FX.co ★ Cadangan Dagangan dan Semakan EUR/USD pada 12 Disember; Laporan Inflasi Tidak Memberi Jawapan kepada Soalan Utama

Analisis pada carta 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD secara terus perlahan-lahan merosot dalam saluran mendatar, iaitu 1.0464-1.0585, di mana ia telah bertahan selama beberapa minggu. Setelah harga sekali lagi melantun dari sempadan atas saluran ini, ia menurun ke sempadan bawah. Dari sudut pandangan teknikal, pergerakan ini hampir sempurna, walaupun dalam keadaan mendatar. Semalam, laporan inflasi terpenting bagi bulan November telah diterbitkan di AS, yang mana keputusan Rizab Persekutuan (Fed) pada Disember banyak bergantung padanya. Namun, laporan ini tidak memberikan jawapan jelas tentang apa yang akan dilakukan oleh bank pusat AS terhadap kadar faedah. Inflasi menunjukkan peningkatan, tetapi ia berlaku dengan tepat dalam julat ramalan. Inflasi teras pula kekal tidak berubah, selaras dengan jangkaan pakar. Oleh demikian, pada masa ini, Fed tidak menjadi lebih hampir atau lebih jauh untuk melonggarkan dasar monetari. Kemungkinan besar, kadar faedah akan dikurangkan kerana pasaran buruh menunjukkan prestasi yang baik pada November, dan inflasi meningkat sedikit. Walau bagaimanapun, Fed mungkin akan berhenti sebentar jika laporan inflasi seterusnya menunjukkan peningkatan lagi. Kami percaya dolar akan terus mengukuh, sama ada perlahan atau cepat.

Kami ingin mengingatkan bahawa aliran menurun bermula tiga bulan lalu dan masih kekal stabil dalam jangka sederhana. Pergerakan yang telah kita lihat dalam beberapa minggu kebelakangan ini adalah pembetulan. Justeru, kami menjangkakan pembetulan ini akan selesai, harga akan mengukuh di bawah garisan Senkou Span B, dan penurunan akan disambung semula. Pada carta masa 5 minit semalam, sekurang-kurangnya empat isyarat telah terbentuk. Harga secara bergilir-gilir bergerak dan melantun dari paras 1.0485 dan 1.0533. Oleh demikian, adalah mungkin untuk membuka empat dagangan, di mana tiga daripadanya menguntungkan.

Laporan COT

Laporan terkini Komitmen Pedagang (COT) bertarikh 3 Disember. Seperti yang ditunjukkan dalam carta, kedudukan bersih pedagang "bukan komersial" kekal "menaik," walaupun pergerakan menurun secara beransur-ansur mula mengambil alih. Sekitar enam minggu lalu, pedagang profesional secara signifikan meningkatkan kedudukan pendek mereka, menjadikan kedudukan bersih negatif buat pertama kali dalam tempoh yang panjang. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih banyak dijual berbanding dibeli.

Secara asasnya, tiada sebab jelas untuk kenaikan nilai euro. Dari sudut teknikal, pasangan ini kekal berada dalam zon pengukuhan atau aliran mendatar. Pada carta mingguan, pasangan EUR/USD telah didagangkan antara 1.0448 dan 1.1274 sejak Disember 2022, menjadikan kemungkinan penurunan selanjutnya lebih besar. Penembusan di bawah paras 1.0448 boleh membuka potensi penurunan baharu bagi euro.

Garisan merah dan biru telah bersilang, memberi isyarat aliran pasaran menurun. Dalam minggu laporan terkini, jumlah kedudukan panjang dalam kumpulan "bukan komersial" meningkat sebanyak 11,400, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 12,800. Akibatnya, kedudukan bersih menurun sebanyak 1,400.

Analisis EUR/USD pada carta 1-Jam

Pada carta masa sejam, pasangan ini terus menjalani pembetulan dan kekal dalam saluran mendatar yang jelas kelihatan. Pembetulan ini adalah kompleks dan perlahan, seperti yang dijangkakan. Kami masih percaya bahawa tiada asas kukuh untuk pengukuhan euro yang ketara, jadi kami akan menunggu pembetulan ini berakhir dan pasangan ini menyambung penurunannya ke arah keseimbangan harga. Sebagai contoh, penembusan di bawah garisan Senkou Span B boleh menjadi isyarat potensi kesinambungan aliran menurun.

Pada 12 Disember, kami menekankan paras berikut untuk dagangan: 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, serta garisan Senkou Span B (1.0464) dan Kijun-sen (1.0555). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi pedagang perlu mengambil kira perubahan ini semasa mengenal pasti isyarat. Tetapkan pesanan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak sebanyak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini membantu melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Khamis, mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) akan diadakan di Kesatuan Eropah, dengan kebarangkalian 99% kadar faedah akan diturunkan. Pasaran mungkin telah mengambil kira acara ini, tetapi menurut analisis kami, euro dijangka menyambung penurunannya. Di AS, Indeks Harga Pengeluar (PPI) yang agak penting akan diterbitkan.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garisan merah tebal): Kawasan utama di mana pergerakan harga mungkin terhenti. Bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa H4 ke carta setiap jam, berfungsi sebagai tahap kukuh.
• Tahap Ekstrem (garisan merah halus): Titik di mana harga sebelum ini melantun. Mereka boleh menjadi sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kuning: Garisan Aliran, saluran, atau corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mencerminkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.