FX.co ★ Gambaran keseluruhan pasangan mata wang EUR/USD. 11 Disember. Reaksi positif terhadap Penyata Gaji Bukan Ladang di pasaran

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurun pada Jumaat, yang memenuhi jangkaan kami sepenuhnya. Perlu diingatkan bahawa mata wang Eropah telah jatuh selama enam hari, oleh yang demikian, pada Khamis dan Jumaat, terdapat beberapa keraguan bahawa pergerakan menurun akan berterusan. Walau bagaimanapun, satu lagi statistik AS, yang dikhuatiri oleh peserta pasaran, ternyata lebih tinggi berbanding ramalan, mencetuskan pengukuhan mata wang AS yang baru.

Pertama sekali, perlu diperhatikan bahawa kebanyakan laporan selama 5-6 minggu terakhir dari AS telah gagal. Oleh kerana itu, kami melihat pembetulan menaik yang lebih kuat pada pasangan ini daripada yang dijangkakan. Berdasarkan statistik sebelumnya, pedaang bimbang bahawa pakej baru akan berubah menjadi lemah. Walau bagaimanapun, kami telah berulang kali mengatakan bahawa ekonomi Amerika terus kekal cukup kuat, memandangkan tahap semasa kadar faedah Fed. Kami juga menyebut bahawa peniaga menafsirkan laporan Amerika sebagai lemah kerana ia berada di bawah jangkaan, bukan "lemah" dalam erti kata literal. Oleh itu, dolar telah menjadi sandera kepada jangkaan pasaran yang meningkat selama satu setengah bulan terakhir.

Selama minggu ini, kami juga melihat beberapa laporan dari AS yang ternyata lebih lemah daripada jangkaan pasaran, yang lebih menakutkan kenaikan dolar. Laporan ADP mengenai jumlah gaji bukan ladang baru lebih lemah daripada ramalan, dan laporan JOLTs mengenai kekosongan jawatan juga lemah. Laporan ini tidak berkorelasi dengan bukan ladang dan pengangguran, jadi kelemahan mereka tidak menjamin kelemahan di Bukan Ladang dan pengangguran. Dalam amalan, ternyata menjadi kes itu. Gaji melebihi jangkaan pasaran, dan pengangguran adalah 0.2% lebih rendah daripada ramalan.

Dolar mempunyai sebab untuk terus mengukuh.

Walaupun terdapat sebanyak empat laporan penting pada Jumaat, kebanyakan perhatian diberikan kepada Penyata Gaji Bukan Ladang (NFP), jadi mari kita menganalisisnya dengan lebih terperinci. Sesetengah pakar berjaya mencari kesalahan dengannya, menyatakan bahawa penunjuk ini mungkin lebih tinggi. Walau bagaimanapun, kami ingin mengingatkan anda bahawa kadar Fed lebih tinggi daripada kadar ECB atau Bank of England. Oleh itu, ekonomi Amerika mengalami kesan "penyejukan" yang lebih besar daripada ekonomi EU atau UK. Lebih-lebih lagi, di sebalik semua ini, ekonomi AS meningkat 5.2% pada suku ketiga, pengangguran kembali menurun, dan pekerjaan baru dibuat dengan stabil. Petunjuk makroekonomi tidak boleh membantu tetapi menurun apabila kadar Fed ialah 5.5%. Ekonomi semakin perlahan dalam beberapa aspek, tetapi apa lagi yang boleh dijangkakan daripadanya dalam tempoh kadar faedah yang tinggi?

Oleh itu, kami percaya bahawa statistik Amerika kini berada dalam keadaan baik. Ya, bulan November tidak begitu berjaya, tetapi bulan Disember menunjukkan bahawa semuanya baik-baik saja, sehingga Dolar dapat terus meningkat berdasarkan faktor makroekonomi. Juga, perhatikan bahawa ekonomi Eropah dan British, dengan kadar bank pusat yang lebih rendah, pada dasarnya tidak berkembang selama lima atau enam suku. Pengangguran di UK dan EU lebih tinggi, dan indeks aktiviti perniagaan lebih rendah. Dalam hampir semua petunjuk, Amerika Syarikat menang. Oleh itu, kita masih tidak melihat alasan untuk dolar jatuh.

Minggu ini akan menyaksikan mesyuarat ketiga-tiga bank pusat. Walaupun kejutan tidak dijangkakan kali ini, Maklumat penting yang boleh mempengaruhi pergerakan pasangan mungkin diterima. Kami tidak menjangkakan retorik "dovish" daripada Fed dan Powell kali ini, kerana inflasi kekal tinggi. Namun, belum ada yang tahu bagaimana ramalan kadar faedah dot-plot akan diubah, bagaimana anggota Jawatankuasa Kewangan Bank of England akan memilih, atau apa yang akan dikatakan oleh Christine Lagarde pada sidang akhbarnya dengan inflasi 2.4%.

Purata volatiliti bagi pasangan mata wang euro/dolar untuk 5 hari dagangan terakhir pada 11 Disember adalah 69 mata dan angka ini dicirikan sebagai "purata." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan mata wang ini akan bergerak di antara tahap 1.0694 dan 1.0832 pada Isnin. Pembalikan menaik indikator Heiken Ashi akan menunjukkan pembetulan menaik yang baru.

Tahap sokongan terdekat:

S1-1.0742

S2-1.0620

S3-1.0498

Tahap rintangan terdekat:

R1-1.0864

R2-1.0986

R3-1.1108

Cadangan dagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD terus berada di bawah garis Purata Bergerak (MA), membolehkan pedagang terus mempertimbangkan kemasukan pesanan jual dengan sasaran masing-masing terletak pada tahap 1.0694 dan 1.0620. Buat masa ini, kami tidak melihat alasan penurunan pasangan mata wang ini berhenti. Bagi pembelian, ia boleh dipertimbangkan apabila harga mengukuh di atas Purata Bergerak atau apabila isyarat kuat terbentuk pada carta 24 Jam. Sasaran-1.0864 dan ke atas. Kami percaya bahawa membeli pasangan mata wang amat berisiko sekarang, dan sebarang pergerakan menaik akan ditafsirkan sebagai pembetulan harga.

Huraian ilustrasi:

Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya menunjuk ke arah yang sama, ia menunjukkan trend semasa yang kuat.

Garis Purata Bergerak (MA)(tetapan 20.0, dilicinkan) - menentukan trend jangka pendek dan arah di mana dagangan harus dilakukan.

Tahap Murray - tahap sasaran untuk gerakan dan pembetulan.

Tahap ketidaktentuan (garisan merah) - saluran harga yang mungkin pasangan akan diniagakan pada hari seterusnya, berdasarkan petunjuk ketidaktentuan semasa.

Petunjuk CCI - kemasukannya ke dalam kawasan terlebih beli (overbought)(di atas +250) atau kawasan terlebih jual (oversold)(di bawah -250) menunjukkan pembalikan trend yang akan datang dalam arah berlawanan.