FX.co ★ Dari Rekod kepada Kemelesetan: Bagaimana Cip dan Ekonomi Membentuk S&P 500

S&P 500 dan Nasdaq berakhir lebih rendah pada Khamis apabila saham peneraju pasaran Nvidia berundur dari kenaikan awal. Pelabur sedang meneliti data ekonomi baru dan kenyataan dari Federal Reserve untuk melihat bila kadar faedah mungkin dipotong tahun ini.

Sebelum ini, S&P 500 mencapai 5,500 buat kali pertama dalam sejarah, selaras dengan ramalan akhir tahun banyak firma broker. Nasdaq menamatkan rekod tertinggi tujuh hari.

Saham di Wall Street berundur dari paras tertinggi rekod awal walaupun terdapat kenaikan dalam penanda aras luar negara. Hasil Perbendaharaan A.S. meningkat berikutan data ekonomi yang lemah dan jangkaan penerbitan bon lebih banyak minggu depan.

Dolar mengukuh apabila hasil A.S. meningkat, melebarkan jurang dengan kadar bukan dolar yang telah menurun. Ia mencapai 160 yen, mendorong Tokyo campur tangan pada akhir April untuk menyokong mata wangnya.

Dow Jones Industrial Average adalah satu-satunya indeks utama yang mengekalkan kenaikan. S&P 500 (.SPX) dan Nasdaq (.IXIC) melanjutkan rentetan paras tertinggi intraday sebelum jatuh, dengan Nasdaq menamatkan rekod tertinggi pada penutupan.

Data perumahan yang mengecewakan dan permit pembinaan, serta laporan tuntutan pengangguran, menunjukkan penyejukan secara beransur dalam pasaran buruh, mengesahkan bahawa dasar ketat Fed sedang mencapai kesan yang dimaksudkan.

"Data ekonomi yang lebih lemah daripada jangkaan mencadangkan bahawa kadar faedah yang tinggi dan jangka panjang sedang mencapai matlamat Fed," kata Greg Bassuk, CEO AXS Investments di New York. "Tanda-tanda penurunan sedikit dalam ekonomi ini akan disambut baik oleh Fed ketika mereka mempertimbangkan untuk menurunkan kadar faedah."

Itu, bersama dengan sentimen perlahan yang dinyatakan oleh Bank of England, yang telah menahan dari melonggarkan sebelum pilihan raya umum UK yang akan datang, dan pemotongan kadar oleh Bank Negara Switzerland, telah mencipta ruang untuk Fed bergerak dalam menentukan masa pemotongan kadar mereka.

Rally Wall Street didorong oleh semangat untuk kecerdasan buatan, yang dipimpin oleh pembuat cip Nvidia (NVDA.O), yang baru-baru ini menjadi syarikat paling bernilai di dunia mengikut permodalan pasaran. Namun, walaupun kenaikan pagi, saham Nvidia jatuh sekitar 2%.

Saham Nvidia jatuh 3.54% selepas kenaikan pagi. Pembuat cip ini mengatasi Microsoft untuk menjadi syarikat awam paling bernilai di dunia pada Selasa.

Saham Dell (DELL.N) dan Super Micro Computer (SMCI.O) juga jatuh masing-masing 0.42% dan 0.26%, selepas pada mulanya meningkat dengan berita bahawa startup AI Elon Musk telah memenangi pesanan pelayan.

Bilangan rakyat Amerika yang memfailkan tuntutan pengangguran baru jatuh minggu lalu, tetapi data terkini menunjukkan jumlah orang yang menerima faedah mencapai tahap tertinggi sejak Januari, menunjukkan pasaran buruh AS terus merosot.

Secara berasingan, data menunjukkan bahawa permulaan rumah keluarga tunggal di AS jatuh pada bulan Mei, mencerminkan kadar gadai janji yang terus tinggi.

Sektor tenaga (.SPNY) dan utiliti (.SPLRCU) adalah penerima keuntungan terbesar di kalangan 11 indeks sektor S&P 500, meningkat masing-masing 1.86% dan 0.89%, manakala sektor teknologi (.SPLRCT) memimpin kejatuhan.

Presiden Fed Minneapolis, Neel Kashkari, berkata ia akan mengambil masa satu atau dua tahun untuk inflasi kembali ke 2% kerana pertumbuhan upah kekal tinggi, menimbulkan kebimbangan bahawa kadar faedah akan kekal tinggi untuk masa yang lama.

Pasaran wang memberi harga peluang 58% bahawa bank pusat AS akan memotong kadar sebanyak 25 mata asas pada September, menurut LSEG FedWatch.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) meningkat 299.90 mata, atau 0.77%, kepada 39,134.76. S&P 500 (.SPX) kehilangan 13.86 mata, atau 0.25%, kepada 5,473.17 dan Nasdaq Composite (.IXIC) jatuh 140.64 mata, atau 0.79%, kepada 17,721.59.

Saham Kroger (KR.N) jatuh 3.27% selepas syarikat menyatakan berhati-hati mengenai perbelanjaan pengguna jangka pendek walaupun mengulangi ramalan jualan dan keuntungan setahun penuh walaupun mengatasi anggaran suku pertama.

Saham Trump Media & Technology Group (DJT.O) jatuh 14.56%, dibebani oleh potensi pencairan selepas Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS meluluskan permohonan syarikat untuk menjual semula saham dan waran tertentu, memperoleh kira-kira $247 juta hasil.

Saham Eropah dikuatkan oleh sektor teknologi dan hartanah, serta keuntungan dalam saham Swiss selepas bank pusat terus melonggarkan dasar monetari.

Indeks STOXX 600 (.STOXX) meningkat 0.93%, manakala indeks FTSEurofirst 300 (.FTEU3) yang lebih luas meningkat 0.90%.

Indeks Ekuiti Seluruh Dunia MSCI (.MIWD00000PUS) mencapai paras tertinggi rekod tetapi berakhir hari turun 0.15% kepada 803.89.

Saham pasaran baru muncul kehilangan 0.06%. Indeks paling luas saham Asia-Pasifik MSCI di luar Jepun (.MIAPJ0000PUS) berakhir hari turun 0.16%, manakala Nikkei Jepun (.N225) meningkat 0.16%.

Hasil Perbendaharaan A.S. pada mulanya jatuh selepas data ekonomi, kemudian mula meningkat semula.

Pasaran sedang menunggu dengan penuh minat lelongan minggu depan yang akan menawarkan kira-kira $183 bilion dalam Perbendaharaan A.S. dua tahun, lima tahun, dan tujuh tahun. Pelabur sering menjual Perbendaharaan sebelum lelongan untuk meningkatkan hasil mereka dan kemudian membelinya semula pada harga yang lebih rendah, satu amalan yang dikenali sebagai konsesi.

Hasil 10 tahun AS meningkat 3.7 mata asas sejak lewat Selasa kepada 4.254%. Hasil 30 tahun meningkat 3.7 mata asas kepada 4.3908%. Hasil pada nota dua tahun, yang biasanya berkaitan dengan jangkaan kadar faedah, meningkat 2.7 mata asas kepada 4.7308%.

Indeks dolar, yang menjejaki dolar terhadap sekumpulan mata wang termasuk yen dan euro, meningkat 0.4% kepada 105.63, manakala euro jatuh 0.34% untuk mengakhiri hari pada $1.0703.

Dolar mengukuh terhadap yen Jepun kepada paras tertinggi sejak 29 April, meningkat 0.51% kepada 158.89 yen.

Pound British jatuh ke paras terendah lima minggu berbanding dolar, turun 0.43% untuk berdagang terakhir pada $1.2662.

"Apabila kita bercakap tentang kekuatan dolar, rasanya buat kali pertama dalam masa yang lama terdapat perbezaan dalam dasar monetari global... Jurucakap Fed terus bercakap tentang keperluan untuk kesabaran dan masa," kata Art Hogan, ketua strategi pasaran di B Riley Wealth di New York.

"Dolar menonjol dalam persekitaran yang lemah, terutamanya di Jepun, yang menjadikan keadaan lebih teruk," tambah Hogan.

Harga minyak mentah A.S. meningkat 0.74% kepada $82.17 setong, manakala minyak mentah Brent meningkat 0.75% kepada $85.71 setong.

Harga emas spot meningkat 1.36% kepada $2,359.22 per auns. Niaga hadapan emas A.S. meningkat 1.01% kepada $2,354.00 per auns. Dalam mata wang kripto, Bitcoin meningkat 0.27% kepada $65,029.00, manakala Ethereum jatuh 0.47% kepada $3,534.8.

Isu menurun melebihi isu meningkat di NYSE dengan nisbah 1.03 kepada 1, dengan 248 paras tertinggi baru dan 118 paras terendah baru.

S&P 500 mencatat 31 paras tertinggi baru dalam 52 minggu dan 6 paras terendah baru. Nasdaq Composite mencatat 39 paras tertinggi baru dan 217 paras terendah baru.

Jumlah dagangan di bursa AS berjumlah 11.98 bilion saham, di bawah purata 20 hari sebanyak 13.51 bilion saham.