FX.co ★ Cadangan Dagangan dan Analisis untuk EUR/USD pada 31 Oktober; Euro Melangkah Kali Kedua Menuju Pembetulan

Analisis EUR/USD 5-Minit (M5)

Pasangan mata wang EUR/USD mencuba satu lagi pembetulan menaik pada hari Rabu. Euro meningkat sebanyak 50-60 pip sepanjang hari, tetapi latar belakang makroekonomi, yang memberi kesan ketara kepada sentimen pedagang semalam, agak berbelah bahagi. Sebagai contoh, inflasi Jerman meningkat kepada 2%, jauh lebih tinggi berbanding jangkaan, membangkitkan kebimbangan bahawa kadar faedah mungkin dikekalkan pada tahap semasa pada bulan Disember. Laporan ADP Amerika Syarikat mengenai pertumbuhan pekerjaan sektor swasta dua kali ganda berbanding ramalan, yang sepatutnya mencetuskan penurunan pasangan ini berbanding peningkatan. Sebaliknya, KDNK Q3 EU melebihi jangkaan, manakala KDNK AS tidak mencapai jangkaan. Ringkasnya, pasangan ini boleh saja naik atau turun dengan cepat semalam. Akhirnya, kami melihat sedikit pertumbuhan, tetapi minggu penting ini masih jauh dari tamat.

Hari ini, laporan inflasi bagi bulan Oktober zon Euro akan dikeluarkan, berpotensi memberikan gambaran tentang apa yang diharapkan daripada mesyuarat Bank Pusat Eropah seterusnya. Jika inflasi di zon Euro meningkat, ia mungkin mendorong ECB untuk menangguhkan pelonggaran dasar monetarinya. Inflasi Jerman meningkat sebanyak 0.4% tahun-ke-tahun semalam. AS juga akan mengeluarkan indeks PCE, yang dianggap oleh ramai orang sebagai "penunjuk inflasi kegemaran" Rizab Persekutuan. Walaupun kami tidak sepenuhnya bersetuju dengan pandangan ini, ia mungkin masih mencetuskan reaksi pasaran.

Semalam, harga berfluktuasi dalam julat yang mengandungi dua tahap dan dua garisan. Setiap kali isyarat terbentuk, harga dengan cepat mencapai tahap atau garisan berdekatan, menjadikannya mencabar untuk berdagang berdasarkan isyarat teknikal. Latar belakang makroekonomi yang bercanggah tidak membantu juga. Kami tidak boleh mengatakan dengan pasti bahawa pembetulan menaik euro akan berterusan. Pasangan ini boleh dengan mudah jatuh kembali ke paras terendah tempatan hari ini atau esok.

Analisis Laporan COT

Laporan COT terbaru, bertarikh 22 Oktober, menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik untuk jangka masa yang lama, dan cubaan terkini oleh pergerakan menurun untuk mendominasi telah gagal. Namun, minggu lepas menyaksikan peningkatan mendadak dalam jumlah kedudukan jual yang dibuka oleh pedagang profesional, dan kedudukan bersih menjadi negatif buat kali pertama dalam tempoh yang lama, menunjukkan bahawa euro kini lebih banyak dijual berbanding dibeli.

Kami masih tidak melihat sebarang sebab asas untuk kekuatan euro, dan analisis teknikal menunjukkan harga berada dalam zon pengukuhan — pada dasarnya mendatar. Pada rangka masa mingguan, sejak Disember 2022, pasangan mata wang ini didagangkan antara paras 1.0448 dan 1.1274, melanjutkan fasa mendatar tujuh bulan kepada fasa 18 bulan. Oleh itu, penurunan selanjutnya dijangka lebih berkemungkinan.

Garisan merah dan biru telah bersilang dan menukar kedudukan relatif mereka. Pada minggu laporan yang lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial berkurangan sebanyak 16,200, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 29,500, menyebabkan penurunan sebanyak 45,700 dalam kedudukan bersih. Euro masih mempunyai potensi penurunan yang kuat.

Analisis EUR/USD 1-Jam (H1)

Pasangan mata wang ini meneruskan pergerakan menurun pada carta masa sejam, berpotensi memulakan aliran menurun berpanjangan yang baharu. Tidak perlu menyebut alasan fundamental atau makroekonomi untuk penurunan dolar lagi — kerana ia tidak wujud. Dalam jangka sederhana, kami hanya menjangkakan penurunan bagi euro. Dalam jangka pendek, pembetulan mungkin berlaku, tetapi pasaran kini tidak menunjukkan minat untuk membeli euro, dan konteks makroekonomi juga tidak menyokong euro dengan kukuh.

Untuk 31 Oktober, kami mengenal pasti tahap dagangan berikut: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, serta garisan Senkou Span B (1.0840) dan Kijun-sen (1.0820). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi ambil kira perkara ini semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Sentiasa ingat untuk meletakkan pesanan Henti Rugi (SL) pada tahap pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan untuk melindungi daripada potensi kerugian akibat isyarat palsu.

Pada hari Khamis, Zon Euro akan menerbitkan laporan utama mengenai inflasi, manakala AS akan mengeluarkan indeks harga PCE, yang juga dianggap penting. Oleh demikian, peningkatan volatiliti dijangka hari ini.

Penjelasan Carta:

Tahap Sokongan dan Rintangan: Garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Tahap ini bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa 1 jam. Ini adalah garisan yang kuat.

Tahap Ekstrem: Garisan merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun. Tahap ini adalah sumber isyarat dagangan.

Garisan Kuning: Garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT: Saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.