Popyt na amerykańską walutę w końcu zaczyna rosnąć. Dolar zyskał na wartości po tym, jak raport o inflacji za marzec pokazał, że wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych wzrósł o 3,5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Rynek nie spodziewał się tak gwałtownego wzrostu inflacji i zareagował zakupem dolara. Tak naprawdę spodziewałem się umocnienia dolara już w zeszłym tygodniu, ale wtedy rynek po prostu zignorował wszystkie pozytywne doniesienia z USA. Nie mogło to jednak tak trwać cały czas. Oba instrumenty spadły wczoraj. Para walutowa EUR/USD nadal dąży do kontynuacji fal 3 lub c, co mnie naprawdę ucieszyło, ponieważ w ostatnich dniach istniało zagrożenie komplikacji całego wzoru fali. A to mogłoby prowadzić do zmiany prognoz, co zawsze jest nieprzyjemne.
Jednak rynek jest już przekonany, że Rezerwa Federalna zacznie łagodzić politykę pieniężną "kiedy nadejdzie czas". W ciągu ostatnich miesięcy członkowie FOMC wielokrotnie wspominali, że bank centralny zacznie obniżać stopy procentowe, gdy będzie miał pewność, że inflacja szybko zmierza w stronę celu 2%. Jeśli inflacja nie może spaść poniżej 3% i od kilku miesięcy rośnie, czy oznacza to, że regulator zyskał pewność? Moim zdaniem nie.
Narzędzie FedWatch CME pokazało, że oczekiwania dotyczące czerwcowej obniżki spadły z 56% do 19%. Teraz rynek nie wierzy już, że pierwsza obniżka stóp nastąpi w czerwcu. I to jest absolutnie słuszne. Wielokrotnie wspominałem, że nie należy spodziewać się obniżek stóp ani w marcu, ani w czerwcu. Poluzowania polityki należy spodziewać się, gdy CPI spadnie do co najmniej 2,5%. W najbliższej przyszłości tego się nie przewiduje, więc Fed może utrzymać stopy na najwyższym poziomie przez długi czas. Utrzymanie jastrzębiej polityki Fed powinno wesprzeć dolara amerykańskiego. Nawet bez czynnika przyspieszonej inflacji uważałem, że euro nie traci na wartości wystarczająco szybko i teraz mam pewność, że euro powinno spaść do 6. figury, nie zatrzymując się na tym, ponieważ fala 3 lub c powinna mieć strukturę pięciofalową, a obecnie budowana jest dopiero trzecia fala. Dlatego będę nadal szukać sygnałów sprzedaży. Wczoraj takim sygnałem było odbicie od poziomu Fibo 61,8%.
Analiza fal dla EUR/USD:
Na podstawie przeprowadzonej analizy EUR/USD dochodzę do wniosku, że nadal kształtuje się wzór fali spadkowej. Fale 2 lub b oraz 2 w 3 lub c są zakończone, więc spodziewam się, że w najbliższej przyszłości uformuje się impulsywna fala spadkowa 3 w 3 lub c, a instrument handlowy znacznie spadnie. Obecnie rozważam krótkie pozycje z celami w okolicach poziomu 1,0462, czyli poziomu Fibo 127,2%, ponieważ tło informacyjne pozostaje korzystne dla dolara. Potrzebne są nowe sygnały sprzedaży.
Analiza fal dla GBP/USD:
Wzór fal instrumentu GBP/USD sugeruje spadek. Obecnie rozważam sprzedaż instrumentu z celami poniżej poziomu 1,2039, gdyż uważam, że prędzej czy później rozpocznie się fala 3 lub c. Jednak, dopóki fala 2 lub b nie zostanie zakończona (ze 100% prawdopodobieństwem), instrument może jeszcze wzrosnąć do poziomu 1,3140, który odpowiada poziomowi Fibo 100,0%. Notowania nie oddaliły się zbyt daleko od szczytów, dlatego nie możemy potwierdzić rozpoczęcia budowy fali 3 lub c.
Podstawowe zasady mojej analizy:
1. Struktury falowe powinny być proste i zrozumiałe. Skomplikowane struktury są trudne do wykorzystania, często prowadzą do nieprzewidywalnych zmian.
2. Jeśli nie masz pewności co do sytuacji na rynku, lepiej na niego nie wchodź.
3. Nigdy nie ma 100% pewności co do kierunku ruchu. Nie zapomnij o zabezpieczających zleceniach Stop Loss.
4. Analizę fal można łączyć z innymi rodzajami analizy i strategiami handlowymi.