Optymizm związany z rozwiązaniem impasu w pułapie zadłużenia w USA wspiera rynki i wywiera presję na dolara (spodziewamy się spadku XAU/USD i USD/JPY)
W środę amerykański rynek finansowy odnotował wzrost w związku z oczekiwaniami, że wznowienie negocjacji pomiędzy J. Bidenem a liderami Kongresu z Partii Republikańskiej i Demokratycznej doprowadzi do rozwiązania problemu technicznej niewypłacalności rządu.
Na tym tle wyraźnie zyskały lokalne indeksy giełdowe, a akcje spółek mocno zadłużonych, ale uznawanych za perspektywiczne, podrożały.Kurs dolara amerykańskiego się zatrzymał, co odzwierciedla złagodzenie napięć na rynkach i spadek popytu na bezpieczne aktywa, do których należy greenback. Ceny ropy naftowej wzrosły pomimo danych wskazujących na wzrost zapasów ropy w Stanach Zjednoczonych.Do zmniejszenia napięć rynkowych również przyczyniło się oświadczenie dyrektora generalnego JPMorgan Chase & Co J. Dimona, który powiedział, że jest "mało prawdopodobne", aby rząd USA nie wywiązał się ze swoich zobowiązań dłużnych. Nawet opublikowane dzień wcześniej słabe dane o sprzedaży detalicznej i jej wolumenie w USA nie popsuły nastrojów inwestorów. To podkreśla ogromne znaczenie tematu długu publicznego i jego wpływ na sentyment rynkowy.Czy należy spodziewać się zmiany nastrojów z negatywnych na pozytywne?Uważamy, że dopóki problem długu publicznego nie zostanie rozwiązany, rynki będą nadal nerwowo reagowały. Jeśli dzisiejsze negocjacje wykażą pewien postęp, amerykańskie indeksy giełdowe prawdopodobnie wznowią wzrosty, a kurs dolara spadnie. Jednocześnie brak jakichkolwiek wiadomości najprawdopodobniej doprowadzi do realizacji zysków i spadków na giełdach, podczas gdy kurs dolara będzie rósł.Dzisiaj warto zwrócić uwagę na raport o sprzedaży mieszkań na rynku wtórnym, dane o liczbie nowych bezrobotnych z ostatniego tygodnia oraz indeks produkcyjny opracowywany przez filadelfijski oddział Fed.Oczekuje się, że sprzedaż mieszkań na rynku wtórnym w kwietniu zostanie skorygowana w dół do 4,30 mln z 4,44 mln. Liczba nowych bezrobotnych powinna spaść z 264 tys. tydzień wcześniej do 254 tys. Zgodnie z konsensusem prognoz indeks aktywności produkcyjnej Philadelphia Fed powinien wzrosnąć z -31,3 pkt do -19,8 pkt.
Uważamy, że rynek raczej nie zareaguje na te wiadomości, ponieważ cała uwaga uczestników rynku skupiona jest na rozwiązaniu kryzysu zadłużenia w USA.Oczekuje się, że rynek pozostanie w trendzie bocznym, dopóki ten problem nie zostanie rozwiązany.Prognozy na dzisiaj:
XAU/USD
Złoto znajduje się obecnie powyżej silnego poziomu wsparcia 1974,00. W przypadku jakichkolwiek postępów w sprawie pułapu długu USA cena prawdopodobnie spadnie poniżej tego poziomu, w kierunku 1945,00.
USD/JPY
Kurs pary oscyluje w pobliżu szczytu z 1 maja i powyżej poziomu wsparcia 137,25. Pogorszenie nastrojów rynkowych może zepchnąć parę poniżej tego poziomu, w okolice 135,70.