Poniedziałkowa sesja na Wall Street zakończyła się wzrostami głównych indeksów, które rosną trzeci dzień z rzędu. Inwestorzy ponownie żywią nadzieje na możliwe obniżenie stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w bieżącym roku.
Globalne wskaźniki giełdowe również wzrosły, napędzane optymizmem co do prawdopodobnego obniżenia stóp. Tymczasem japoński jen osłabił się w stosunku do dolara po ostrym wzroście w zeszłym tygodniu, który był związany z domniemaną interwencją walutową.
Oczekiwania na obniżki stóp przez centralny bank USA zmniejszyły się w ciągu roku z powodu utrzymującej się inflacji. Niektórzy inwestorzy zaczęli obawiać się, że obniżki stóp procentowych mogą nie nastąpić, co doprowadziło do spadków na rynkach w kwietniu.
Jednak piątkowe dane pokazały, że wzrost liczby miejsc pracy w Stanach Zjednoczonych w kwietniu spowolnił bardziej, niż oczekiwano. To złagodziło presję na Rezerwę Federalną, zmniejszając prawdopodobieństwo utrzymania wysokich stóp przez dłuższy czas. Wraz z nieoczekiwanie pozytywnym sezonem raportów korporacyjnych, dało to inwestorom nowy impuls do wzrostów.
W zeszłym tygodniu Fed zasygnalizował, że jest skłonny rozważyć obniżkę stóp procentowych, ale przed podjęciem tej decyzji chce się upewnić, że inflacja nadal będzie spadać. Przedstawiciele Fed powtórzyli to oświadczenie w poniedziałek.
Prezes Fed w Richmond, Thomas Barkin, powiedział, że obecny poziom stóp procentowych powinien spowolnić gospodarkę na tyle, aby sprowadzić inflację z powrotem do poziomu docelowego, ustalonego przez bank centralny na poziomie 2%. Silny rynek pracy pozwala jeszcze trochę poczekać.
Traderzy oczekują obecnie, że Fed obniży stopy procentowe o 46 punktów bazowych do końca 2024 roku, przy czym pierwsza obniżka ma nastąpić we wrześniu lub listopadzie, zgodnie z aplikacją prawdopodobieństwa stóp procentowych LSEG.
Akcje po obu stronach Atlantyku i w Azji wzrosły. Piątkowy raport z amerykańskiego rynku pracy okazał się łagodniejszy, niż oczekiwano, co ożywiło nadzieję na złagodzenie polityki pieniężnej Fed już we wrześniu.
Indeks dolara, który odzwierciedla kurs amerykańskiej waluty względem sześciu głównych walut, spada czwartą sesję z rzędu po piątkowych danych, które pokazały najsłabszy wzrost zatrudnienia od października, rozwiewając obawy, że Fed może ponownie podnieść stopy procentowe.
Jednak perspektywy inflacji pozostają niepewne, ponieważ rynek ma nadzieję, że stopy procentowe będą na tyle restrykcyjne, że spowolnią gospodarkę i ograniczą tempo wzrostu cen - powiedział Conger.
Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 176,59 pkt, czyli o 0,46%, do 38 852,27. S&P 500 dodał do wartości 52,95 pkt, czyli 1,03%, wzrastając do 5180,74. Indeks Nasdaq Composite Index zwyżkował o 192,92 pkt, czyli o 1,19%, osiągając poziom 16 349,25.
Większość sektorów indeksu S&P 500 zakończyła sesję na plusie. Sektor energetyczny odnotował jeden z największych wzrostów, częściowo dzięki temu, że ceny kontraktów terminowych na gaz ziemny w USA osiągnęły najwyższy poziom od 14 tygodni.
Akcje producentów chipów wzrosły w poniedziałek, w tym akcje Arm Holdings, które zyskały 5,2% przed publikacją zysków w tym tygodniu.
Akcje Micron Technology (MU.O) wzrosły o 4,7% po tym, jak Baird podniósł ich ocenę. Akcje Advanced Micro Devices (AMD.O) i Super Micro Computer (SMCI.O) również wzrosły odpowiednio o 3,4% i 6,1%, odrabiając straty po rozczarowujących wynikach z zeszłego tygodnia.
Akcje Paramount Global (PARA.O) wzrosły o 3,1%, ponieważ negocjacje ze Skydance Media nie zakończyły się zawarciem umowy, co umożliwiło specjalnej komisji rozpatrzenie ofert innych oferentów.
Akcje Tyson Foods (TSN.N) spadły o 5,7% pomimo przekroczenia oczekiwań Wall Street dotyczących zysków za drugi kwartał, po tym, jak firma ostrzegła przed presją na konsumentów wynikającą z utrzymującej się inflacji.
Jednocześnie akcje Spirit Airlines (SAVE.N) spadły o 9,7% do rekordowo niskiego poziomu po słabych prognozach dotyczących zysków za drugi kwartał.
S&P 500 odnotował 29 nowych 52-tygodniowych szczytów i 2 nowe minima, podczas gdy Nasdaq osiągnął 150 nowych szczytów i 54 nowe minima.
Europejski indeks STOXX 600 (.STOXX) wzrósł o 0,53% na tle sygnałów, że Europejski Bank Centralny jest przekonany do obniżenia stóp procentowych w związku z dalszym spadkiem inflacji w strefie euro - stwierdziło trzech decydentów EBC.
Filip Lane, Gediminas Simkus i Boris Vujčić powiedzieli, że dane dotyczące inflacji i wzrostu gospodarczego potwierdzają ich przekonanie, że inflacja w strefie euro, która wyniosła 2,4% w kwietniu, obniży się do docelowego poziomu banku centralnego wynoszącego 2% do połowy przyszłego roku.
Globalny indeks akcji MSCI (.MIWD00000PUS) wzrósł o 0,50% i zamknął się na poziomie 1066,73, czyli na najwyższym poziomie od czerwca 2022 roku. Rynki w Wielkiej Brytanii i Japonii były zamknięte z powodu świąt.
Indeks dolara spadł o 0,07% do 105,10, co spowodowało, że euro wzrosło o 0,07% do 1,0766 USD.
Goldman Sachs podniósł prognozę wzrostu zysku na akcję w 2024 roku dla firm z indeksu STOXX 600 (.STOXX) do 6% z 3%. W banku zauważono, że roczny wzrost cen ropy Brent o 10% dodaje około 2,5 punktu procentowego do rocznego wzrostu zysku na akcję, a spadek kursu EUR/USD o 10% dodaje mniej więcej tyle samo.
Rentowności obligacji skarbowych spadły w zeszłym tygodniu ze względu na powolne tworzenie miejsc pracy, co wzmocniło przekonanie inwestorów, że amerykańska gospodarka nie jest przegrzana, więc nie będzie to przeszkadzało obniżkom stóp procentowych.
Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła o 1,3 punktu bazowego, do 4,487% z 4,5%, pod koniec piątku.
Traderzy oczekują obecnie, że Fed obniży stopy procentowe o 43 punkty bazowe do końca roku, przy czym pierwsza obniżka prawdopodobnie nastąpi we wrześniu, zgodnie z aplikacją prawdopodobieństwa stóp procentowych LSEG. W ostatnich tygodniach inwestorzy obniżyli swoje oczekiwania do jednej obniżki ze względu na oznaki utrzymującej się inflacji.
Ceny ropy wzrosły po podwyżce przez Arabię Saudyjską czerwcowych cen ropy dla większości regionów. Ponadto ze względu na niskie prawdopodobieństwo osiągnięcia porozumienia w sprawie zawieszenia broni w Strefie Gazy wzrosły obawy przed wznowieniem działań wojennych między Hamasem a siłami izraelskimi.
Cena ropy w USA wzrosła o 37 centów, do 78,48 USD za baryłkę, a ropa Brent wzrosła o 37 centów, do 83,33 USD za baryłkę.
Indeks akcji Azji i Pacyfiku poza Japonią, MSCI (.MIAPJ0000PUS), osiągnął najwyższy poziom od lutego 2023 roku, wzrastając o 0,66%, podczas gdy indeks głównych chińskich spółek (.CSI300) wzrósł o 1,5%.
Indeks Hang Seng w Hongkongu (.HSI) wzrósł o 4,7% w ubiegłym tygodniu, odnotowując najdłuższą dzienną passę zysków od 2018 roku. Indeks zamknął się w poniedziałek wzrostem o 0,55%.
W innych krajach traderzy pozostają czujni z powodu potencjalnej zmienności jena po ostatnich podejrzeniach o interwencje japońskich władz mających na celu zatrzymanie gwałtownego spadku waluty.
Szacuje się, że Tokio wydało ponad 9 bilionów jenów (czyli 59 miliardów dolarów) na wsparcie swojej waluty w zeszłym tygodniu, co według Banku Japonii doprowadziło do wzrostu kursu jena z 34-letniego minimum na poziomie 160,245 za dolara do miesięcznego maksimum, 151,86, w ciągu tygodnia.
W poniedziałek jen częściowo stracił na wartości i ostatnio był notowany na poziomie 153,95 za dolara, co oznacza spadek o 0,63%.
Ceny złota wzrosły w odpowiedzi na osłabienie dolara. Amerykańskie kontrakty terminowe na złoto z dostawą w czerwcu wzrosły o 0,9%, do 2331,20 dolarów za uncję.
Bitcoin wzrósł o 0,65%, do 63 343,00 dolarów, podczas gdy Ethereum spadło o 1,2%, do 3077,3 dolarów.