FX.co ★ Tinjauan untuk EUR/USD pada 10 Julai. Pasaran mengabaikan ucapan Powell

Analisis EUR/USD carta 5-Minit (M5)

Pasangan EUR/USD sedang mengalami volatiliti rendah. Tiada laporan ekonomi di AS atau Zon Euro, tetapi tiada siapa yang boleh menyebut ucapan Ketua Rizab Persekutuan Jerome Powell di Kongres AS sebagai 'acara sekunder'. Sebenarnya, Powell tidak memberikan banyak maklumat baharu. Beliau hanya mengulangi apa yang telah lama diketahui oleh pasaran, tetapi kali ini secara langsung kepada ahli kongres. Ucapannya telah diterbitkan di laman web Fed beberapa jam sebelum ucapan sebenar di Kongres. Seperti yang kita lihat dari gambar teknikal, pasaran tidak bertindak balas terhadap satu set kenyataan seperti 'kita perlu menunggu', 'kita perlu lebih banyak bukti inflasi memperlahan', dan sebagainya.

Pada pendapat kami, Powell menunjukkan pendirian agresif kerana Fed terus mengekalkan pendirian tegasnya sementara pasaran telah menjangkakan pemotongan kadar pertama selama setengah tahun. Walau bagaimanapun, pasaran sendiri nampaknya tidak mengakui kesilapannya sendiri. Kemungkinan pemotongan kadar pada bulan September adalah sekitar 70%, menurut alat CME FedWatch. Kami sememangnya tidak memahami dari mana datangnya kepercayaan tinggi terhadap pelonggaran dasar pada awal musim luruh. Perlu diingatkan bahawa kebanyakan pakar menjangkakan pemotongan kadar kembali pada bulan Mac, dan pada masa itu, kemungkinan pemotongan kadar juga tinggi. Walaupun inflasi jatuh kepada 3.1% pada hari Khamis, seperti yang diramalkan, ia tidak mencukupi untuk memulakan pelonggaran dasar.

Tiada isyarat dagangan pada hari Selasa. Harga secara beransur-ansur menurun sepanjang hari dari paras 1.0836 ke paras 1.0797, dan tiada satu pun paras yang benar-benar diuji. Posisi pendek mungkin tetapi hanya jika dibuka pada hari Isnin, tetapi walaupun begitu, tiada lantunan jelas dari paras 1.0836. Perlu dinyatakan bahawa dengan volatiliti rendah, sebarang paras dan sebarang isyarat dagangan tidak akan menghasilkan keuntungan yang signifikan. Pasaran hanya berdagang semasa stagnasi.

Laporan COT:

Laporan COT terkini bertarikh 25 Jun. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik untuk jangka masa yang panjang dan masih kekal begitu. Percubaan penurunan harga untuk menguasai adalah gagal. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garisan merah) telah menurun dalam beberapa bulan kebelakangan ini, manakala kedudukan pedagang komersial (garisan biru) telah meningkat. Pada masa ini, mereka hampir sama, menunjukkan percubaan baharu oleh penurunan harga untuk merampas inisiatif.

Kami tidak melihat sebarang faktor asas yang boleh menyokong kekuatan euro dalam jangka panjang, sementara analisis teknikal juga mencadangkan kesinambungan aliran menurun. Tiga garisan aliran menurun pada carta mingguan menunjukkan bahawa terdapat peluang yang baik untuk penurunan selanjutnya. Dalam apa jua keadaan, aliran menurun belum ditembusi.

Pada masa ini, garisan merah dan biru sedang menghampiri satu sama lain, yang menunjukkan peningkatan dalam kedudukan pendek pada euro. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan keddudukan panjang bagi kumpulan bukan komersial berkurangan sebanyak 4,100, manakala bilangan kedudukan pendek meningkat sebanyak 12,300. Akibatnya, kedudukan bersih berkurangan sebanyak 16,400. Menurut laporan COT, euro masih mempunyai potensi yang ketara untuk penurunan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam (H1)

Pada carta 1 jam, EUR/USD gagal menembusi kawasan 1.0658-1.0669 dan memutuskan untuk membentuk aliran menaik yang baharu. Pada masa ini, kita mempunyai garisan aliran menaik, di atas mana aliran menaik berterusan. Ia mungkin berakhir minggu ini, tetapi akan mengambil sekurang-kurangnya beberapa hari untuk harga jatuh ke garisan aliran. Adalah mustahil untuk mengesahkan penamat aliran menaik tanpa menembusi garisan ini dan garisan penunjuk Ichimoku. Tambahan pula, laporan inflasi AS boleh memberi tekanan kepada dolar.

Pada 10 Julai, kami menyoroti paras berikut untuk dagangan: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, serta garisan Senkou Span B (1.0742) dan garisan Kijun-sen (1.0811). Garisan penunjuk Ichimoku boleh bergerak sepanjang hari, jadi ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) kepada titik pulang modal jika harga telah bergerak ke arah yang diingini sebanyak 15 pip. Ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian jika isyarat adalah palsu.

Pusingan kedua keterangan Powell dijadualkan pada hari Rabu. Secara teorinya, acara ini boleh mencetuskan reaksi pasaran, tetapi semalam kita tidak mendengar apa-apa yang menarik dari Powell. Oleh demikian, tidak mungkin kita boleh mengharapkan sebarang kenyataan penting darinya hari ini.

Penerangan carta:

Paras sokongan dan rintangan adalah garisan merah tebal yang mana aliran mungkin berakhir. Ia tidak memberikan isyarat dagangan;

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garisan penunjuk Ichimoku, dilukis pada carta masa H1 dari carta masa H4. Ia memberikan isyarat dagangan;

Paras ekstrem adalah garisan merah nipis dari mana harga melantun sebelum ini. Ia memberikan isyarat dagangan;

Garisan kuning adalah garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal lain;

Penunjuk 1 pada carta COT adalah saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.