FX.co ★ Peningkatan Pasaran Kewangan: S&P 500, Dow Capai Paras Tertinggi Sepanjang Masa Selepas Pemotongan Kadar Faedah Fed

Pasaran Saham Catat Rekod Selepas Keputusan Fed: S&P 500 dan Dow Jones pada Paras Tertinggi

Indeks S&P 500 melonjak ke paras tertinggi pada hari Khamis, ditutup pada paras tertinggi baharu sejurus selepas Rizab Persekutuan mengumumkan pemotongan kadar faedah sebanyak 50 mata asas dan memberi petunjuk bahawa lebih banyak langkah akan datang.

Peningkatan Rekod Dow Jones

Indeks Purata Perindustrian Dow Jones turut menggembirakan pelabur dengan menutup sesi pada paras tertinggi sepanjang masa, melepasi paras 42,000. Hasil ini direkodkan buat kali pertama dalam sejarah panjangnya.

Pemimpin Pasaran Terus Berkembang

Syarikat-syarikat besar yang mendominasi pasaran saham sepanjang tahun sekali lagi mengukuhkan kedudukan mereka. Saham Tesla (TSLA.O) meningkat lebih daripada 7%, manakala Apple (AAPL.O) dan Meta Platforms masing-masing menambah hampir 4%.

Nvidia dan Sektor Semikonduktor Meningkat

Kejayaan Nvidia (NVDA.O) berdasarkan kemajuan teknologi dalam bidang kecerdasan buatan menyumbang kepada kenaikan 4% saham syarikat itu. Ini turut menyumbang kepada kenaikan 4.3% dalam indeks semikonduktor PHLX (.SOX), mengukuhkan keseluruhan dinamika dalam sektor ini.

Optimisme pada Data Ekonomi

Pemacu tambahan untuk pasaran saham ialah data tuntutan pengangguran yang lebih optimistik, yang mengatasi jangkaan penganalisis dan meningkatkan minat global terhadap aset berisiko.

Komen Fed Meningkatkan Keyakinan Pelabur

Rizab Persekutuan mengumumkan pemotongan kadar faedah pada hari Rabu, yang melebihi jangkaan pasaran. Pada masa yang sama, Pengerusi Fed Jerome Powell menyatakan keyakinan bahawa inflasi terkawal. Beliau menekankan bahawa ekonomi AS terus menunjukkan daya tahan, dan bank pusat akan menyesuaikan kadar pelonggaran dasar berdasarkan data ekonomi.

"The Fed telah memberikan gambaran ekonomi yang agak kukuh, dan ini telah membawa kepada kemasukan modal ke dalam sektor yang tidak menunjukkan prestasi yang baik sehingga suku ini," kata James Ragan, pengarah penyelidikan pengurusan kekayaan di D.A. Davidson.

Kadar faedah yang lebih rendah dan kenyataan yakin Fed tentang kawalan inflasi telah meningkatkan keyakinan pelabur, membawa kepada merekodkan keuntungan dalam pasaran saham dan keuntungan bagi syarikat besar.

Modal Kecil Meningkat: Keuntungan Russell 2000 atas Pemotongan Kadar

Indeks Russell 2000 syarikat bermodal kecil mencatat keuntungan memberangsangkan sebanyak 2.1%. Kadar faedah yang lebih rendah telah membuka peluang baharu kepada syarikat bermodal kecil untuk mengurangkan kos operasi dan meningkatkan keuntungan.

Kenaikan Rekod untuk S&P 500

Indeks S&P 500 meningkat 1.70% untuk ditutup pada paras rekod 5,713.64, yang tertinggi dalam sejarah. Indeks Nasdaq juga mencatatkan kenaikan kukuh sebanyak 2.51% untuk ditutup pada 18,013.98. Indeks Purata Perindustrian Dow Jones tidak ketinggalan, menambah 1.26% untuk ditutup pada 42,025.19.

Sebilangan Besar Sektor S&P 500 Mencatat Kenaikan

Daripada 11 sektor utama dalam S&P 500, lapan sektor menamatkan sesi dalam wilayah positif. Teknologi maklumat mengetuai kenaikan dengan tambahan 3.08%, diikuti oleh barangan keperluan pengguna yang meningkat 2.2%.

Fedex Kehilangan Momentum

Saham Fedex jatuh 10% dalam sesi selepas waktu dagangan. Ini disebabkan oleh semakan semula unjuran pendapatan syarikat bagi tahun fiskal 2025, yang memberi kesan negatif kepada jangkaan pasaran.

Jangkaan Pemotongan Kadar Meningkat

BofA Global Research telah menyemak semula ramalannya dan kini menjangka pemotongan kadar sebanyak 75 mata asas menjelang akhir tahun, lebih tinggi daripada ramalan sebelumnya sebanyak 50 mata asas. Ini boleh menjadi faktor penting dalam dinamik pasaran masa hadapan.

Keuntungan Sejarah Selepas Pemotongan Kadar Faedah

Menurut data Evercore ISI sejak 1970, S&P 500 mencatat kenaikan purata sebanyak 14% dalam tempoh enam bulan selepas pemotongan kadar pertama dalam kitaran pelonggaran monetari. Data sejarah ini menambah keyakinan pelabur menjelang pusingan pelonggaran monetari baharu.

September: Kerugian Tradisi untuk Saham AS

September adalah bulan yang jarang bagi pelabur pasaran saham AS. Secara purata, S&P 500 kehilangan 1.2% sepanjang bulan tersebut sejak 1928, menjadikannya salah satu tempoh terlemah untuk saham.

Sektor Perbankan dalam Keadaan Positif

Walaupun aliran keseluruhan negatif pada bulan September, sektor perbankan S&P 500 menunjukkan peningkatan kukuh sebanyak 2.5%. Antara peneraju utama adalah syarikat kewangan gergasi seperti Citigroup dan Bank of America, yang berjaya mencatat peningkatan hasil selepas mengurangkan kadar asas mereka.

Progyny Kehilangan Momentum

Progyny, sebuah syarikat yang mengkhusus dalam pengurusan program kesuburan, mengalami kemerosotan. Selepas salah satu pelanggan utamanya mengumumkan niat untuk menamatkan kontrak dalam masa 90 hari, saham syarikat ini jatuh sebanyak 33%, menjadikannya antara penurunan terbesar hari tersebut.

Kenaikan Dominasi Pasaran Saham

Dalam indeks S&P 500, bilangan saham yang meningkat melebihi yang menurun sebanyak dua setengah kali ganda, menunjukkan sokongan pasaran yang kukuh. Pasaran saham AS secara keseluruhan menunjukkan dinamik yang lebih optimistik, di mana saham yang meningkat melebihi yang menurun dengan nisbah 3.8:1.

Aktiviti Dagangan yang Tinggi

Jumlah dagangan di bursa saham AS kekal tinggi, mencapai 12.3 bilion saham, jauh melebihi purata 20 sesi sebanyak 10.8 bilion saham. Aktiviti ini menunjukkan minat berterusan pelabur terhadap pasaran saham walaupun menghadapi halangan September.

Keuntungan bagi Syarikat-Syarikat Kecil

Bukan sahaja syarikat besar yang mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih rendah. Perniagaan kecil yang diwakili oleh indeks Russell 2000 juga mencatatkan peningkatan kukuh sebanyak 2.1%. Kos operasi yang lebih rendah dan pinjaman yang lebih murah membantu syarikat berkapital kecil untuk memperoleh lebih banyak keuntungan.

Pasaran Global Juga Meningkat

Bukan sahaja Wall Street yang mencatat keuntungan. Indeks Ekuiti Global MSCI, yang merangkumi saham dari 47 negara, turut menambah 1.66% kepada 839.98, mencerminkan selera global terhadap risiko dan optimisme yang semakin meningkat dalam pasaran global.

Tuntutan Pengangguran di AS Capai Paras Terendah Empat Bulan

Bilangan tuntutan pengangguran baharu di AS mencatat penurunan ketara minggu lepas hingga 14 September, yang menandakan pemulihan berterusan dalam pasaran buruh. Bilangan pemohon baharu mencapai paras terendah empat bulan.

Reaksi Pasaran Bon: Hasil Meningkat

Penurunan tuntutan pengangguran menyebabkan penjualan bon kerajaan AS, yang mengakibatkan kenaikan hasil. Hasil nota Perbendaharaan 10 tahun mencapai paras tertinggi dua minggu pada 3.768%, meningkat 3.2 mata asas.

Bon Jangka Pendek di Bawah Tekanan

Sebaliknya, hasil bon Perbendaharaan jangka pendek jatuh akibat data yang menunjukkan penurunan dalam jualan rumah. Jualan rumah sedia ada jatuh ke paras terendah sejak 2023, menyebabkan hasil bon 2 tahun jatuh 1.5 mata asas kepada 3.5876% daripada 3.603% sehari sebelumnya.

Dolar Melemah di Tengah-Tengah Dagangan Tidak Menentu

Pasaran pertukaran asing juga bertindak balas terhadap data ekonomi. Dolar AS melemah di tengah-tengah dagangan yang tidak menentu. Indeks dolar, yang menjejaki dolar AS berbanding mata wang global utama seperti euro dan yen, jatuh sebanyak 0.41% kepada 100.61.

Pasaran Eropah Kekal Positif: STOXX 600 Meningkat

Di Eropah, pasaran bertindak balas dengan optimis walaupun keputusan Bank of England untuk mengekalkan kadar faedah tidak berubah. Indeks STOXX 600, yang merangkumi 600 syarikat Eropah, meningkat lebih 1%. Pound British juga mengukuh, meningkat 0.5% kepada $1.3278, mencerminkan sentimen pasaran yang stabil di rantau tersebut.

Data ekonomi terus membebankan pasaran kewangan, dengan hasil bon bergerak, kadar pertukaran berpusing dan keyakinan di Eropah berlarutan walaupun keputusan bank pusat.

Bank of Japan Bersiap Sedia untuk Kemungkinan Kenaikan Kadar pada Oktober

Minggu yang sibuk dengan keputusan kadar faedah berterusan pada hari Jumaat, dengan Bank of Japan menjadi tumpuan. Walaupun pakar tidak menjangkakan tindakan drastik pada peringkat ini, pengawal selia dijangka mengejutkan pasaran dengan menaikkan kadar seawal Oktober, yang bertentangan dengan trend global pelonggaran monetari.

Yen Terus Melemah

Yen Jepun terus melemah berbanding dolar AS, jatuh 0.21% kepada 142.57 yen bagi setiap dolar, mencadangkan bahawa pihak berkuasa monetari Jepun bersedia mengekalkan fleksibiliti di tengah-tengah jangkaan perubahan kadar faedah.

Emas Meningkat dengan Yakin

Di tengah-tengah ketidakpastian ekonomi global, emas menunjukkan dinamik yang meyakinkan, meningkat sebanyak 1.15% kepada $2,588.34 setiap auns. Pelabur terus melihat emas sebagai alat perlindungan yang boleh dipercayai terhadap risiko ekonomi dan inflasi.

Harga Minyak Meningkat Berikutan Jangkaan Permintaan Kuat

Harga minyak juga menunjukkan kenaikan, disokong oleh jangkaan bahawa kadar faedah global yang lebih rendah akan menyokong pertumbuhan permintaan. Niaga hadapan minyak mentah Brent mencecah paras $74 setong buat kali pertama dalam seminggu, ditutup pada $74.88, meningkat 1.67% pada hari itu. Minyak mentah AS juga mengukuh, meningkat 1.47% kepada $71.95 setong.

Pasaran kini memberi tumpuan kepada keputusan bank pusat utama, dengan Bank of Japan menjadi salah satu tumpuan untuk kemungkinan kenaikan kadar. Kelemahan yen, kenaikan harga minyak, dan pengukuhan emas mencerminkan jangkaan pelabur semasa di tengah-tengah perkembangan ini.