Wtorek amerykańska giełda zakończyła spadkami. Największy spadek odnotował Nasdaq, przede wszystkim w związku ze spadkiem akcji producentu chipów, firmy Nvidia, przed oczekiwanym raportem o kwartalnych wynikach finansowych. Tymczasem wzrost Walmartu pomógł złagodzić straty indeksu Dow Jones Industrials.
Akcje Nvidii (NVDA.O) spadły o 4,35%, co oznacza największą dzienną stratę procentową od 17 października. W następstwie tego indeks Philadelphia Semiconductor Index (.SOX) również spadł, tracąc 1,56% i ciągnąc w dół inne spółki z branży.
Inwestorzy wyrazili obawy, czy kwartalne wyniki Nvidii, oczekiwane po zamknięciu środowej sesji, uzasadnią jej wysoką wycenę, opartą na prognozowanym stosunku ceny do zysków na poziomie nieco powyżej 32, i czy będzie to w dalszym ciągu podsycało szum wokół akcji spółek zajmujących się sztuczną inteligencją.
Dzięki skupieniu się na sztucznej inteligencji Nvidia zajęła trzecie miejsce wśród najcenniejszych amerykańskich firm, wyprzedzając Teslę (TSLA.O) pod względem wolumenu obrotu na Wall Street.
Akcje Super Micro Computer (SMCI.O), kolejnej spółki uważanej za czerpiącą korzyści ze sztucznej inteligencji, straciły 1,96% wartości, spadając drugi dzień z rzędu po prawie 20% spadku w piątek, który przerwał serię dziewięciu sesji wzrostowych.
Indeks S&P 500 (.SPX) stracił 30,06 pkt, czyli 0,60%, zamykając się na poziomie 4975,51, podczas gdy Nasdaq Composite (.IXIC) spadł o 144,87 pkt, czyli o 0,92%, do 15630,78. Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) zniżkował o 64,19 pkt, czyli o 0,17%, osiągając poziom 38,56,80.
Walmart (WMT.N) zakończył sesję na rekordowo wysokim poziomie, stając się liderem wzrostu wśród firm z indeksu Dow Jones Industrial Average po tym, jak prognozy amerykańskiego giganta handlu detalicznego dotyczące sprzedaży na 2025 rok finansowy znacznie przekroczyły oczekiwania Wall Street oraz po podwyżce rocznych dywidend o 9%.
Sektor dóbr konsumenckich S&P 500 (.SPLRCS), do którego zalicza się Walmart, wzrósł o 1,13%, stając się jedynym sektorem spośród 11 głównych sektorów S&P, który odnotował wzrost, podczas gdy sektor technologii informatycznych (.SPLRCT), spadł o 1,27%, przedstawiając najgorsze wyniki.
Akcje spółki Home Depot, także wchodzącej w skład indeksu Dow Jones, wahały się w ciągu dnia, ale zamknęły się nieznacznym wzrostem o 0,06% po tym, jak firma przedstawiła gorszą od oczekiwań analityków prognozę na koniec roku.
Wzrosty na Wall Street w zeszłym tygodniu spowolniły z powodu danych dotyczących inflacji w USA, które okazały się wyższe od prognoz, co obniżyło oczekiwania rynku dotyczące ewentualnego obniżenia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Ekonomiści spodziewają się obniżki stóp procentowych w czerwcu, chociaż istnieje ryzyko, że mogą one rozpocząć się później.
Inwestorzy czekają także na publikację protokołu z ostatniego posiedzenia politycznego Rezerwy Federalnej oraz komentarzy kilku urzędników banku centralnego pod koniec tygodnia.
Akcje producenta inteligentnych telewizorów Vizio (VZIO.N) wzrosły o 16,26% po ogłoszeniu przez Walmart przejęcia firmy za 2,3 mld dolarów.
Akcje Discover Financial Services (DFS.N) zwyżkowały o 12,61% po ogłoszeniu planów firmy Capital One, którą wspiera Warren Buffett, dotyczących przejęcia Discover Financial Services za 35,3 mld dolarów. Akcje Capital One również wzrosły o 0,12%.
Na nowojorskiej giełdzie liczba akcji spółek w trendzie spadkowym przewyższyła liczbę akcji spółek wzrostowych w stosunku 1,4 do 1, podczas gdy na Nasdaq stosunek ten wynosił 1,9 do 1.
Indeks S&P 500 ustanowił 29 nowych 52-tygodniowych szczytów i 3 nowe minima, podczas gdy Nasdaq zanotował 111 nowych szczytów i 95 nowych minimów.
Dolar osłabił się, a światowe indeksy giełdowe spadły we wtorek, gdyż optymizm co do możliwości obniżki stóp procentowych przez banki centralne wkrótce osłabł, pozostawiając główne europejskie i japońskie indeksy giełdowe tuż poniżej najwyższych poziomów w historii.
Wyższe od oczekiwań dane o inflacji w USA w zeszłym tygodniu zmniejszyły oczekiwania na rychłe rozpoczęcie cyklu łagodzenia polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną, zwiększając oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w czerwcu - twierdzi większość ekonomistów ankietowanych przez Reuters, którzy również wyrazili obawy o możliwe przesunięcie terminu pierwszej obniżki.
Pomimo wezwań do deflacji opartych na oczekiwaniach dotyczących wzrostu gospodarczego poniżej trendu, prawdziwy obraz amerykańskiej gospodarki pokazuje jedynie nieznaczne spowolnienie - twierdzi Phillip Colmar, globalny strateg w MRB Partners w Nowym Jorku.
Indeks dolara amerykańskiego, mierzący siłę amerykańskiej waluty wobec sześciu innych głównych walut, spadł o 0,24%, podczas gdy światowy indeks akcji MSCI (.MIWD00000PUS) stracił 0,35%.
Europejski indeks giełdowy STOXX 600 (.STOXX) zamknął się spadkiem o 0,10%, ignorując dane Europejskiego Banku Centralnego pokazujące, że roczna dynamika płac w strefie euro spowolniła do 4,5% w czwartym kwartale ubiegłego roku w porównaniu z 4,7% w poprzednim okresie.
EBC uznał wzrost płac za najważniejsze ryzyko w swojej walce z inflacją w ciągu ostatniego półtora roku. Według Marco Wagnera, starszego ekonomisty Commerzbanku, analiza porozumień płacowych EBC pokazuje, że dynamika wynagrodzeń utrzyma się w tym roku na wysokim poziomie, a coraz większa liczba firm spodziewa się podwyżek cen.
Reakcja na prognozy stóp procentowych dla klas aktywów innych niż obligacje pozostaje umiarkowana. Jednak według Marvina Lo, starszego specjalisty ds. strategii makroekonomicznej w State Street w Bostonie, wzrost gospodarczy w USA w porównaniu z innymi krajami może zmienić ostre oczekiwania banków centralnych dotyczące polityki pieniężnej.
Od połowy stycznia rynek obniżył oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych o 60 punktów bazowych zarówno dla Fed, jak i dla Banku Kanady, o 37 punktów bazowych dla EBC i o 57 punktów bazowych dla Banku Anglii.
Rentowność dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych, odzwierciedlająca oczekiwania dotyczące stóp procentowych, spadła o 4,8 punktu bazowego, do 4,608%, natomiast rentowność 10-letnich obligacji spadła o 2,4 punktu bazowego, do 4,271%.
Decyzja Chin o obniżeniu stóp procentowych w celu wsparcia swojego rynku nieruchomości spowodowała osłabienie dolara, wywołując nadzieje na dodatkowe bodźce dla globalnego wzrostu.
Jen umocnił się, ale pozostał poniżej poziomu 150,88 za dolara osiągniętego w zeszłym tygodniu, ponieważ inwestorzy skupili się na tym, czy wznowienie słabości japońskiej waluty wywoła interwencję.
Ceny ropy spadły o ponad 1% w związku z obawami dotyczącymi światowego popytu, które zrównoważyły wsparcie cenowe związane z konfliktem między Izraelem a Hamasem.
Ropa Brent spadła o 1,22 USD, do 82,34 USD za baryłkę, a amerykańska ropa WTI z dostawą w marcu spadła o 1,01 USD, do 78,18 USD za baryłkę. Kontrakt kwietniowy WTI spadł o 1,30 USD, do 77,04 USD za baryłkę.
Wraz ze spadkiem dolara ceny złota osiągnęły najwyższy poziom od ponad tygodnia, a kontrakty terminowe na amerykańskie złoto wzrosły o 0,8%, do 2039,80 dolarów za uncję.