FX.co ★ Kajian semula EUR/USD pada 28 Ogos: Pasaran Terus Bergerak

Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD terus berdagang berhampiran paras tertinggi 18 bulan. Walau bagaimanapun, lebih tepat untuk mengatakan bahawa euro terus mengukuh. Memang tiada rekod harga baharu yang dicatatkan semalam, tetapi pasangan ini juga tidak menunjukkan sebarang pembetulan menurun yang ketara. Kami mengalami hari di mana euro tidak menunjukkan fasa pertumbuhan yang tidak logik. Walau bagaimanapun, ia mungkin menunjukkan fasa sedemikian hari ini.

Semakin lama euro meningkat manakala dolar AS jatuh, semakin banyak bukti yang kita perolehi bahawa kita berada di landasan yang betul. Diingatkan bahawa pada separuh pertama tahun 2024, kami berulang kali menunjukkan sifat kenaikan euro yang tidak logik atau ketiadaan penurunannya. Dalam erti kata lain, euro meningkat lebih kerap daripada yang disarankan oleh fundamental dan makroekonomi. Semua ini berakhir dengan kenaikan mendadak euro pada awal separuh kedua tahun ini. Kami sering membincangkan bahawa ekonomi Eropah jauh lebih lemah daripada ekonomi Amerika, dan Bank Pusat Eropah, tidak seperti Rizab Persekutuan, sudah mula melonggarkan dasar monetari, yang pada mulanya lebih longgar sebanyak 1%. Namun, semua faktor ini diabaikan.

Malangnya, adalah lebih baik untuk membuat wang di pasaran daripada untuk menjadi betul. Walau bagaimanapun, kami juga ingin mengingatkan anda bahawa sentiasa ada, dan akan sentiasa ada, pemain utama dan pembuat pasaran yang mempunyai jabatan analisis keseluruhan dan algoritma khas untuk berdagang. Dalam erti kata lain, mereka menggunakan keupayaan mereka untuk menggerakkan harga ke arah yang diingini melalui jumlah yang besar. Secara semula jadi, mereka mengambil kesempatan daripada ini. Sementara itu, pedagang biasa memerhati pergerakan sedemikian, yang sukar untuk dijelaskan atau dijelaskan walaupun secara retrospektif, dan berpuas hati dengan penjelasan seperti "pasaran sedang mengalami peningkatan sentimen risiko."

Kami terus percaya bahawa euro bukan sahaja terlebih beli (seperti yang ditunjukkan oleh penunjuk CCI selama beberapa minggu sekarang) tetapi juga terlalu mahal. Semakin lama euro meningkat, semakin yakin kami bahawa penurunan yang besar akan menyusul. Hanya tinggal satu soalan: apakah yang akan berlaku apabila Fed mula menurunkan kadar, memandangkan pasaran telah menjangkakan peristiwa ini selama dua tahun. Apakah yang akan pedagang harapkan apabila Fed mula melonggarkan dasar monetari? Betul – penurunan dolar AS. Dolar AS akan meningkat dengan aktif pada masa itu kerana pasaran telah mengambil kira keseluruhan kitaran pemotongan kadar Fed.

Sudah tentu, ini hanya satu hipotesis, tetapi ia kelihatan semakin meyakinkan setiap hari. Pedagang biasa yang mula menjual dolar apabila Fed mula menurunkan kadar akan sama keliru mengapa dolar meningkat seperti mereka sekarang mengapa dolar jatuh. Ini kerana pasaran (pemain utama) menjangkakan semua peristiwa penting terlebih dahulu. Adalah mustahil untuk meramalkan dalam masa sebenar pada tahap mana dolar akan jatuh jika Fed belum mula melonggarkan. Sebagai contoh, kami tidak menjangka pasangan ini akan naik melebihi paras 10. Seperti yang anda lihat, dalam beberapa minggu kebelakangan ini, tidak ada penunjuk teknikal mahupun latar belakang makroekonomi yang berfungsi dengan betul. Dolar AS sedang mengalami penurunan tipikal.

Purata volatiliti EUR/USD dalam tempoh lima hari dagangan terakhir sehingga 28 Ogos ialah 64 pip, yang dianggap sederhana. Kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak antara tahap 1.1100 dan 1.1228 pada hari Rabu. Saluran atas regresi linear menghala ke atas, tetapi trend menurun global masih kekal. Penunjuk CCI telah memasuki kawasan terlebih beli tiga kali, menandakan kemungkinan peralihan kepada trend menurun dan menonjolkan betapa tidak logiknya kenaikan semasa.

Tahap Sokongan Terdekat:

• S1 – 1.1169
• S2 – 1.1108
• S3 – 1.1047

Tahap Rintangan Terdekat:

• R1 – 1.1230
• R2 – 1.1292
• R3 – 1.1353

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan menaik yang kuat dan berterusan disebabkan oleh keinginan pasaran untuk sentiasa membeli euro dan menjual dolar. Dalam ulasan terdahulu, kami menyebut bahawa kami hanya menjangkakan penurunan daripada euro dalam jangka sederhana, tetapi kenaikan semasa kini kelihatan hampir seperti satu ejekan. Walau bagaimanapun, adalah bodoh untuk menafikan bahawa harga sedang dalam pergerakan menaik, dan masih belum ada tanda-tanda ia akan berakhir. Pasaran terus merebut setiap peluang untuk membeli, tetapi gambaran teknikal memberi amaran tentang kemungkinan besar berakhirnya aliran menaik. Kedudukan jual boleh dipertimbangkan selepas pasangan ini mengukuh di bawah purata bergerak, dengan sasaran pada 1.1047 dan 1.0986.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

Saluran Regresi: Membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-duanya menghala ke arah yang sama, ini bermakna aliran itu kuat pada masa ini.

Garis Purata Bergerak (tetapan 20,0, lancar): Menentukan aliran jangka pendek dan arah perdagangan yang perlu dijalankan.

Tahap Murray: Tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garis merah): Saluran harga yang mungkin dalam tempoh 24 jam akan datang, berdasarkan penunjuk volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) bermakna pembalikan aliran ke arah bertentangan semakin hampir.