FX.co ★ Pelonggaran oleh Fed: Bagaimana Intel mengatasi GM di Wall Street

Pasaran AS: Saham Naik Selepas Keputusan Fed

Pasaran AS: Saham Meningkat Selepas Keputusan Fed

Pasaran saham AS menutup hari dengan sedikit peningkatan pada hari Isnin ketika pelabur menilai kesan pemotongan kadar faedah terbaru oleh Rizab Persekutuan dan melihat ke hadapan untuk minggu ini.

Pasaran Global Meningkat

Indeks saham dunia turut meningkat, didorong oleh komen pegawai Fed yang mengatakan pemotongan kadar faedah besar minggu lalu adalah wajar. Sementara itu, euro melemah berbanding dolar di tengah-tengah data PMI yang mengecewakan di zon euro.

Sokongan Fed dan Ekonomi Stabil

Pasaran saham disokong oleh komen penggubal dasar dan data industri yang kukuh, membina pergerakan kuat minggu lalu selepas pemotongan kadar faedah. Indeks utama mencatat peningkatan yang ketara,menolak prestasi lemah yang biasanya berlaku pada September.

Tumpuan pada Komen Fed

Pelabur memberi tumpuan kepada ucapan tiga presiden bank serantau yang memberikan petunjuk tentang arah dasar monetari. Raphael Bostic, Neel Kashkari dan Austan Goolsbee semua menyokong langkah terbaru Fed dan menggesa lebih banyak pemotongan kadar faedah menjelang akhir tahun.

Inflasi dalam Pemerhatian

Pedagang meramalkan lebih banyak tindakan dari Fed pada mesyuarat seterusnya pada bulan November, menurut data CME Group dan alat FedWatch. Jangkaan itu diperkukuh selepas Gabenor Christopher Waller berkata pada hari Jumaat bahawa inflasi mungkin berada di bawah sasaran 2%.

Pasaran Tidak Pasti: Apakah Seterusnya?

Walaupun jangkaan awal, pandangan kadar faedah telah berubah, menjadikan masa depan dalam ketidakpastian. Pelabur sedang mempertimbangkan pelbagai senario untuk melihat bagaimana Fed akan bertindak untuk baki tahun ini. Menurut data terkini LSEG, pasaran menjangkakan pemotongan kadar sebanyak 74 mata asas sebelum akhir tahun ini.

Ancaman Inflasi

Data ekonomi bulan September menunjukkan aktiviti perniagaan di AS kekal stabil. Walau bagaimanapun, kenaikan harga barang dan perkhidmatan meningkat ke tahap tertinggi dalam tempoh enam bulan, menunjukkan kemunkinan inflasi baru dalam beberapa bulan akan datang. Trend ini membimbangkan penganalisis bahawa tekanan inflasi boleh meningkat lagi.

Berwaspada sebagai Pelabur

Banyak pelabur mengambil pendekatan tunggu dan lihat buat masa ini, bukannya tergesa-gesa mengambil tindakan tegas, menurut Sam Stovall, ketua strategi pelaburan di CFRA Research. "Pelabur sedang memantau situasi dan menunggu pengesahan bahawa senario penurunan perlahan untuk ekonomi akan benar-benar menjadi kenyataan," katanya.

Dinamik Positif Indeks

Pada hari Isnin, indeks saham utama AS menunjukkan pertumbuhan. Dow Jones Industrial Average menambah 61.29 mata, atau 0.15%, ditutup pada 42,124.65. S&P 500 juga meningkat sebanyak 16.02 mata, atau 0.28%, mencapai 5,718.57. Nasdaq Composite meningkat sebanyak 25.95 mata, yang berjumlah 0.14%, dan menutup dagangan pada 17,974.27.

Peneraju Pasaran dan Pesanan Terkecuali

Daripada 11 sektor dalam S&P 500, lapan menamatkan hari dalam kawasan positif. Peneraju adalah syarikat tenaga, yang menunjukkan peningkatan sebanyak 1.31%. Sementara itu, saham penjagaan kesihatan jatuh 0.25%, pencapaian terburuk hari tersebut.

Pasaran Saham: Tesla Meningkat, Fokus pada Inflasi

Pasaran saham terus didominasi oleh syarikat yang sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Tesla mencatat peningkatan keuntungan sebanyak 4.65%, sementara saham Meta (dilarang di Rusia) menambah 0.6%, dibantu oleh Citigroup yang menaikkan harga sasaran pada saham tersebut.

Syarikat Kecil Tertekan

Indeks Russell 2000, yang menjejaki syarikat berkap sederhana, jatuh 0.25%. Ini mencerminkan ketidakpastian dalam sektor syarikat kecil di tengah-tengah keuntungan secara keseluruhan dalam indeks utama.

Fokus pada Inflasi: Apa Yang Data Akan Tunjukkan?

Pelabur sedang menantikan penerbitan data perbelanjaan penggunaan peribadi untuk bulan Ogos, yang dianggap sebagai penunjuk utama inflasi oleh Rizab Persekutuan. Penerbitan ini dijangka menjadi peristiwa utama minggu ini, menentukan langkah seterusnya Fed mengenai dasar monetari.

Tawaran Besar dan Penilaian

Intel merupakan antara penerima manfaat terbesar, meningkat 3.05% berdasarkan berita tentang kemungkinan pelaburan sehingga $5 bilion daripada Apollo. Namun, tidak semua berita di pasaran adalah positif: saham General Motors jatuh 1.72% selepas Bernstein menurunkan penilaian syarikat itu dari Outperform kepada Meet Market.

Prestasi Pasaran: Penerima Manfaat Melebihi Penurunan

Di Bursa Saham New York (NYSE), penerima keuntungan melebihi penurunan dengan kadar 1.48 kepada 1. NYSE juga mencatat 505 paras tertinggi tahunan baru dan hanya 36 paras terendah baru. Bagi indeks S&P 500, indeks tersebut mencatat 62 paras tertinggi baru 52 minggu dan hanya satu paras terendah baru. Sementara itu, Komposit Nasdaq mencatat 80 paras tertinggi baru dan 123 paras terendah baru, menyoroti prestasi tidak sekata pasaran teknologi.

Hasil Perbendaharaan meningkat: Jangkaan kemelesetan dan dasar Fed

Hasil Perbendaharaan AS meningkat apabila para pelabur terus menganalisis kemungkinan kemelesetan jangka pendek dalam ekonomi terbesar di dunia. Perhatian pasaran tertumpu pada kenyataan dari pegawai-pegawai Rizab Persekutuan, terutama selepas bank pusat mula melonggarkan dasar monetari minggu lalu dengan mengurangkan kadar faedah sebanyak 50 mata asas.

Penilaian Fed: sokongan kepada ekonomi dan prospek

Tiga pegawai utama Fed memberikan komen pada hari Isnin yang menekankan kepentingan keputusan terkini. Neel Kashkari, presiden Rizab Persekutuan Bank of Minneapolis, menyatakan pemotongan itu sebagai "langkah yang tepat" untuk menyokong ekonomi. Austan Goolsbee, presiden Fed Chicago, berkata dia menjangkakan Fed akan terus mengurangkan kadar faedah tahun depan. Dan Raphael Bostic, ketua Federal Reserve Bank of Atlanta, menyatakan bahawa ekonomi AS hampir normal pada tahap inflasi dan pengangguran, dan dasar monetari harus kembali kepada parameter biasa.

Jangkaan Pelabur: Adakah Pasaran Percaya pada Penurunan Inflasi?

Menurut Quincy Crosby, ketua pakar strategi di LPL Financial, peserta pasaran memantau dengan teliti sama ada pemotongan kadar tidak berkaitan dengan ketakutan berlebihan daripada FOMC, tetapi mencerminkan kelemahan sebenar inflasi. Dalam konteks penilaian saham yang tinggi, data makroekonomi mula memainkan peranan utama. Setiap penerbitan statistik akan dilihat sebagai tanda perkembangan selanjutnya.

Pertumbuhan dalam Pasaran Global

Minggu lepas merupakan masa yang baik untuk pasaran saham AS, yang mencatat pertumbuhan yang kukuh. Indeks MSCI bagi saham seluruh dunia menambah 2.68 mata, atau 0.32%, mencapai 840.05. Indeks STOXX 600 Eropah juga menunjukkan dinamik yang positif, meningkat sebanyak 0.4%.

Ramalan Kadar: Pasaran Terbahagi mengenai Keputusan Fed

Pasaran niaga hadapan kadar AS mencerminkan kemungkinan pemotongan kadar pada mesyuarat November, menurut data terkini dari LSEG. 54% peserta pasaran menjangkakan pengurangan 25 mata asas, manakala 46% menjangkakan pengurangan lebih besar 50 mata asas. Sebanyak 78 mata asas pemotongan kadar diramalkan untuk tahun 2024.

Zon Euro: Kemerosotan pembuatan meningkat

Data baru dari S&P Global menunjukkan aktiviti perniagaan di zon euro menurun dengan ketara bulan ini. Sektor perkhidmatan, yang mendominasi rantau ini, kekal mendatar, manakala penurunan dalam pengeluaran terus mendapat momentum. Ini membimbangkan, terutama di tengah risiko inflasi yang meningkat.

AS: Stabil, tetapi dengan harga yang meningkat

Situasi di AS agak berbeza. Aktiviti perniagaan kekal stabil pada bulan September, tetapi harga purata bagi barang dan perkhidmatan meningkat pada kadar paling pantas dalam tempoh enam bulan. Ini memberi isyarat bahawa inflasi mungkin boleh meningkat dalam bulan-bulan akan datang, yang boleh mempengaruhi keputusan masa depan Fed.

Mata Wang dan Pasaran: Dolar Mengukuh

Indeks dolar, yang mengesan dolar terhadap mata wang utama seperti euro dan yen, meningkat 0.14% kepada 100.92. Pada masa yang sama, euro merosot 0.45% kepada $1.1112. Berbanding yen Jepun, dolar melemah 0.21% kepada 143.61 yen.

Menjelang Data: Fokus pada Inflasi

Peristiwa utama minggu ini bagi para pelabur adalah pengumuman data inflasi dalam bentuk indeks perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) teras, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Ini adalah ukuran inflasi yang disukai oleh Fed . Data pesanan barang tahan lama juga dijangka, menambah ketidakpastian terhadap jangkaan pasaran.

Hasil bon meningkat

Hasil nota Perbendaharaan A.S. jangka panjang, yang merangkumi bon tujuh tahun hingga 30 tahun, mencapai tahap tertinggi dalam tiga minggu lalu, menggariskan kebimbangan pelabur terhadap prospek jangka panjang ekonomi.

Perkongsian Lengkung hasil: Tanda prospek ekonomi yang tertekan

Lengkung hasil A.S., satu penunjuk penting jangkaan ekonomi, terus meruncing. Jurang antara hasil pada Perbendaharaan dua tahun dan 10 tahun mencapai 17.9 asas mata, yang paling pantas sejak Jun 2022. Aliran ini menunjukkan kebimbangan yang meningkat di kalangan pelabur tentang kesihatan masa depan ekonomi A.S.

Hasil bon meningkat

Hasil nota penanda aras 10 tahun meningkat 2.3 asas mata kepada 3.751%, meningkat daripada 3.728% pada hari Jumaat. Ini adalah satu lagi tanda ketidakpastian di pasaran kerana peserta terus menilai semula risiko sebelum langkah seterusnya oleh Rizab Persekutuan.

Pasaran Minyak: Harga Jatuh Di Tengah Aktiviti Lemah

Harga minyak jatuh di tengah data aktiviti perniagaan yang mengecewakan dari zon euro. Minyak mentah A.S. kehilangan 63 sen untuk menetap pada $70.37 setong, manakala Brent jatuh 58 sen kepada $73.90. Data ini mencerminkan ketidakpastian ekonomi global yang terus mempengaruhi pasaran tenaga.

Pelonggaran Global: Adakah Terlambat?

Pelabur tertanya-tanya sama ada bank pusat telah terlambat untuk melonggarkan dasar monetari bagi mencegah kelembapan ekonomi global, terutamanya dengan kebimbangan bahawa langkah-langkah sedemikian mungkin tidak mempunyai kesan yang diinginkan di tengah-tengah kelembapan ekonomi global.

China dan Switzerland: Kadar di Tengah Ketidakpastian

Bank pusat China memotong kadar repo 14 hari sebanyak 10 asas mata minggu ini selepas mengecewakan jangkaan pasaran sebelum ini dengan tidak memotong kadar jangka panjang. Pelabur kini beralih ke tumpuan pada mesyuarat Bank Negara Switzerland pada hari Khamis, yang sudah dijangka akan memotong sebanyak suku mata kepada 1.0%, dengan peluang 41% untuk potongan lebih agresif sebanyak 50 asas mata.