FX.co ★ Cadangan Dagangan dan Analisis Dagangan untuk EUR/USD pada 22 November: Euro Terus Menurun

Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Khamis, pasangan EUR/USD meneruskan aliran menurunnya. Dalam beberapa hari kebelakangan ini, harga bergerak mendatar dalam saluran julat mendatar. Namun, semalam, kami menyebut bahawa harga telah mula menurun dalam saluran mendatar ini, yang boleh menandakan permulaan penurunan seterusnya bagi euro. Sepanjang hari, harga berjaya menembusi paras 1.0485, dengan efektif melanggar sempadan bawah saluran mendatar. Seperti yang dijangkakan, euro kekal berada dalam keadaan terlebih beli dan dinilai terlalu mahal. Oleh demikian, penurunannya telah dijangka.

Sebelum ini, kami menunjukkan bahawa sasaran minimum bagi penurunan pasangan ini adalah sekitar 1.0450. Namun, pada hakikatnya, euro mungkin jatuh lebih jauh lagi. Kesimbangan dengan dolar adalah sasaran yang realistik dalam beberapa bulan akan datang. Penurunan mendadak euro dari 1.1200 ke 1.0500 jelas melebihi jangkaan. Namun begitu, seperti yang sering kami nyatakan pada tahun 2024, kenaikan euro sebelum ini tidak berasas, dan pasaran perlu menyelaraskan semula kadar pertukaran dolar. Pembetulan ini sedang berlaku sekarang tanpa sebarang pemangkin makroekonomi atau asas tertentu.

Seperti yang terbukti semalam, euro tidak mempunyai alasan untuk naik, terutamanya apabila ia mencapai paras terendahnya dalam enam bulan atau lebih. Walaupun begitu, pasaran terus menjual euro dan membeli dolar. Hari Khamis menyaksikan beberapa isyarat dagangan. Pada mulanya, harga menembusi paras 1.0533 dan melantun semula, memberikan peluang kepada pedagang untuk membuka kedudukan jual. Kemudian, harga menembusi paras 1.0485, membuka laluan untuk penurunan selanjutnya hari ini.

Laporan COT

Laporan COT terkini, bertarikh 12 November, menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam zon pergerakan menaik untuk tempoh yang lama. Percubaan terakhir oleh pergerakan menurun untuk menguasai pasaran gagal. Namun, sebulan yang lalu, pedagang profesional secara signifikan meningkatkan kedudukan pendek mereka, menyebabkan kedudukan bersih menjadi negatif buat kali pertama dalam tempoh yang panjang. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual daripada dibeli.

Kami masih tidak melihat sebarang sebab asas untuk pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan harga kekal dalam zon pengukuhan—pada dasarnya, dalam aliran mendatar. Pada carta masa mingguan, jelas bahawa sejak Disember 2022, pasangan ini didagangkan antara 1.0448 dan 1.1274. Pasaran telah beralih dari fasa mendatar selama tujuh bulan kepada fasa 22 bulan. Oleh demikian, penurunan selanjutnya ke arah 1.0448 kekal berkemungkinan, yang hanya berada pada jarak pendek.

Sepanjang minggu laporan yang lalu, bilangan kedudukan panjang dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 100, manakala kedudukan pendek menurun sebanyak 14,100, menyebabkan kedudukan bersih meningkat sebanyak 14,200. Potensi penurunan euro kekal signifikan.

Analisis EUR/USD pada carta 1-Jam

Pada carta setiap jam, pasangan ini terus mengembangkan aliran menurunnya. Tidak perlu mengulas panjang tentang pemacu makroekonomi atau asas bagi penurunan dolar dalam jangka masa sederhana—faktor-faktor tersebut tidak wujud. Kami menjangkakan penurunan lanjut dalam euro untuk jangka masa sederhana. Setiap hari yang berlalu mengukuhkan keyakinan bahawa pasaran telah sepenuhnya mengambil kira kitaran pelonggaran dasar Rizab Persekutuan, tanpa tergesa-gesa untuk memotong kadar faedah lebih lanjut. Euro hampir tiada ruang untuk pembetulan ke atas walaupun kecil.

Untuk 22 November, kami menekankan paras dagangan berikut: 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, serta garisan Senkou Span B (1.0717) dan Kijun-sen (1.0537). Ingat bahawa garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi pantau dengan teliti apabila mentafsir isyarat dagangan. Juga, tetapkan pesanan Henti Rugi (SL) kepada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah anda untuk meminimumkan potensi kerugian akibat isyarat palsu.

Data PMI untuk bulan November dari Zon Euro, Jerman, dan AS akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Walaupun ini bukan laporan yang paling kritikal, ia mungkin mencetuskan beberapa reaksi pasaran. Laporan Sentimen Pengguna dari Universiti Michigan, yang juga mempunyai kepentingan sederhana, akan diterbitkan di AS.

Penjelasan Carta:

Tahap sokongan dan rintangan: garisan merah tebal di sekelilingnya pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari 4 jam ke carta masa 1 jam. Ini adalah garisan yang kuat.

Tahap ekstrem: garisan merah nipis di mana harga sebelum ini membuat lantunan. Ia adalah sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning: Garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT: Saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.