Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe gwałtownie wzrosły w środę po tym, jak kluczowy wskaźnik inflacji pokazał, że ceny w marcu spadły bardziej niż oczekiwano. Kontrakty futures na S&P 500 wzrosły o 0,8%, a Dow Jones Industrial Average wzrósł natychmiast o 221 punktów, czyli 0,6%. Technologiczny indeks Nasdaq wzrósł o 1%.
Jak pokazały dane, marcowy indeks cen konsumpcyjnych wzrósł tylko o 0,1%, podczas gdy ekonomiści spodziewali się, że indeks cen konsumpcyjnych wzrośnie o 0,2% w porównaniu z poprzednim miesiącem. Gwałtowne spowolnienie rocznej inflacji do 5,0% może bardzo mocno wpłynąć na decyzję Rezerwy Federalnej o stopie procentowej na początku maja. Może to również wzmocnić argumenty za zakończeniem serii podwyżek stóp przez bank centralny.
Nie warto zapominać o protokołach marcowego posiedzenia Rezerwy Federalnej w sprawie polityki, które zostaną opublikowane nieco później. I chociaż nie oczekuję, że będą miały duży wpływ na rynek, nadal można wyciągnąć pewne wnioski. Szczególnie ważne jest, jak politycy zareagowali na upadek Silicon Valley Bank i zamieszki, które wstrząsnęły później sektorem bankowym.
Nie warto również zapominać o raportach korporacyjnych, które rozpoczną się od gigantów JPMorgan Chase, Citi Group, WellsFargo i innych banków.
Na rynku kontraktów swapowych na stopy procentowe oczekujemy ich dalszego wzrostu z minimalnym prawdopodobieństwem. Traderzy przewidują, że stopy procentowe w USA osiągną najwyższy poziom około 5%, a politycy obniżą je o około 50 punktów bazowych do końca roku.
Bitcoin pokonał wczesny spadek i wzrósł powyżej 30 000 USD po osiągnięciu najwyższego poziomu od 10 miesięcy we wtorek. Ropa ustabilizowała się, gdy traderzy śledzili ograniczenia podaży, a złoto wzrosło.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną na indeksie S&P 500, powrócił popyt na ryzykowne aktywa, ale dalszy wzrost indeksu nastąpi po tym, jak byki zdołają umocnić się powyżej 4150 USD, blisko którego znajduje się 4184 USD. Nie mniej priorytetowym zadaniem byków będzie osiągnięcie 4208 USD, co wzmocni nową hossę. W przypadku spadku na tle braku danych i popytu kupujący najprawdopodobniej uaktywnią się w okolicach 4 116 USD i 4 090 USD. Przebicie szybko zepchnie instrument handlowy do 4060 USD i otworzy drogę do 4038 USD.