Wczoraj para walutowa EUR/USD kontynuowała spokojnie korektę wzrostową. Oczywiście w środowy wieczór, kiedy ogłoszono wyniki posiedzenia Fed, na rynku walutowym nastąpił przypływ emocji i przez kilka godzin para robiła imponujące salta w górę i w dół. Pod koniec dnia w środę, jak i w czwartek dolar amerykański stracił na wartości. Jednocześnie nie możemy powiedzieć, że rynek reagował zbyt emocjonalnie. Zmienność otoczenia wyniosła zaledwie 100 punktów, czyli mniej więcej tyle, o ile para przesuwa się każdego dnia w ciągu ostatnich kilku tygodni. Tak więc pierwszym wnioskiem, jaki można wyciągnąć, jest to, że wyniki posiedzenia Fed nie zrobiły na traderach żadnego wrażenia.
Początkowo dolar amerykański wzrósł, ponieważ w zasadzie tezy, które zostały wygłoszone i opublikowane, można nazwać "jastrzębimi", albo lepiej powiedzieć "umiarkowanie jastrzębimi". Przypomnijmy, że Fed miał tylko dwa wyjścia: podnieść stawkę o 0,25% lub o 0,5%. Jeszcze kilka tygodni temu rynki wierzyły, że przy wysokiej inflacji Rezerwa Federalna dokona jednorazowej podwyżki o 0,5%, ale wtedy rozpoczął się konflikt między Ukrainą a Rosją, więc amerykański regulator nie zdecydował się na tak poważne zaostrzenie w warunkach kryzysu geopolitycznego. W rezultacie para euro/dolar z dużym trudem pokonała linię średniej ruchomej, ale nie osiągnęła jeszcze nawet swojego poprzedniego lokalnego maksimum. Oba kanały regresji liniowej są skierowane w dół, więc pozostaje trend spadkowy i jedynie daje oznaki możliwego odwrócenia się w górę. Generalnie rynki były gotowe na wszystko, co zapowiedział Fed, więc ich reakcja nie była silna. Powodów spadku amerykańskiej waluty było jednak kilka. Uważamy, że "technika" przejęła kontrolę i dolar amerykański może nadal spadać.
Fed jest gotowy podnosić stawkę na każdym swoim posiedzeniu w 2022 roku.
Analiza wszystkich wyników posiedzenia Fed nie zajmie dużo czasu. Bank centralny podniósł stopę procentową oświadczając, że jest gotów podnosić ją na każdym kolejnym tegorocznym posiedzeniu, a także wyznaczył główny cel na 2022 r. - działania w związku z inflacją. Co by było, gdyby te fakty nie były znane traderom aż do środy wieczorem? Przypomnijmy, że eksperci i duże banki z agencjami w ostatnich miesiącach wielokrotnie głosili, że Fed może w tym roku podnieść stawkę z 5 do 7 razy. A więc nie jest to nic nowego. Rośnie inflacja, więc podniesiono prognozy na 2022 r.? To również nic nowego. Jerome Powell wymienił całą listę powodów, dla których inflacja rośnie? Wszyscy znają je od dawna. Fed zrobi wszystko, co możliwe, aby przywrócić wskaźnik cen konsumpcyjnych do docelowego poziomu? Cóż, cel ten został postawiony przed regulatorem nawet wtedy, gdy inflacja wynosiła 1%. Z naszego punktu widzenia w środowy wieczór nie wydarzyło się absolutnie nic nadzwyczajnego.
Niemniej jednak należy przyznać, że nastroje, które zademonstrował Fed, nadal nie są "gołębie". Oznacza to, że dolar powinien otrzymać wsparcie rynkowe, ale jednego nie rozumiem. Dlaczego? Z naszego punktu widzenia rynek był nieco rozczarowany, że kurs został podniesiony tylko o 0,25%. Drugim powodem może być to, że traderzy wzięli już pod uwagę wzrost obecnego kursu pary. Przypomnijmy, że w ostatnich tygodniach dolar umocnił się dość mocno w parach z euro i funtem na tle konfliktu geopolitycznego w Europie Wschodniej. W rezultacie traderzy mogli wcześniej wypracować podwyżkę stóp Fed. Tak więc przez pewien czas europejska waluta może drożeć, ale już w okolicach poziomu 1,1108 może ponownie spaść. Jeśli tak się stanie, założymy, że byki znów się oszczędzały i teraz zaczyna się nowa runda trendu spadkowego. W tej chwili wzrost amerykańskiej waluty nadal wygląda bardziej obiecująco niż wzrost euro. Przypomnijmy, że EBC nawet nie zamierza w tym roku zacieśniać polityki pieniężnej.
Zmienność pary walutowej euro/dolar na dzień 18 marca wynosi 109 punktów i jest określana jako "wysoka". W związku z tym oczekujemy, że para będzie dziś poruszać się między poziomami 1,1008 a 1,1225. Odwrócenie wskaźnika Heiken Ashi w dół sygnalizuje możliwe wznowienie ruchu spadkowego.
Najbliższe poziomy wsparcia:
W1 – 1,0986
W2 – 1,0864
W3 – 1,0742
Najbliższe poziomy oporu:
O1 – 1,1108
O2 – 1,1230
O3 – 1,1353
Zalecenia handlowe:
Para EUR/USD kontynuuje ruch w górę. Dlatego teraz radzimy pozostać na długich pozycjach z celem 1,1230, aż wskaźnik Heiken Ashi odwróci się w dół. Pozycje krótkie powinny być otwierane, gdy cena ustabilizuje się poniżej linii średniej ruchomej z celem 1,0864.
Objaśnienia do ilustracji:
Kanały regresji liniowej - pomagają określić aktualny trend. Jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku, oznacza to, że trend jest w danej chwili silny.
Linia średniej ruchomej (ustawienia 20,0, wygładzona) - określa krótkoterminowy trend i kierunek, w którym należy w danej chwili handlować.
Poziomy Murraya - docelowe poziomy dla ruchów i korekt.
Poziomy zmienności (czerwone linie) – prawdopodobny kanał cenowy, w którym para będzie się znajdować następnego dnia, w oparciu o aktualne wskaźniki zmienności.
Wskaźnik CCI – jego wejście w obszar wyprzedania (poniżej -250) lub w obszar wykupienia (powyżej +250) oznacza, że zbliża się odwrócenie trendu w przeciwnym kierunku.