FX.co ★ Bencana dana lindung nilai terbesar pada tahun 2016

Rakan Platinum

Pada awal tahun ini ramai pelabur tertanya-tanya sama ada terdapat sebarang masalah dalam laporan pendapatan yang kukuh Platinum Partners. Tuntutan 17% pulangan tahunan dalam tabung perdananya walaupun terdapat banyak syarikat portfolio berisiko tinggi, beberapa syarikat dana menghadapi pelbagai isu dan muflis.

Kemudian, pengasas bersama dana hedge Mark Nordlicht telah ditangkap dan didakwa membuat skim Ponzi. Kerajaan mendakwa bahawa dana lindung nilai itu membakar laporannya. Pada bulan Jun, Platinum Partners mula membubarkan dana itu, gagal memenuhi permintaan pelabur untuk menarik balik wang mereka, dan memfailkan kebankrapan pada bulan Oktober.

Visium

Masalah dana ini menyebabkan tragedi. Kurang dari seminggu selepas dituduh dengan perdagangan orang dalam, pengurus dana lindung nilai Visium, Sanjay Valvani bunuh diri. Dia dituduh menjana $ 32 juta dengan menjual saham farmaseutikal menggunakan maklumat sulit.

Informan Valvani, seorang bekas pejabat FDA, mengaku bersalah dengan hukuman lima tahun penjara. Disebabkan reputasi yang tercemar, CIO Jacob Gottlieb memilih untuk menutup dana lindung nilai $ 8 bilion.

Bill Ackman dan Valeant

Dana lindung nilai Bill Ackman telah menunjukkan prestasi terburuknya dalam sejarah pada tahun 2015, kehilangan 20.5%. Dalam tempoh 10 bulan pertama 2016, dana itu hilang 22.5% selepas Ackman melipatgandakan pelaburannya di Valeant. Pelaburan dalam pembuat ubat yang bermasalah menyebabkannya kerugian lebih daripada $ 3 bilion ketika stok Valeant menurun sebanyak 95%.

Pilihan raya presiden AS membantu memperbaiki beberapa pegangan lain Ackman. Pelabur berharap prestasi dana akan terus meningkat pada 2017.

Leon Cooperman, Omega Advisors

Pada bulan September, Ketua Pegawai Eksekutif Omega Advisors Leon Cooperman didakwa dengan perdagangan orang dalam. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menuduh Cooperman membuat $ 4 juta pada perdagangan haram saham syarikat tenaga. Pelabur mengaku tidak bersalah. Mahkamah Agung yang berkuasa pada awal Disember membesarkan kuasa pengawal selia yang mendakwa dagangan orang dalam.

John Paulson

Dana lindung nilai John Paulson terkenal kerana membuat pertaruhan berbilion berbanding gadai janji subprima yang membawa kepada krisis kewangan 2008. Paulson mempunyai pelaburan bernilai $ 21.7 bilion dalam dananya. Walau bagaimanapun, hari ini portfolio sahamnya hanya bernilai $ 9.2 bilion.

Pengurus dana lindung nilai membuat kesilapan apabila dia melabur $ 2 bilion dalam Valeant. Di samping itu, beliau membuat pertaruhan bilion dolar ke syarikat farmaseutikal lain, dimana harga sahamnya jatuh dengan ketara.