FX.co ★ Preview Mingguan Pasangan EUR/USD: Penghujung Februari yang Sengit

Minggu terakhir Februari dijangkakan akan dipenuhi dengan turun naik. Pada akhirnya, pembeli pasangan EUR/USD akan mengukuhkan kelebihan mereka, membenarkan diri mereka berada di kawasan angka ke-9, atau kehilangan inisiatif lagi, menyebabkan pasangan mata wang ini kembali diniagakan ke dasar angka ke-7. Adalah diingatkan bahawa pada akhir minggu sebelumnya, pedagang berjaya mencapai tahap 1.0890 namun gagal untuk mengekalkan kedudukan tersebut, mengakhiri sesi dagangan pada tahap 1.0821.

Intrik masih berterusan - kedua-dua pembeli dan penjual pasangan mata wang ini mampu mengukuhkan kedudukan mereka jika keadaan mengizinkan. Bacaan maklumat lebih daripada mencukupi.

Isnin:

Pada hari bekerja pertama, semua perhatian pedagang pasangan EUR/USD akan tertumpu pada retorik Presiden Bank Pusat Eropah (BoE), Christine Lagarde semasa perbahasan pleno mengenai laporan tahunan ECB di Parlimen Eropah. Minggu lalu, Lagarde menyatakan bahawa indikator gaji di zon Eropah untuk suku keempat 2023 adalah "menggalakkan." Sekiranya indikator untuk suku pertama tahun ini tetap memberangsangkan, "itu akan menjadi penting." Ini akan menjadi penting kerana Lagarde telah beberapa kali menyatakan bahawa nasib kadar faedah banyak bergantung pada dinamik gaji.

Jika semasa ucapannya di Strasbourg, Presiden ECB mengaitkan elemen-elemen ini (dinamik gaji menurun + prospek untuk melonggarkan dasar monetari), euro mungkin akan mengalami tekanan yang signifikan.

Juga, data mengenai jualan rumah baru di Amerika Syarikat untuk Januari akan dikeluarkan, di mana volum jualan dijangka meningkat sebanyak 0.9%.

Selasa:

Pada 27 Februari, berita paling penting untuk pasangan mata wang EUR/USD akan datang dari Amerika Syarikat (AS). Pertama, indikator pertumbuhan pesanan untuk barangan tahan lama akan dikeluarkan. Menurut ramalan, jumlah volum pesanan pada Januari menurun sekaligus sebanyak 4.7%, kecuali pengangkutan – hanya meningkat sebanyak 0.2%.

Kedua, Indeks Keyakinan Pengguna Amerika dari Conference Board akan diterbitkan. Indeks ini telah meningkat secara konsisten selama tiga bulan dan mencapai tahap 114.8 pada Januari. Menurut ramalan, indeks ini juga akan menunjukkan dinamik positif pada Februari, meningkat ke 115.1 mata. Hasil seperti itu, atau lebih tepatnya, trend itu sendiri, akan memberikan sokongan kepada mata wang Amerika.

Indikator penting lain adalah indeks pembuatan yang dikira oleh Bank Rizab Persekutuan Richmond. Patut diperhatikan bahawa daerah Fed termasuk Daerah Columbia, Maryland, North Carolina, South Carolina, Virginia, dan kebanyakan West Virginia. Menurut ramalan, indeks ini akan keluar pada -4. Di satu pihak, penunjuk akan kekal dalam zon negatif, tetapi di pihak lain, ia akan menunjukkan dinamik positif – untuk kali pertama dalam lima bulan terakhir.

Di antara peristiwa penting pada hari Selasa, ucapan Naib Pengerusi Rizab Persekutuan Michael Barr harus ditekankan. Minggu lalu, dia sudah mengungkapkan pendapatnya, yang merangkumi mengekalkan posisi menunggu dan melihat. Dia menekankan keperluan untuk melihat data yang baik secara berterusan sebelum mengadvokasi untuk pemotongan kadar faedah, sementara laporan pertumbuhan CPI Januari "mengingatkan bahawa jalan menuju inflasi dua persen akan tidak sekata." Boleh diandaikan bahawa pada hari Selasa, dia akan mengutarakan tesis serupa, menyediakan sokongan kepada dolar Amerika.

Rabu:

Anggaran kedua pertumbuhan GDP AS untuk suku keempat 2023 akan diterbitkan pada hari Rabu. Menurut ramalan, anggaran kedua akan sepadan dengan yang pertama (3.3%). Walaupun kejutan tidak dikecualikan – ingat bagaimana anggaran GDP AS untuk suku ketiga berfluktuasi (4.9% - 5.2% - 4.9%).

Selain itu, pada hari ini, tiga wakil Rizab Persekutuan dijadualkan akan berucap.

Presiden Bank Rizab Persekutuan Atlanta, Raphael Bostic akan menyuarakan pendiriannya. Semasa ucapan terbarunya, beliau meramalkan pemotongan kadar pertama "pada salah satu mesyuarat musim panas" dan pemotongan lain pada separuh kedua tahun itu. Menurutnya, tidak ada keperluan mendesak dalam melonggarkan dasar monetari, tetapi langkah seterusnya untuk Fed pasti akan menjadi pemotongan kadar. Komen Bostic mungkin menyediakan beberapa sokongan kepada dolar Amerika.

Susan Collins, Ketua Bank Rizab Persekutuan Boston, juga akan memberikan ucapan. Dalam ucapan terbarunya, dia pada dasarnya bersetuju dengan pendirian Bostic. Di satu pihak, dia meninggalkan pintu terbuka untuk pemotongan kadar "kemudian tahun ini," tetapi di sisi lain, menekankan bahawa untuk langkah ini, ekonomi harus melambat. Data pekerjaan yang kuat untuk Januari, menurutnya, "secara jelas menunjukkan mengapa langkah berhati-hati kami dibenarkan."

Presiden Fed New York, John Williams juga mungkin memberikan sokongan kepada mata wang Amerika. Dalam kenyataan sebelumnya, dia mengadvokasi untuk pemotongan kadar, tetapi bukan dalam masa terdekat. Menurutnya, pelonggaran dasar mungkin boleh berlaku menjelang akhir tahun ini, "tetapi hanya jika perlu." Pesan seperti itu akan menyenangkan peminat dolar AS.

Khamis:

Amerika Syarikat akan mengeluarkan indikator inflasi penting yang dipantau rapat oleh ahli-ahli Rizab Persekutuan — Indeks Harga Perbelanjaan Pengeluaran Peribadi (PCE) untuk Januari. Menurut ramalan awal, indeks PCE inti meningkat sebanyak 2.8% pada asas tahunan (kadar pertumbuhan paling perlahan sejak April 2021). Jika petunjuk keluar sekurang-kurangnya pada tahap ramalan (tidak menyebutkan "zon merah"), Januari akan menjadi bulan keenam berturut-turut dinamik menurun. Hasil seperti itu boleh memberi tekanan yang signifikan pada dolar AS.

Juga, data pertumbuhan inflasi kunci untuk Jerman akan diterbitkan. Indeks harga pengguna keseluruhan dijangka akan menurun pada Februari kepada 2.6% YoY, dan CPI yang diharmonikan kepada 2.8%. Data Jerman biasanya berkorelasi dengan data keseluruhan Eropah, jadi laporan ini boleh mencetuskan turun naik yang signifikan pada pasangan EUR/USD.

Jumaat:

Pada hari dagangan terakhir, laporan penting untuk pasangan EUR/USD akan diterbitkan, mendedahkan dinamik inflasi di Zon Eropah.

Menurut ramalan, indeks harga pengguna keseluruhan pada Februari dijangka akan menurun kepada 2.5%. Patut diperhatikan bahawa CPI keseluruhan secara konsisten menurun hampir sepanjang tahun 2023, tetapi pada Disember dan Januari, ia mula mendapat momentum semula. Jika angka Februari keluar pada tahap ramalan (atau lebih rendah), euro akan mendapat tekanan yang signifikan, kerana jangkaan "dovish" mengenai tindakan ECB seterusnya akan meningkat di pasaran.

Selain itu, indeks teras harga pengguna juga harus menunjukkan trend menurun, menurun kepada 2.9%. Petunjuk ini telah berterusan menurun selama enam bulan. Februari harus menjadi bulan ketujuh dalam siri ini.

Semasa sesi dagangan AS, Indeks Pembuatan ISM akan dikeluarkan. Pelepasan ini boleh menyokong dolar AS kerana ia dijangka akan meningkat lagi, kali ini kepada 49.5 (nilai terkuat sejak Oktober 2022). Jika indeks secara tidak dijangka jatuh ke dalam zon pengembangan (di atas 50.0), kita mungkin menyaksikan lonjakan dolar AS.

Selain itu, tiga wakil Rizab Persekutuan — Christopher Waller, Mary Daly, dan Adriana Kugler—akan berucap pada hari Jumaat. Nada retorik mereka akan bergantung besar pada dinamik indeks teras PCE.

Kesimpulan:

Seperti yang kita lihat, minggu yang penuh dengan peristiwa menanti kita, di mana acara penting boleh mencetuskan turun naik yang kuat pada pasangan EUR/USD. Untuk trend menaik berkembang, pembeli perlu, pertama, mengukuhkan di atas tahap 1.0830 (garis tengah Bollinger Bands pada carta mingguan) dan, kedua, mengatasi tahap rintangan 1.0890 (sempadan bawah Kumo cloud pada carta harian), menghampiri angka ke-9.

Seperti yang kita lihat minggu lalu, fakta kenaikan impulsif ke tahap 1.0890 tidak bermaksud apa-apa - pembeli tidak dapat mengukuhkan kedudukan mereka dan ditarik semula. Oleh itu, kita hanya boleh berbicara tentang prospek menaik apabila pasangan melepasi sasaran 1.0890.

Adalah disyorkan untuk mempertimbangkan kemasukan pesanan jual hanya selepas pasangan mata wang ini mengukuh di bawah tahap 1.0780. Pada titik harga ini, garis tengah Bollinger Bands adalah bertepatan dengan garis Tenkan-sen pada carta Harian. Dalam kes ini, sasaran seterusnya untuk pergerakan menurun akan terletak pada tahap 1.0700 — garis bawah Bollinger Bands pada carta masa yang sama.