc jeśli wzrost rozpocznie się w przyszłym tygodniu, to również nie będzie problemem. Jesteśmy tego świadomi, więc każda konsolidacja cen powyżej średniej ruchomej powinna być uważana za odwrócenie trendu.

Wczoraj było wiele danych makroekonomicznych i fundamentalnych. Mimo że zmienność nie była zbyt wysoka i para nie skakała z boku na bok przez cały dzień, nadal widać, że wiele czynników wpływa na parę, a uczestnicy rynku nadal muszą w pełni rozumieć, na co reagować i co jest ważniejsze. Dlatego teraz bardzo ważne jest "oddzielenie ziarna od plew".

Inflacja w UE spada szybciej niż prognozy.

Wczoraj opublikowano raport o inflacji za maj w Unii Europejskiej, pokazujący szybszy spadek niż oczekiwano. Ostrzegaliśmy, że paneuropejski wskaźnik mógł wykazać większy spadek, ponieważ inflacja w Niemczech, Hiszpanii, Francji i Włoszech została już opublikowana w tym tygodniu. We wszystkich przypadkach wskaźnik cen konsumpcyjnych spowolnił bardziej niż prognozowano. Teoretycznie, europejska waluta powinna znów znaleźć się pod presją, ponieważ szybszy spadek inflacji oznacza, że EBC może ostatecznie podnieść stopy procentowe mniej niż oczekuje tego rynek. Należy jednak zauważyć, że czynnik stopy procentowej i korelacja między stopami a inflacją znacznie ostatnio się osłabiły, więc nie mają już takiego samego wpływu na nastroje rynkowe jak wcześniej. Innymi słowy, to, jak szybko i mocno spada inflacja, przestaje mieć znaczenie. Bez względu na to, co mówią Christine Lagarde i jej współpracownicy, EBC nie ma takiej samej mocy jak Rezerwa Federalna. Co więcej, EBC musi zająć się 27 krajami jednocześnie. W niektórych miejscach inflacja zbliża się już do poziomu docelowego, więc wysoka stopa kluczowa oznaczałaby niepotrzebne kurczenie się gospodarki i bardziej znaczący przyszły spadek inflacji.

Zatem EBC prawdopodobnie podniesie stopy najwyżej 1-2 razy. Tę ideę poparli również eksperci z Commerzbanku, mówiąc wczoraj, że oczekują kolejnego wzrostu o 0,25%. Jednak Christine Lagarde stwierdziła wczoraj, że stopa powinna być podwyższana dopóki inflacja nie zbliży się do poziomu docelowego, co sugeruje 3–4 kolejne podwyżki. Protokół z majowego spotkania pokazał, że kilku członków Komitetu Walutowego EBC głosowało za podwyżką o 0,5%. Jeden z przedstawicieli europejskiego regulatora, Klaas Knot, stwierdził, że nie należy oczekiwać obniżki stóp na początku roku 2024. W rezultacie rynek otrzymał cały zestaw sprzecznych informacji, co tłumaczy nie do końca logiczne czwartkowe ruchy pary. Euro może jeszcze przez jakiś czas kontynuować spadek, ale korekta jest nieunikniona. Dziś w Stanach Zjednoczonych zostaną opublikowane ważne statystyki, więc wszystko może się zdarzyć, w tym nowy wzrost amerykańskiej waluty.

Średnia zmienność pary walutowej euro/dolar za ostatnie pięć dni handlowych na dzień 2 czerwca wynosi 70 pipsów, czyli jest to wartość "średnia". Dlatego w piątek oczekujemy, że para będzie się poruszać między poziomami 1,0664 a 1,0804. Odwrócenie wskaźnika Heiken Ashi w dół wskaże na możliwe wznowienie trendu spadkowego.

Najbliższe poziomy wsparcia:

W1 - 1,0681

W2 - 1,0620

Najbliższe poziomy oporu:

O1 - 1,0742

O2 - 1,0803

O3 - 1,0864

Rekomendacje handlowe:

Para EUR/USD rozpoczęła nową fazę korekty. Nowe krótkie pozycje powinny być rozważane z celami na poziomie 1,0664 i 1,0620 w przypadku odbicia ceny od średniej ruchomej. Długie pozycje można otwierać dopiero po konsolidacji ceny powyżej linii średniej ruchomej z celem na poziomie 1,0803.

Objaśnienia do ilustracji:

Kanały regresji liniowej - pomagają określić aktualny trend. Jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku, oznacza to, że trend jest w danej chwili silny.

Linia średniej ruchomej (ustawienia 20,0, wygładzona) - określa krótkoterminowy trend i kierunek, w którym należy w danej chwili handlować.

Poziomy Murraya - docelowe poziomy dla ruchów i korekt.

Poziomy zmienności (czerwone linie) – prawdopodobny kanał cenowy, w którym para będzie się znajdować następnego dnia, w oparciu o aktualne wskaźniki zmienności.

Wskaźnik CCI – jego wejście w obszar wyprzedania (poniżej -250) lub w obszar wykupienia (powyżej +250) oznacza, że zbliża się odwrócenie trendu w przeciwnym kierunku.