FX.co ★ Gambaran Keseluruhan Pasangan EUR/USD untuk 3 Disember; Permulaan Positif untuk Dollar pada Minggu Ini

Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD terkumpul di bawah garisan purata bergerak. Kedua-dua hari dan minggu bermula positif untuk dolar A.S. Mata wang A.S. mula meningkat tanpa sebarang pemangkin yang jelas walaupun tiada laporan makroekonomi dijadualkan untuk waktu semalaman. Pada pandangan kami, pasaran telah menunjukkan sejak awal minggu yang penting ini bahawa ia sedang melihat ke arah bawah. Walau bagaimanapun, pedagang seharusnya tidak terpedaya dengan andaian ini. Jika kebanyakan laporan dari A.S. ternyata lemah, sentimen pasaran (sekurang-kurangnya untuk jangka masa pendek) boleh berubah dengan cepat. Dengan satu hari sahaja dalam minggu penting ini, masih terlalu awal untuk membuat kesimpulan. Perkembangan yang paling menarik masih belum tiba.

Secara prinsipnya, tiada apa lagi untuk ditambah kepada apa yang kami nyatakan pada hujung minggu. Kami masih percaya bahawa pergerakan minggu lepas hanyalah pembetulan teknikal. Jika demikian, penurunan boleh diteruskan minggu ini, yang mungkin sangat menyakitkan untuk euro. Walaupun euro mungkin masih mempunyai peluang untuk kekal dalam saluran mendatar pada carta masa mingguan, mengelakkan penurunan di bawah 1.0450, penembusan pada tahap ini hampir pasti akan mengakibatkan penurunan kepada julat 1.00–1.02. Adalah wajar untuk mengandaikan bahawa aliran menurun selama 16 tahun kekal kukuh dalam julat ini. Dalam senario ini, kita boleh menjangkakan paras rendah terakhir pada 0.9500 untuk diperbaharui. Gambaran teknikal semasa menunjukkan bukan sahaja penurunan untuk euro tetapi penurunan yang ketara.

Sudah pasti, ada kemungkinan dolar, dan bukan euro, yang boleh melemah minggu ini. Pasaran tetap sensitif terhadap data pasaran buruh dan pengangguran A.S., tetapi kami percaya bahawa faktor-faktor ini tidak lagi menjadi keutamaan. Fokus utama kini tertumpu kepada kebimbangan Rizab Persekutuan mengenai implikasi kepresidenan Donald Trump. Sepanjang beberapa bulan yang lalu, ramai yang telah berspekulasi bahawa inflasi di A.S. boleh menjadi lebih tinggi di bawah Trump berbanding mana-mana Demokrat. Ini akan memaksa Fed untuk menaikkan kadar faedah atau mengurangkannya dengan lebih perlahan daripada yang dijangka.

Sebagai konteks, sepanjang dua tahun lepas, pasaran telah menetapkan harga dalam jangkaan pelonggaran monetari Fed, dengan jangkaan 6–7 pemotongan kadar sebanyak 0.25% setiap satu untuk tahun 2024. Walau bagaimanapun, kini nampaknya jelas bahawa 6–7 pemotongan ini tidak akan berlaku, dan jumlah pengurangan mungkin jauh lebih kecil. Tambahan pula, pelonggaran dasar monetari European Central Bank belum diterapkan sepenuhnya atau dipertimbangkan secara penuh keadaan relatif ekonomi A.S. dan EU. Kini bahawa ECB telah mengakui keadaan ekonominya yang buruk, pasaran juga telah "mengiktiraf" kekurangan pertumbuhan KDNK sepanjang dua tahun kebelakangan ini. Kami percaya dolar masih mempunyai ruang untuk peningkatan selanjutnya.

Setakat 3 Disember, purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD untuk lima hari dagangan terakhir adalah 91 pip, yang dikelaskan sebagai "purata." Pada hari Selasa, kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak di antara tahap 1.0402 dan 1.0584. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjuk ke bawah, menunjukkan bahawa aliran menurun keseluruhan masih utuh. Penunjuk CCI telah memasuki zon jual berlebihan beberapa kali, mencetuskan pembetulan ke atas.

Tahap Sokongan Terdekat

• S1 – 1.0498
• S2 – 1.0376
• S3 – 1.0254

Tahap Rintangan Terdekat

• R1 – 1.0620
• R2 – 1.0742
• R3 – 1.0864

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD boleh meneruskan aliran menurun. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kami konsisten menonjolkan jangkaan kami terhadap penurunan euro dalam jangka sederhana, sepenuhnya menyokong arah aliran bearish keseluruhan. Terdapat kemungkinan besar bahawa pasaran telah mengambil kira semua atau hampir semua pemotongan kadar masa depan oleh Fed. Jika ini berlaku, dolar masih tiada sebab fundamental untuk penurunan jangka sederhana—walaupun sebelum ini ia mempunyai beberapa sebab.

Jika harga kekal di bawah purata bergerak, kedudukan jual boleh dipertimbangkan, dengan sasaran pada 1.0376 dan 1.0254. Bagi mereka yang berdagang berdasarkan "analisis teknikal sebenar", kedudukan beli boleh dipertimbangkan jika harga berada di atas purata bergerak, dengan sasaran pada 1.0620 dan 1.0695. Walau bagaimanapun, pada masa ini kami tidak menyarankan kedudukan beli kepada sesiapa pun.

Penerangan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran sejajar, ia menunjukkan aliran yang kukuh.

Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) menentukan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.

Tahap Murray bertindak sebagai tingkat sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garis merah) mewakili julat harga yang dijangka untuk pasangan dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan beli berlebihan (di atas +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan datang dalam arah bertentangan.