FX.co ★ Ramalan untuk EUR/USD pada 18 Oktober 2024

Pada hari Khamis, pasangan EUR/USD melonjak semula daripada tahap anjakan 161.8% pada 1.0873, memberi kelebihan kepada dolar AS dan meneruskan penurunan menuju zon sokongan 1.0781–1.0797. Jika berlaku lantunan semula dari zon ini, ia boleh menandakan perubahan memihak kepada euro dan potensi kenaikan menuju tahap 1.0873. Penembusan yang berterusan di atas 1.0873 akan menunjukkan kenaikan yang lebih kukuh untuk euro.

Pola gelombang adalah jelas. Gelombang menaik terakhir yang telah diselesaikan (25-30 September) tidak mengatasi puncak gelombang sebelumnya, sementara gelombang menurun baharu (masih dalam pembentukan) telah menembusi paras rendah daripada tiga gelombang sebelumnya. Oleh itu, pasangan mata wang ini kini sedang membentuk aliran penurunan baharu. Dalam masa terdekat, gelombang pembetulan mungkin muncul, tetapi pihak kenaikan telah kehilangan inisiatif pasaran baru-baru ini. Untuk memperoleh semula inisiatif ini akan memerlukan usaha yang besar, dan tidak mungkin mereka dapat mencapainya dalam masa terdekat.

Konteks pasaran pada hari Khamis menunjukkan dengan jelas apa yang perlu dilakukan dengan euro. Kesimpulannya jelas: strategi penjualan adalah sesuai. ECB bukan sahaja menurunkan ketiga-tiga kadar faedah, tetapi juga menunjukkan bahawa ia bersedia untuk fasa pelonggaran monetari tambahan pada bulan Disember. Selain itu, kenyataan yang mengiringi menyebut bahawa kadar faedah akan dikurangkan ke tahap neutral bukan pada tahun 2026, tetapi pada tahun 2025. Ini menunjukkan bahawa ECB akan memotong kadar secara lebih cepat daripada yang dijangkakan oleh pedagang. Bagi pihak penurunan, ini adalah peluang lain untuk menjual secara agresif, kerana tindakan dan niat dasar ECB adalah jelas. Ekonomi Kesatuan Eropah menunjukkan pertumbuhan yang terlalu lemah, menghampiri "stagnasi" dan "kemelesetan." Presiden ECB Christine Lagarde tidak menjangkakan kemelesetan, tetapi masih terdapat rasa bahawa pengawal selia sedang mengemudi dalam situasi yang mencabar. Satu lagi perkara penting adalah bahawa inflasi di Zon Euro telah jatuh di bawah sasaran 2%, membolehkan pemotongan kadar lebih cepat. Pada pandangan saya, walaupun euro meningkat dalam jangka pendek semasa pembetulan, ia akan terus jatuh selepas itu.

Pada carta 4 jam, pasangan ini terus mengalami penurunan menuju tahap Fibonacci 38.2% pada 1.0807. Kedua-dua penunjuk telah memberikan isyarat perbezaan kenaikan selama lebih dari seminggu, tetapi mereka hanya menunjukkan permulaan potensi pembetulan, kerana aliran telah berubah menjadi menurun. Pedagang pada masa ini cenderung mengabaikan isyarat-isyarat ini. Pemulihan dari tahap 1.0807 akan memihak kepada euro dan beberapa pergerakan naik menuju 1.0872 dan 1.0935.

Laporan Komitmen Pedagang (COT):

Dalam minggu pelaporan terkini, spekulator telah menutup 4,407 kedudukan beli dan membuka 11,822 kedudukan jual. Sentimen dalam kategori Bukan komersial bertukar menurun beberapa bulan lalu, tetapi kini, kenaikan harga kembali mendominasi. Jumlah keseluruhan kedudukan beli yang dikekalkan oleh spekulator kini adalah 174,000, manakala kedudukan jual keseluruhan ialah 135,000.

Walau bagaimanapun, untuk minggu kelima berturut-turut, pemain utama kebanyakannya sedang mengurangkan kedudukan mereka dalam euro. Pada pandangan saya, ini boleh menjadi penanda awal kepada aliran menurun baru atau sekurang-kurangnya pembetulan yang signifikan. Pemacu utama bagi penurunan dolar — jangkaan pelonggaran monetari FOMC — telah diambil kira, dan tiada lagi alasan untuk dolar jatuh. Faktor baharu mungkin timbul mengikut masa, tetapi buat masa ini, kenaikan dolar AS tampaknya lebih mungkin. Analisis teknikal juga menunjukkan permulaan trend bearish. Maka, saya sedang bersiap sedia untuk penurunan berpanjangan dalam pasangan EUR/USD.

Kalendar Berita untuk AS dan Zon Euro:

AS – Perubahan dalam Permit Bangunan (12:30 UTC).

AS – Permulaan Pembinaan Kediaman (12:30 UTC).

Pada 18 Oktober, kalendar peristiwa ekonomi hanya mengandungi dua kemasukan, dan ia bukan yang paling kritikal. Pengaruh latar belakang maklumat terhadap sentimen pasaran mungkin lemah.

Ramalan untuk EUR/USD dan Nasihat Pedagang:

Penjualan pasangan ini boleh dilakukan selepas ditutup di bawah 1.1139 pada carta 4-jam, dengan sasaran pada 1.1081, 1.1070, 1.1013, dan 1.0984. Semua sasaran telah dicapai. Penjualan euro juga mungkin dilakukan selepas menembusi di bawah 1.0873, dengan sasaran pada 1.0797. Saya akan mempertimbangkan untuk membeli pasangan ini apabila berlaku lantunan dari tahap 1.0797.

Tahap Fibonacci dibina berdasarkan 1.1003–1.1214 pada carta jam dan 1.1139–1.0603 pada carta 4-jam.