FX.co ★ Analiza pary EUR/USD na 6 stycznia. Protokół Fed pozwolił parze utrzymać trend spadkowy

Para walutowa EUR/USD odbiła się w czwartek od średniej kroczącej i wznowiła spadek. W ciągu dnia wspólna waluta znacznie spadła, ponieważ przemawiało za tym i nadal przemawia dużo różnych czynników. Zacznijmy od tego, że dane techniczne od tygodni wskazują na możliwość technicznej korekty spadkowej. Europejska waluta wzrosła w czwartym kwartale 2022 r. zbyt szybko i zbyt mocno. Mimo że trend wzrostowy rozpoczął się trzy miesiące temu, potrzebna jest przynajmniej korekta spadkowa, aby wznowić ten trend.

Ponadto rynek otrzymał wiele różnych informacji, które mogły zadziałać na korzyść dolara. Po pierwsze, pojawił się protokół Fed, o którym porozmawiamy nieco poniżej. Po drugie, kilka raportów w USA, które okazały się dość silne. Po trzecie, sytuacja z koronawirusem w Chinach się nie poprawia. Po czwarte, MFW poinformował, że światowa gospodarka w 2023 r. będzie wykazywać znacznie słabszy wzrost niż przewidywano, a jedna trzecia będzie w recesji. Po piąte, nowy szczep "koronawirusa" wykryto już w 29 krajach.

Oczywiście, przy takim zestawie fundamentalnych czynników dolar nie może nie drożeć. W rzeczywistości wszystkie czynniki przemawiają teraz za jego wzrostem. Sytuacja epidemiologiczna na świecie ponownie się pogarsza, liczba chorób rośnie. Przypomnijmy, że kilka tygodni temu rozmawialiśmy o tym, że epidemia w Chinach nie jest zbyt przerażająca. Jednak fakt, że połączenia lotnicze z Chinami nie zostały zablokowane na czas, a teraz nowy szczep dotarł do wielu krajów na świecie i może grozić nowymi "lockdownami", nowymi wybuchami pandemii i innymi komplikacjami. Jesteśmy bardzo zaskoczeni faktem, że wiele krajów na całym świecie nie wprowadziło ograniczeń w ruchu pasażerskim z Chin, gdzie pandemia szaleje od tygodni, a liczba zarażonych osób sięga setek milionów. Cóż, w każdej niebezpiecznej sytuacji rynek woli kupować dolara. To właśnie teraz robi.

Protokół Fed to kolejny powód, aby kupić dolara.

Nieco powyżej wymieniliśmy ogromną liczbę czynników, które pozwalają teraz kupować dolara. Mamy coś do napisania o każdym z nich, ale w tej części artykułu porozmawiamy o protokole Fed, który ukazał się w środę wieczorem. Jak zwykle zawierał mało informacji, ale rynek mógł jednak aktywniej kupować dolara z powodu jego publikacji. W zasadzie należy zwrócić uwagę tylko na kilka najważniejszych tez. Fed nie zamierza obniżać stopy w 2023 roku. Fed będzie nadal zaostrzać politykę pieniężną w nadchodzących miesiącach. Program QT będzie nadal realizowany. Przyszłe zmiany w polityce pieniężnej są całkowicie zależne od inflacji i tempa jej spowolnienia. W zasadzie wszystko to wiedzieliśmy wcześniej. Jednak charakter protokołu można uznać za "jastrzębi", co oznacza, że jest to kolejny powód, aby kupić dolara.

Uważamy, że teraz każdy czynnik w pewnym stopniu wskazuje na wzrost dolara. Być może ten wzrost nie będzie globalny. Nie wierzymy jeszcze w możliwość osiągnięcia 20-letnich minimów pary euro/dolar w 2023 roku. Jednak kolejne kilkaset punktów w dół para może pokonać łatwo i bez przeszkód. Zwłaszcza jeśli jutro zobaczymy silne nonfarmy i bezrobocie w Stanach. Wszystko zależy teraz od dwóch czynników: EBC zaczął spowalniać tempo podwyżek stóp, choć jest jeszcze na to za wcześnie, a także niskie prawdopodobieństwo głębokiej recesji w USA. To siła amerykańskiej gospodarki może zmusić uczestników rynku do zakupu dolara. To niezdecydowane stanowisko EBC może zmusić traderów do rezygnacji z zakupów wspólnej waluty. Przypomnijmy również, że według raportów COT pozycja netto profesjonalnych traderów jest bardzo wysoka, co może być sygnałem do zakończenia trendu. Czekamy również na długi okres konsolidacji po tym, jak para pokona kolejne 300-500 punktów w dół. Europejska waluta znów dąży do parytetu cenowego z dolarem!

Średnia zmienność pary walutowej euro/dolar w ciągu ostatnich 5 dni handlowych na dzień 6 stycznia wynosi 102 punkty i jest określana jako "wysoka". W związku z tym spodziewamy się ruchu pary między poziomami 1,0419 i 1,0623 w piątek. Wzrost wskaźnika Haiken Ashi będzie oznaczał rozpoczęcie korekty.

Najbliższe poziomy wsparcia:

S1 - 1,0498

S2 - 1,0376

S3 - 1,0254

Najbliższe poziomy oporu:

R1 - 1,0620

R2 - 1,0742

R3 - 1,0864

Wskazówki dotyczące handlu parą:

Para EUR/USD ponownie wznowiła trend. W tej chwili lepiej utrzymywać krótkie pozycje, licząc na osiągnięcie poziomów 1,0498 i 1,0419, aż wskaźnik Heiken Ashi odwróci się w górę. Długie pozycje należy otwierać po umocnieniu ceny powyżej poziomu 1,0742.

Objaśnienia do ilustracji:

Kanały regresji liniowej pomagają określić aktualny trend. Jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku, trend jest teraz silny.

Średnia krocząca (20,0, smoothed) określa krótkoterminowy trend i kierunek, w którym należy teraz handlować.

Poziomy Murraya są poziomami docelowymi dla ruchów i korekt.

Poziomy zmienności (czerwone linie) - prawdopodobny kanał cenowy, w którym para spędzi następny dzień, zgodnie z bieżącymi wskaźnikami zmienności.

Wskaźnik CCI - jego wejście do strefy wyprzedania (poniżej -250) lub do strefy wykupienia (powyżej +250) oznacza, że w najbliższym czasie cena ruszy w przeciwnym kierunku.