logo

FX.co ★ Amerykański premarket 9 stycznia: nie warto liczyć na obiecujący początek roku

Amerykański premarket 9 stycznia: nie warto liczyć na obiecujący początek roku

Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe kontynuowały wzrosty w poniedziałek rano. Przyczyniło się do tego wznowienie handlu w Chinach i oczekiwania na spadek tempa podwyżek stóp Fed, szczególnie po piątkowych danych wskazujących na gwałtowny spadek sektora usług.

Amerykański premarket 9 stycznia: nie warto liczyć na obiecujący początek roku

W piątek S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły o ponad 2%, a teraz na premarkecie znalazły się na niewielkim plusie. Przemysłowy Dow Jones dodał 0,2%. Wzrósł również europejski indeks Stoxx 600, a akcje górnicze i energetyczne odnotowały najlepsze wyniki z powodu optymizmu w stosunku do popytu Chin na surowce. Po tym, jak kraj zmienił strategię dotyczącą Covid i zaoferował dodatkowe wsparcie polityczne gospodarce, indeks MSCI Emerging Markets powrócił na ścieżkę wzrostu, dodając ponad 20% w stosunku do najniższego poziomu w październiku ubiegłego roku.

Tymczasem, jak zauważyłem powyżej, inwestorzy nadal liczą na to, że Rezerwa Federalna spowolni tempo podwyżki stóp procentowych już w lutym tego roku. Po wiadomościach, że indeks usług Instytutu Zarządzania Dostawami ISM ruszył w dół, a wzrost płac zwolni, gwałtownie spadła liczba osób, wierzących w to, że amerykańska gospodarka uniknie recesji w tym roku. Rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji wzrosła.

W tym tygodniu zostanie opublikowany grudniowy raport o inflacji w USA, który odpowie na wszystkie pytania, ponieważ dane o zatrudnieniu z zeszłego tygodnia nie wyjaśniły całej sytuacji. Bezrobocie powróciło do najniższego poziomu od dziesięcioleci, a wzrost płac gwałtownie zwolnił.

Esther George z Rezerwy Federalnej w Kansas City ostrzegła w piątek, że urzędnicy mają przed sobą trudną drogę, ponieważ próbują ustabilizować inflację i zatrudnienie, jednocześnie podkreślając, że stopy będą wyższe i utrzymają się na tym poziomie dłużej, niż wcześniej zakładano. "Widzieliśmy, że płace nieco spadają, ale jeśli narysujemy analogię z płacami w okresie, gdy stopa inflacji wynosiła 2%, staje się oczywiste, że wciąż jesteśmy daleko od docelowego poziomu" - zauważyła Esther.

W tej chwili na rynku swapów inwestorzy oczekują, że stopa osiągnie szczyt i wyniesie nieco poniżej 5%, w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie 5,06% tuż przed piątkowym raportem o zatrudnieniu. Opinie traderów co do wielkości podwyżki w lutym nadal się różnią. Wydaje się, że podwyżka o ćwierć punktu jest uważana za bardziej prawdopodobną niż podwyżka o pół punktu. Stratedzy z Morgan Stanley ostrzegli już, że amerykański rynek akcji stanie w tym roku w obliczu znacznie ostrzejszego spadku, niż spodziewa się wielu pesymistów, ponieważ widmo recesji doprowadzi do największego rocznego spadku od czasu światowego kryzysu finansowego.

Amerykański premarket 9 stycznia: nie warto liczyć na obiecujący początek roku

Ropa wzrosła po tym, jak rzecznik chińskiego banku centralnego powiedział, że wzrost gospodarczy w tym kraju wkrótce będzie kontynuowany, ponieważ Pekin zapewnia coraz większe wsparcie finansowe dla gospodarstw domowych i firm. Złoto ruszyło w górę po tym, jak najnowsze dane z USA wskazały na to, że polityka Fed będzie mniej jastrzębia w tym roku.

Jeśli chodzi o sytuację techniczną S&P 500, indeks może kontynuować wzrost. Wymaga to osiągnięcia najbliższego poziomu 3 920 USD, co będzie priorytetem na dziś. Dopiero potem możemy spodziewać się bardziej pewnego ruchu w górę w oczekiwaniu na osiągnięcie poziomu 3 961 USD, co będzie zdecydowanym zwycięstwem byków na początku roku. Nieco powyżej znajduje się poziom 3 983 USD, który będzie dość trudny do pokonania. W przypadku ruchu w dół kupujący najprawdopodobniej umocnią się w okolicy 3 891 USD. Jego przebicie szybko zepchnie instrument handlowy do 3 866 USD, a najbardziej odległym celem będzie poziom 3 839 USD.

*Zamieszczona tutaj analiza rynku nie ma na celu udzielania instrukcji dotyczących zawierania transakcji, lecz zwiększenie Twojej świadomości
Przejdź do listy artykułów Przejdź do artykułów tego autora Open trading account