EUR/USD 5M
W poniedziałek ruch pary EUR/USD znów był bardzo spokojny. Zwracamy uwagę traderów na bardzo słabą zmienność, która osiągnęła zaledwie 33 punkty. Oczywiście przy takiej wartości tego wskaźnika nie można aktywnie handlować i zarabiać pieniędzy. Powiedzielibyśmy nawet, że brak sygnałów w takie dni to szczęście, gdyż przy niskiej zmienności, a zwłaszcza przy braku ruchu trendu, może powstać duża liczba fałszywych sygnałów, które są obciążone stratami. W poniedziałek w Unii Europejskiej i Stanach Zjednoczonych nie miało miejsca żadne wydarzenie makroekonomiczne. To może częściowo wyjaśnić bardzo słaby ruch. Nie zapominajmy jednak, że para porusza się w tym trybie już od kilku miesięcy: 3 dni na 5 ze zmiennością 30-40 punktów i dwa dni mniej lub bardziej aktywnie. Miniony piątek był mniej lub bardziej aktywny, więc dzisiaj było duże prawdopodobieństwo niskiej zmienności i ruchu bocznego. Kwotowania nie zbliżyły się nawet do żadnego ważnego poziomu ani linii w ciągu dnia, a więc nie było nawet hipotetycznych momentów powstawania sygnału.
EUR/USD 1H
Obraz handlu wygląda trochę lepiej w godzinnych ramach czasowych. W szczególności ze względu na to, że dziś ukształtowała się linia trendu wzrostowego. I chociaż ruch pozostaje bardzo słaby, niemniej jednak traderzy mają teraz przynajmniej punkt odniesienia. Ponadto odbicie od linii trendu może być wykorzystane jako sygnał kupna, a jego przełamanie jako sygnał sprzedaży. Generalnie nadal oczekujemy dalszego wzrostu kwotowań pary. Wielokrotnie mówiliśmy, że ogólny, fundamentalny obraz ostatnio się nie zmienił. Z naszego punktu widzenia dolar amerykański nadal pozostaje w "strefie ryzyka", ponieważ Rezerwa Federalna nadal pompuje do amerykańskiej gospodarki setki miliardów dolarów. Ponadto, biorąc pod uwagę gwałtowny spadek zaufania konsumentów z Uniwersytetu Michigan w piątek, uważamy, że gospodarka USA może wkrótce zwolnić. Być może koronawirus odegra w tym ważną rolę. Obecnie na całym świecie, a w szczególności w Stanach Zjednoczonych, obserwuje się wzrost liczby zachorowań na tę chorobę. Co więcej, naukowcy odkryli jeszcze kilka nowych szczepów, które są jeszcze bardziej zakaźne i groźniejsze dla ludzi. Spowolnienie w gospodarce spowoduje, że Fed może nie odważyć się ogłosić we wrześniu terminu wycofania programu stymulacji ilościowej. I generalnie odłóżmy dyskusję na ten temat na później. Dolar, aby dalej umacniać się w stosunku do euro, potrzebuje wsparcia na tle fundamentalnym. Ewentualne zaostrzenie polityki pieniężnej Fed to tylko jeden z nielicznych czynników, które mogą wspierać popyt na dolara w średnim okresie. A dolar może stracić ten czynnik.
We wtorek nadal zalecamy rozważenie handlu z ważnych poziomów i linii. Najbliższe z nich w tym czasie to 1,1704, 1,1756, 1,1852, 1,1894, a także linie Senkou Span B (1,1810) i Kijun-sen (1,1755). Linie wskaźnika Ichimoku mogą zmieniać swoją pozycję w ciągu dnia, co należy wziąć pod uwagę przy poszukiwaniu sygnałów transakcyjnych. Sygnały mogą być odbiciami lub przełomami tych poziomów i linii. Nie zapomnij o ustawieniu zlecenia Stop Loss na progu rentowności, jeśli cena przesunie się o 15 punktów we właściwym kierunku. To uchroni Cię przed ewentualnymi stratami, jeśli sygnał okaże się fałszywy. 17 sierpnia Unia Europejska opublikuje poziom PKB za II kwartał oraz dane o zatrudnieniu z lipca. Te doniesienia mogą sprowokować reakcję rynku, ale szanse na to, szczerze mówiąc, są niewielkie. Jeśli prognozowany PKB (+2,0% kw/kw) zostanie przekroczony w drugim oszacowaniu, to po tym raporcie europejska waluta może wzrosnąć o 20-30 punktów. W Ameryce zostaną opublikowane raporty o produkcji detalicznej i przemysłowej, które również mogą zostać zignorowane przez traderów. Co więcej, prognozy nie są wysokie. Mogą jednak się spełnić, dlatego wymagana jest szczególna ostrożność. Prezes Fed Jerome Powell przemówi późnym wieczorem, a wydarzenie to będzie można nazwać kluczowym wydarzeniem dnia. Losy dolara w najbliższym czasie mogą zależeć od retoryki Powella.
Zalecamy również zapoznanie się z prognozami i sygnałami transakcyjnymi dla pary GBP/USD.
Raport COT
Para EUR/USD spadła o 140 punktów w ciągu ostatniego tygodnia sprawozdawczego (3-9 sierpnia). Europejska waluta generalnie spadła w ostatnich tygodniach, a więc nie jest zaskakujące, że raport Commitment of Traders (COT) wykazał, iż bycze nastroje wśród profesjonalnych traderów uległy osłabieniu. Jednak para euro/dolar spadała w ostatnich tygodniach bardzo opornie, a główni gracze masowo przestali zamykać kontrakty kupna i otwierać kontrakty sprzedaży. Grupa niekomercyjnych traderów otworzyła 11 000 kontraktów kupna (longów) i 18 000 kontraktów sprzedaży (shortów) w ciągu tygodnia sprawozdawczego. Tym samym pozycja netto dla profesjonalnych graczy spadła o kolejne 8000. Wskaźniki pod wykresem pokazują jednak, że choć pozycja netto nadal spada, to tempo jej spadku maleje. Dodatkowo, jak już powiedzieliśmy, euro spadło do poziomu 1,1700, wokół którego prawdopodobieństwo odwrócenia się w górę jest bardzo wysokie. Pierwszy wskaźnik pokazuje, że zielona i czerwona linia (pozycje netto grup "niekomercyjnych" i "komercyjnych") nadal zbliżają się do siebie, co oznacza dalsze osłabienie trendu wzrostowego. Przypomnijmy, że kiedy linie zaczynają się zawężać, oznacza to koniec obecnego trendu. Jednocześnie jednak sytuacja na wykresie wygląda jak korekta. Uważamy więc, że w tej chwili oba wskaźniki ją sygnalizują. Tak jak poprzednio, nie możemy zapominać, że Rezerwa Federalna nie zakończyła jeszcze programu stymulacji ilościowej, dzięki któremu w gospodarkę USA nadal wpompowywane są pieniądze, co powoduje wzrost inflacji i wzrost podaży dolara na rynku walutowym. Dlatego nadal oczekujemy kolejnej rundy spadków dolara. Nastroje głównych graczy nadal są bycze, gdyż łączna liczba kontraktów kupna wciąż przewyższa liczbę kontraktów sprzedaży.
Objaśnienia wykresu:
Poziomy wsparcia i oporu to poziomy, które służą jako cele przy kupnie lub sprzedaży pary. Możesz umieścić Take Profit w pobliżu tych poziomów.
Linie Kijun-sen i Senkou Span B to linie wskaźnika Ichimoku przeniesione do przedziału godzinowego z 4-godzinnego.
Obszary wsparcia i oporu to obszary, od których cena się wielokrotnie odbijała.
Żółte linie to linie trendów, kanały trendów i wszelkie inne wzorce techniczne.
Wskaźnik 1 na wykresach COT to wielkość pozycji netto traderów wszystkich kategorii.
Wskaźnik 2 na wykresach COT to wielkość pozycji netto dla grupy niekomercyjnej.