FX.co ★ Europejskie giełdy zamykają tydzień głośnym spadkiem

W piątek kluczowe indeksy giełdowe Europy Zachodniej wykazują spektakularny spadek o ponad 1%. Inwestorzy obawiają się, że w najbliższej przyszłości stały wzrost inflacji i rosnące stopy procentowe wywołają recesję w europejskiej gospodarce.

Tak więc, w momencie pisania materiału skonsolidowany wskaźnik głównych firm w Europie STOXX Europe 600 spadł o 1,44% - do 428,14 pkt.

W tym samym czasie spadły akcje niemieckiej firmy TAG Immobilien AG, działającej w branży nieruchomości, które straciły 5,6% wartości.

Tymczasem Brytyjski indeks FTSE 100 spadł o 1,01%, a francuski CAC 40 i niemiecki DAX straciły odpowiednio 1,58% i 1,39%.

Liderzy wzrostu i spadku

Ceny papierów wartościowych szwajcarskiej grupy bankowej Credit Suisse Group AG spadły o 5,7%. Dzień wcześniej firma zaprzeczyła doniesieniom medialnym, że zostanie przejęta przez Amerykański Bank State Street Corp.

Kapitalizacja rynkowa francuskiej spółki energetycznej Electricite de France SA spadła o 1,1%. Firma wcześniej informowała, że większość posiadaczy akcji głosowała za otrzymaniem dywidendy za 2021 r. w formie papierów wartościowych.

Wartość akcji brytyjskiej firmy naftowej i gazowej Genel Energy PLC spadła o 1,5% w związku z publikacją wiadomości, że dyrektor generalny Genel Energy Bill Hicks przechodzi na emeryturę.
Papiery wartościowe brytyjskiej firmy farmaceutycznej GSK wzrosły o 1,6%. W przeddzień kierownictwo producenta farmaceutycznego oświadczyło, że ostatnie badanie szczepionki przeciw wirusowi oddechowemu u osób starszych dało pozytywne wyniki.

Wartość papierów wartościowych holenderskiej firmy zamawiającej i dostarczającej żywność Just Eat Takeaway wzrosła o 4,8%. Wcześniej agencja informacyjna Bloomberg poinformowała, że prywatne firmy inwestycyjne wykazują zainteresowanie amerykańskim Grubhub, które jest oddziałem Just Eat Takeaway.

Czynniki wywierające wpływ na rynek

W piątek europejscy inwestorzy aktywnie debatują nad decyzją Europejskiego Banku Centralnego ogłoszoną dzień wcześniej. Tak więc regulator utrzymał podstawową stopę procentową na rekordowo niskim poziomie zerowym, a stopę depozytową na poziomie minus 0,5%. Oprocentowanie pożyczek utrzymało się na poziomie 0,25%.

Ponadto Europejski Bank Centralny potwierdził, że zatrzyma tradycyjny program zakupu aktywów netto w ramach programu zakupu aktywów (APP) na początku lipca.

W opublikowanym w czwartek komunikacie prasowym EBC mówi o zamiarze podniesienia kluczowych stóp procentowych po lipcowym posiedzeniu o 25 punktów bazowych. Ponadto Europejski Bank Centralny planuje ponownie podnieść stopy we wrześniu. Poziom tego wzrostu będzie zależał od średnioterminowych prognoz inflacyjnych.

Dzień wcześniej Rada Prezesów EBC odnotowała rekordową majową presję inflacyjną w Europie. Tak więc w minionym miesiącu poziom cen konsumpcyjnych w państwach strefy euro wzrósł w ujęciu rocznym o 8,1%. Jednocześnie ankietowani wcześniej analitycy rynkowi przewidywali wzrost wskaźnika tylko o 7,7%. Wynik majowy był rekordowy i przekroczył cel Europejskiego Banku Centralnego (2%) ponad czterokrotnie.

Według przedstawicieli europejskiego regulatora głównym powodem takiego gwałtownego wzrostu inflacji w maju był wzrost cen energii i żywności na tle konfliktu zbrojnego na Ukrainie.
Ponadto EBC obniżył prognozy wzrostu gospodarczego Europy w bieżącym roku do 2,8% z 3,7% wcześniej, w 2023 r. – do 2,1% z 2,8%, a w 2024 r. - podniósł do 2,1% z 1,6%.

Jednocześnie prognoza rocznej inflacji w strefie euro w bieżącym roku została podniesiona do 6,8% z wcześniej oczekiwanych 5,1%, w 2023 r. – do 3,5%, a w 2024 r. – do 2,1%.

W piątek europejscy traderzy czekają na wieczorną publikację raportu Departamentu Pracy USA na temat zmian cen konsumpcyjnych w państwie w minionym miesiącu. Według wstępnych prognoz analityków inflacja w maju utrzyma się na poziomie z poprzedniego miesiąca i wyniesie 8,3% w ujęciu rocznym.

Świeże dane pozwolą ocenić aktualny stan amerykańskiej gospodarki. Ponadto raport Ministerstwa Pracy tradycyjnie będzie ważnym wsparciem dla Rezerwy Federalnej USA przy podejmowaniu decyzji o dalszym zaostrzeniu polityki pieniężnej. Najbliższe spotkanie amerykańskiego regulatora odbędzie się w przyszłym tygodniu. Oczekuje się, że bank centralny zwiększy kluczową stopę procentową o kolejne 50 punktów bazowych. Ponadto, zgodnie z wynikami przyszłego spotkania, Rezerwa Federalna USA opublikuje prognozy na 2022 r. dotyczące głównych wskaźników amerykańskiej gospodarki.

Wyniki niedawnych sesji

Jeśli chodzi o wyniki wczorajszej sesji giełdowej, w czwartek europejskie wskaźniki giełdowe wykazały również spadek w związku z ogłoszeniem wyników posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego (EBC).

Podsumowując, skonsolidowany wskaźnik głównych firm w Europie STOXX Europe 600 spadł o 1,36% – do 434,38 pkt.

Brytyjski indeks FTSE 100 spadł o 1,54% – do 7471,47 pkt, francuski CAC 40 stracił 1,4% i spadł do 6358,46 pkt (minimalna wartość w ciągu dwóch tygodni), a niemiecki DAX spadł o 1,71%, do 14198,8 pkt.

Wartość papierów wartościowych szwedzkiego producenta kasków MIPS AB spadła o 7,4% w związku z ogłoszeniem przez kierownictwo spółki długoterminowych celów w zakresie kluczowych wskaźników finansowych.

Cena akcji norweskiej spółki naftowej var Energi ASA spadła o 8,7 proc.

Kapitalizacja rynkowa włoskiej firmy energetycznej Eni SpA spadła o 2,4%.

Cena akcji francuskiego właściciela marek modowych Kering spadła o 1,5%.

Kapitalizacja brytyjskiego producenta wyrobów tytoniowych British American Tobacco PLC spadła o 2%. Cenie nie pomogły nawet potwierdzone prognozy wzrostu przychodów i zysków na 2022 rok.