FX.co ★ Rozczarowujące wyniki wyborów śródokresowych w USA i dalszy wzrost inflacji powodem załamania na rynkach (spodziewamy się publikacji danych o inflacji w USA)

Podobno Republikanie nie byli tak silni w śródokresowych wyborach w USA, których wyniki są jeszcze niejasne. Tak więc układ sił w obu izbach pozostaje bez zmian, co znacząco wpłynęło na nastroje uczestników rynku i doprowadziło do wyprzedaży na amerykańskiej giełdzie, a także miało odzwierciedlenie na handlu w Europie i Azji.

Wcześniej wielu inwestorów przewidywało, że zauważalna zmiana władzy, przynajmniej w Kongresie, doprowadzi do cięć różnych kosztów finansowych i podwyżek podatków, co wywarłoby presję na inflację i przyczyniłoby się do złagodzenia polityki Fed polegającej na podniesieniu stóp procentowych. Wyszło jednak inaczej. Stąd wczorajsze spadki na rynkach.

Aczkolwiek dzisiaj uwaga inwestorów będzie skupiona na publikacji danych o inflacji konsumenckiej w USA, która według prognozy ma wzrosnąć w październiku o 0,6% m/m i spaść do 8,0% r/r. Raport o inflacji wpłynie na dynamikę rynków, szczególnie na popyt na dolara.

Nawet nieznaczny wzrost wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych może znacząco nasilić wczorajsze spadki spowodowane rozczarowującymi wynikami wyborów śródokresowych w USA i doprowadzić do ponownego załamania na giełdach, przede wszystkim w USA. Jednocześnie Fed będzie miał wszelkie powody, aby ponownie podnieść stopy o 0,75% w grudniu. W tym przypadku dolar na pewno ponownie otrzyma wsparcie ze względu na prawdopodobne wznowienie wzrostu rentowności obligacji skarbowych.

Jeśli jednak inflacja obniży się, choćby nieznacznie, przede wszystkim w ujęciu miesięcznym nie wzrośnie o 0,6%, ale powiedzmy, się utrzyma na poziomie 0,4%, nastąpi nowa fala zakupów na bardzo niestabilnym rynku, ponieważ inwestorzy znowu zinterpretują korektę inflacji w dół jako prawdopodobny sygnał dla Rezerwy Federalnej, aby zmniejszyła tempo podwyżek stóp procentowych.

Prognozy na dzisiaj:

XAU/USD

Złoto notowane jest poniżej 1713,60. Jeśli dolar znajdzie się pod presją po publikacji danych o inflacji w USA, ceny metalu wzrosną do 1730,00 po pokonaniu poziomu 1713,60. Wczorajsza dynamika cen pokazuje, że potencjalny wzrost jest najbardziej prawdopodobny.

EUR/USD

Para konsoliduje się w przedziale 0,9987-1,0090 w oczekiwaniu na publikację danych o inflacji w USA. Jeśli inflacja wzrośnie, dolar prawdopodobnie otrzyma wsparcie i para może spaść do 0,9895, podczas gdy spadek wskaźnika może doprowadzić do wzrostu pary powyżej poziomu 1,0090 i wzrostu ceny do 1,0200.