W poniedziałek Nasdaq osiągnął rekordowe poziomy, a S&P 500 odnotował skromne wzrosty w miarę wzrostu cen akcji spółek technologicznych, przed wynikami Nvidii. Rynek ocenił także prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Wśród głównych sektorów S&P prym wiedzie .SPLRCT ze wzrostem o 1,32%, pod wpływem zysków producentów chipów, w tym Nvidii, która wzrosła o 2,49% w porównaniu z kwartalnym raportem o zyskach.
Inwestorzy przyglądają się wynikom Nvidii, aby zobaczyć, czy lider sztucznej inteligencji utrzyma szybki wzrost i przewagę nad rywalami.
Kilku brokerów podwyższyło swoje cele dla Nvidii, a akcje Micron Technology (MU.O) wzrosły o 2,96% po tym, jak Morgan Stanley podniósł swoją rekomendację do "równej wagi" z "niedowagi". Indeks półprzewodników PHLX (.SOX) wzrósł o 2,15%.
Stephen Massocca, starszy wiceprezes Wedbush Securities z siedzibą w San Francisco, powiedział: "Jeśli wyniki Nvidii przekroczą oczekiwania, może to wywołać lekkie zamieszanie. Jednak biorąc pod uwagę wysokie koszty, znaczny wzrost jest mało prawdopodobny".
"Obniżka stóp procentowych Fed może wywołać wzrost, ale obecne dane nie potwierdzają jeszcze takiego scenariusza".
Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) spadł o 196,82 pkt, czyli o 0,49%, do 39 806,77. Indeks S&P 500 (.SPX) wzrósł o 4,86 pkt, czyli o 0,09%, do 5 308,13, a Nasdaq Composite Index (.IXIC) o 108,91 pkt, czyli o 0,65%., zamykając się na poziomie 16 794,87.
Spadek indeksu Dow nastąpił wraz ze spadkiem akcji JPMorgan (JPM.N) o 4,5% po tym, jak dyrektor generalny, Jamie Dimon, wyraził "ostrożny pesymizm" i zauważył, że firma nie planuje odkupu akcji po obecnych cenach.
Dobry sezon wyników i oznaki spowolnienia inflacji ponownie rozbudziły oczekiwania, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w tym roku, popychając główne indeksy do rekordowych poziomów. Przypomnijmy, że w zeszłym tygodniu indeks Dow Jones (.DJI) po raz pierwszy przekroczył 40 tys. pkt.
Poniedziałkowe komentarze urzędników Fed miały niewielki wpływ na prognozy stóp procentowych, mimo że zapewniali oni, iż presja inflacyjna słabnie i podkreślali znaczenie ostrożnego podejścia.
Publikację protokołu z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej zaplanowano na środę. Rynki szacują szansę na obniżkę stóp procentowych o co najmniej 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu na 63,3%.
Ostatni wzrost na giełdzie wzbudził obawy dotyczące wysokich wycen akcji, przy czym według LSEG wskaźnik P/E S&P 500 wynosi 20,8, znacznie powyżej historycznej średniej wynoszącej 15,9.
Deutsche Bank podniósł swoją prognozę indeksu S&P 500 na koniec 2024 r. do 5500 z poprzednich 5100, co stanowi najwyższy oczekiwany poziom wśród wiodących brokerów. Z kolei Morgan Stanley przewiduje, że do czerwca 2025 roku indeks osiągnie poziom 5400 pkt.
Akcje norweskiej linii wycieczkowej (NCLH.N) wzrosły o 7,56% po podniesieniu przez spółkę prognozy zysków na cały rok. Na giełdzie nowojorskiej liczba akcji spółek rosnących przewyższała liczbę spółek spadających w stosunku 1,14 do 1. W tym samym czasie na giełdzie Nasdaq liczba akcji spółek spadających przewyższała liczbę spółek notujących wzrosty w stosunku 1,01 do 1.
W ciągu ostatnich 52 tygodni S&P 500 zanotował 58 nowych szczytów i 4 nowe minima, podczas gdy Nasdaq zaobserwował 222 nowe szczyty i 101 nowych minimów. Wolumen obrotu na giełdach amerykańskich wyniósł 12,31 miliarda akcji, przekraczając średnią z ostatnich 20 dni handlowych wynoszącą 11,82 miliarda.
Rynki azjatyckie tracą, a dolar utrzymuje się we wtorek na niezmienionym poziomie przed publikacją protokołu z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej, który może dostarczyć wskazówek co do terminu i zakresu potencjalnej obniżki stóp procentowych w tym roku.
Ceny złota cofnęły się od poniedziałkowego rekordowego poziomu, a ceny ropy spadły w związku z obawami, że stopy procentowe w USA mogą pozostać wysokie przez długi czas w związku z ostrożnym podejściem Rezerwy Federalnej do niedawnego spadku inflacji.
Kryptowaluty, w tym Ethereum i Bitcoin, osiągnęły nowe sześciotygodniowe maksima w wyniku spekulacji, że amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) może zatwierdzić fundusze ETF typu spot na ETH.
Indeks MSCI akcji regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią .MIAPJ0000PUS spadł o 0,9% po tym, jak indeks Hang Seng odbił się o 1,9% w poniedziałek od najwyższego wielomiesięcznego poziomu.
Japoński Nikkei (.N225), który śledzi akcje spółek technologicznych, spadł następnie o 0,1% po nocnym wzroście do rekordowo wysokich poziomów.
Kontrakty futures na Nasdaq spadły o 0,06%, natomiast kontrakty futures na S&P 500 pozostały stabilne po wzroście o 0,1% poprzedniego dnia.
"Nastroje na rynku w dalszym ciągu pozostają stosunkowo stabilne przy niskiej zmienności, wspieranej przez pewność co do możliwości obniżek stóp procentowych w USA w tym roku" – stwierdził w analizie Kyle Rodda, starszy analityk ds. rynków w Capital.com.
Ponadto rekordowy poziom cen metali takich jak złoto i miedź "działa jako wskaźniki ożywienia aktywności gospodarczej na całym świecie, co z kolei może działać negatywnie na inflację" – dodał Rodda.
Złoto spadło o 0,3% do około 2417 USD za uncję, po tym jak w nocy początkowo wzrosło do 2450 USD.
Dolar utrzymał się na swojej pozycji w stosunku do głównych walut, a indeks dolara pozostał na poziomie 104,62, odrabiając straty po odnotowanym w czwartek najniższym pięciotygodniowym poziomie 104,07.
Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych nieznacznie się zmieniła i wyniosła 4,4433%, po poniedziałkowym wzroście o 1,7 punktu bazowego.
Ropa Brent spadła o 0,7% do 83,17 USD za baryłkę, a amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 0,7% do 79,22 USD za baryłkę.
Jednocześnie po ogłoszeniu, że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nieoczekiwanie zażądała od giełd chcących handlować funduszami ETF na Ethereum aktualizacji swoich dokumentów regulacyjnych, traderzy aktywnie kupowali kryptowaluty. Sytuacja ta wzbudziła oczekiwania, że zezwolenie na handel może zostać wydane już w tym tygodniu, co doprowadzi rynek do nowych maksimów.
Bitcoin osiągnął poziom 71 957 USD, a Ethereum wzrosło do 3720,80 USD, ustanawiając maksimum nienotowane od 9 kwietnia.
"Oczekiwania dotyczące zatwierdzenia funduszy ETF na Ethereum znacząco wpłynęły na aktywność rynkową, pogłębiając już rosnący trend zwyżkowy w przestrzeni kryptowalut. Ruch nabrał dalszego impetu po opublikowaniu w zeszłym tygodniu niższych niż oczekiwano danych o CPI w USA" – powiedział Tony Sycamore, analityk IG.
Sycamore przewiduje, że Bitcoin może wkrótce ponownie osiągnąć swój rekordowy poziom 73 803,25 USD, a być może nawet przekroczyć granicę 80 000 USD.