W poprzednim artykule zwróciłem uwagę, że członek Rady Prezesów Europejskiego Banku Centralnego, Robert Holzmann, uważa, że Europa może obniżyć stopy procentowe wcześniej od USA. Moim zdaniem jest to kolejny powód, aby sprzedać euro i kupić dolara. Członek Rady Prezesów EBC, Yannis Stournaras, powiedział jednak, że w 2024 roku możliwe są w sumie cztery obniżki stóp procentowych, co oznacza obniżkę o 100 punktów bazowych do końca roku.
Przypomnijmy sobie teraz wypowiedzi szefa Rezerwy Federalnej, Jerome'a Powella, i innych członków FOMC. Jeśli spojrzymy na istotę ich wypowiedzi, okaże się, że możemy spodziewać się maksymalnie dwóch rund obniżek o 25 punktów bazowych. Oczywiście "wszystko będzie zależeć od inflacji". Jeśli w najbliższej przyszłości wskaźnik spadnie do 2,5% lub niżej, uzasadnione mogą być dyskusje o większym złagodzeniu polityki, ale na razie nie ma przesłanek do takiego rozwoju wydarzeń. Dlatego scenariusz bazowy sugeruje większą liczbę rund łagodzenia polityki pieniężnej w UE niż w USA. I to jest kolejny powód, aby zmniejszyć popyt na euro i zwiększyć popyt na dolara.
Szef banku centralnego Grecji powiedział także, że niektórzy jego koledzy z ECB zajmują bardziej ostrożne stanowisko, uważając, że obniżki stóp procentowych powinny być bardziej umiarkowane. Dlatego nie powinniśmy opierać naszej analizy na 4 łagodzeniach, ale raczej na 3. Warto też pamiętać, że każdy kraj w UE ma swoją gospodarkę, a warunki gospodarcze wszystkich tych krajów nie są takie same. Niektóre kraje desperacko potrzebują bardziej gołębiej polityki, podczas gdy inne są w stanie wytrzymać kilka miesięcy jastrzębiej. Dlatego opinia Stournarasa nie może być punktem wyjścia do prognozowania kursu euro.
Analiza fal dla EUR/USD:
Na podstawie przeprowadzonej analizy EUR/USD dochodzę do wniosku, że nadal kształtuje się wzór fali spadkowej. Fala 2 lub b przybrała już formę zakończoną, więc spodziewam się, że w najbliższej przyszłości uformuje się impulsywna fala spadkowa 3 lub c, a instrument handlowy znacznie spadnie. Obecnie rozważam krótkie pozycje z celami w okolicach poziomu 1,0462, czyli poziomu Fibo 127,2%.
Analiza fal dla GBP/USD:
Wzór fal instrumentu GBP/USD sugeruje spadek. Obecnie rozważam sprzedaż instrumentu z celami poniżej poziomu 1,2039, gdyż uważam, że prędzej czy później rozpocznie się fala 3 lub c. Jednak, dopóki fala 2 lub b nie zostanie zakończona (ze 100% prawdopodobieństwem), instrument może jeszcze wzrosnąć do poziomu 1,3140, który odpowiada poziomowi Fibo 100,0%. Możliwe, że budowa fali 3 lub c już się rozpoczęła, jednak notowania nie oddaliły się zbyt daleko od szczytów, więc nie da się tego potwierdzić.
Podstawowe zasady mojej analizy:
1. Struktury falowe powinny być proste i zrozumiałe. Skomplikowane struktury są trudne do wykorzystania, często prowadzą do nieprzewidywalnych zmian.
2. Jeśli nie masz pewności co do sytuacji na rynku, lepiej na niego nie wchodź.
3. Nigdy nie ma 100% pewności co do kierunku ruchu. Nie zapomnij o zabezpieczających zleceniach Stop Loss.
4. Analizę fal można łączyć z innymi rodzajami analizy i strategiami handlowymi.