FX.co ★ EUR/USD. 23 Oktober. Christine Lagarde Menjatuhkan Euro Sekali Lagi

Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD meneruskan kejatuhannya. Ia menamatkan hari dalam zon sokongan 1.0781–1.0797. Lantunan dari zon ini boleh mencadangkan pembalikan dan sedikit pergerakan ke atas menuju tahap pembetulan 161.8% pada 1.0873. Walau bagaimanapun, pengukuhan di bawah zon ini akan meningkatkan kemungkinan penurunan selanjutnya ke tahap Fibonacci berikutnya pada 261.8% pada 1.0662. Euro terus mengalami kejatuhan hampir bebas.

Struktur gelombang adalah mudah. Gelombang menaik terakhir yang telah selesai (25-30 September) tidak menembusi puncak gelombang sebelumnya, manakala gelombang menurun baharu (yang masih terbentuk) telah menembusi paras rendah dari tiga gelombang sebelumnya. Oleh itu, pasangan ini telah mula membentuk aliran "menurun" yang baharu. Gelombang pembetulan mungkin berlaku tidak lama lagi, tetapi pasaran "menaik" telah pun kehilangan inisiatif pasaran mereka. Untuk mendapatkan semula inisiatif tersebut memerlukan usaha yang besar, dan kemungkinan besar mereka tidak akan berjaya dalam masa terdekat.

Latar belakang maklumat pada hari Selasa adalah agak mudah. Satu-satunya peristiwa pada hari tersebut adalah ucapan oleh Presiden ECB, Christine Lagarde, yang telah menyebabkan penurunan euro minggu lalu apabila ECB memutuskan untuk melonggarkan dasar monetari bukan pada bulan Disember (seperti dirancang sebelumnya) tetapi pada bulan Oktober. Selain itu, ECB menegaskan bahawa kadar mungkin turut dikurangkan pada bulan Disember. Semalam, Lagarde menekankan bahawa arah kadar faedah adalah jelas dan tidak menolak kemungkinan pemotongan sebanyak 0.50% pada masa hadapan. Pasaran sekali lagi tidak bersedia untuk ini, kerana sepanjang tahun 2024, fokusnya adalah pada Fed. Sudah menjadi jelas bahawa ECB memotong kadar lebih cepat daripada yang dijangkakan oleh pedagang, dan dalam masa terdekat, mungkin ia akan mempertimbangkan pelonggaran sebanyak 50 mata, dimana tiada siapa menjangkakan. Akibatnya, pasaran "menurun" mendapat kekuatan daripada berita terkini dan mungkin akan meneruskan tekanan mereka ke atas pasaran. Saya menjangkakan bahawa euro mungkin akan terus mengalami penurunan.

Pada carta 4 jam, pasangan ini mengukuh di bawah tahap pembetulan 38.2% pada 1.0807. Selama dua minggu, perbezaan "menaik" telah terbentuk pada kedua-dua petunjuk. Namun, mereka hanya menunjukkan kemungkinan permulaan pembetulan, kerana aliran telah berubah kepada "menurun." Pada tahap ini, pedagang-pedagang benar-benar mengabaikan mereka. Pada masa yang sama, perbezaan "menurun" juga telah terbentuk, yang lebih signifikan dalam aliran "menurun," tetapi mereka sudah terhasil. Penurunan dalam sebut harga boleh berterusan menuju paras 23.6% Fibonacci pada 1.0729.

Laporan Komitmen Pedagang (COT):

Dalam minggu laporan terbaru, spekulator telah menutup 4,547 kedudukan beli dan membuka 17,401 kedudukan jual. Sentimen kumpulan "Bukan komersial" berubah menjadi "menurun" beberapa bulan lalu, namun ketika ini, 'kenaikan harga' kembali menguasai. Walaubagaimanapun, momentum mereka semakin lemah setiap minggu. Jumlah keseluruhan kedudukan beli yang dikekalkan spekulator kini adalah 169,000, manakala jumlah kedudukan jual adalah 152,000.

Untuk minggu keenam berturut-turut, pemain besar telah mengurangkan kedudukan mereka dalam euro. Pada pandangan saya, ini boleh menjadi petunjuk permulaan aliran"menurun" baru atau sekurang-kurangnya pembetulan yang signifikan. Faktor utama kejatuhan dolar—jangkaan pelonggaran monetari Fed—telah pun diambil kira oleh pasaran, meninggalkan kurang sebab untuk menjual dolar. Faktor baru mungkin muncul dari masa ke masa, tetapi buat masa kini, pertumbuhan dolar AS lebih mungkin berlaku. Analisis teknikal juga menunjukkan permulaan aliran "menurun". Akibatnya, saya sedang bersedia untuk penurunan berpanjangan dalam pasangan EUR/USD.

Kalender Berita untuk AS dan Zon Euro:

Zon Euro: Ucapan Presiden ECB Christine Lagarde (14:00 UTC). AS: Jualan Rumah Sedia Ada (14:00 UTC).

Pada 23 Oktober, kalendar ekonomi merangkumi dua peristiwa. Kesan latar belakang maklumat terhadap sentimen pasaran mungkin sederhana.

Ramalan EUR/USD dan Nasihat Pedagang:

Peluang menjual pasangan tersebut tersedia selepas penutupan di bawah tahap 1.1139 pada carta 4 jam, dengan sasaran 1.1081, 1.1070, 1.1013, dan 1.0984. Semua sasaran telah dicapai. Menjual euro juga mungkin selepas pengukuhan di bawah 1.0873 (atau selepas lantunan dari tahap ini) dengan sasaran 1.0797, yang juga telah dicapai. Saya hanya akan mempertimbangkan membeli pasangan ini selepas lantunan dari zon sokongan 1.0781–1.0797, tetapi kini nampaknya 'penurunan harga' mungkin akan melepasi tahap ini juga.

Tahap Fibonacci digambarkan dari 1.1003 hingga 1.1214 pada carta jam dan dari 1.1139 hingga 1.0603 pada carta 4 jam.