FX.co ★ Di sebalik kenaikan Wall Street: kesan data pekerjaan terhadap pasaran saham

Pada akhir minggu perdagangan, pasaran saham Amerika mencatat keuntungan ekoran laporan pekerjaan yang optimis mengesahkan kekuatan ekonomi negara. Ini meningkatkan keyakinan bahawa kemerosotan ekonomi dapat ditangguhkan, walaupun terdapat spekulasi bahawa Federal Reserve mungkin mengkaji semula rancangan untuk menyesuaikan kadar faedah.

Pertumbuhan dicatat dalam semua sektor utama indeks S&P 500, di antaranya sektor komunikasi, industri, dan teknologi maklumat menunjukkan keuntungan terbesar.

Jabatan Buruh AS menyatakan lebih banyak pekerjaan diciptakan pada bulan Mac daripada yang dijangkakan dan gaji terus meningkat, menandakan ekonomi berada pada asas yang kukuh kerana menutup suku pertama.

Data tersebut mendorong penilaian semula terhadap jangkaan dasar kadar faedah Fed. Pakar mengesyorkan peningkatan kadar mungkin ditangguhkan kerana kemungkinan kemelesetan kelihatan rendah. Tom Plumb, presiden dan pengurus portfolio di Plumb Funds yang berpangkalan di Madison, Wisconsin, bersuara.

"Ketika kita melihat ekonomi, jelas bahawa kestabilan tidak semestinya membawa kepada inflasi. Laporan pekerjaan bulan ini mengukuhkan keyakinan bahawa peluang kemelesetan semakin berkurang, yang jauh lebih penting daripada ramalan untuk kadar faedah yang lebih rendah," kata Plumb.

Kemungkinan untuk penurunan kadar faedah menjelang Jun dan ramalan untuk pengurangannya lebih lanjut tahun ini juga telah berkurangan.

Data baru yang menunjukkan perlambatan dalam sektor perkhidmatan AS, serta komen terkini dari Pengerusi Federal Reserve Jerome Powell, telah mengukuhkan pandangan bahawa pemotongan kadar faedah kemungkinan akan dipertimbangkan pada tahun 2024.

Namun, pada hari Khamis Neel Kashkari, presiden Bank Federal Reserve Minneapolis, menyatakan pandangan bahawa pemotongan kadar faedah mungkin tidak diperlukan tahun ini.

Perlambatan dalam pertumbuhan tahunan purata pendapatan per jam boleh mengembalikan keyakinan bahawa pertumbuhan gaji akan menjadi serehana, kata Dec Mullarkey, direktur strategi pelaburan dan peruntukan aset di Pengurusan SLC yang berpangkalan di Boston.

"Pada ketika ini, ini memberi Federal Reserve alasan tambahan untuk berhati-hati dan sedikit mengubah kemungkinan pemotongan kadar tahun ini dari tiga menjadi dua," tambahnya.

Penyelidikan di kalangan perniagaan kecil mendapati penurunan dalam perekrutan, sementara gaji tetap sedikit di atas sasaran inflasi 2% Federal Reserve, kata Roosevelt Bowman, ketua strategis pelaburan di Bernstein Private Wealth Management di New York.

Indeks harga pengguna (CPI) minggu depan dijangka menunjukkan inflasi teras jatuh ke 3.7% pada bulan Mac daripada 3.8% pada bulan sebelumnya, yang kemungkinan akan mempengaruhi dasar jangka pendek Federal Reserve.

Dow Jones Industrial Average naik 307.06 poin (0.80%) menjadi 38,904.04, sementara Standard & Poor's 500 naik 57.13 poin (1.11%) menjadi 5,204.34. Indeks Komposit Nasdaq juga mencatatkan keuntungan, menambah 199.44 poin (1.24%) untuk ditutup pada 16,248.52.

Namun, pada akhir minggu, setelah data ekonomi bercampur-campur, termasuk laporan tentang aktiviti dalam sektor perkhidmatan dan sektor pembuatan yang menguat, ketiga-tiga indeks utama mencatat penurunan: Dow Jones kehilangan 2.3%, S&P 500 jatuh 1%, dan Nasdaq - sebanyak 0.8%.

Pasaran wang kini meramalkan sekitar dua pemotongan kadar faedah sepanjang tahun ini berbanding tiga seperti yang diramalkan beberapa minggu yang lalu, menurut LSEG.

Tesla (TSLA.O) menyimpang dari pasaran yang lebih luas pada hari itu, dengan saham turun 3.6% menyusuli laporan bahawa syarikat itu akan menghentikan pembangunan model kereta bajet. Langkah tersebut dijangka akan menjadikan Tesla sebuah syarikat yang berorientasikan pengguna dan meningkatkan pertumbuhannya.

Saham Krispy Kreme (DNUT.O) naik 7.3% setelah analis Piper Sandler mengubah penilaian mereka dari neutral kepada berprestasi tinggi. Shockwave Medical (SWAV.O) juga meningkat 2% setelah mengumumkan akan membeli Johnson & Johnson (JNJ.N) dengan harga $12.5 bilion.

Hasil pada bon 10 tahun AS naik 7.5 mata asas menjadi 4.384%, dengan harga bon berhubungan songsang dengan hasilnya. Indeks dolar AS, yang mengukur nilainya berbanding dengan bakul enam mata wang, naik 0.07%. Harga spot emas mencatat rekod tertinggi, mencapai $2,330.06 per auns, sementara niaga hadapan emas AS naik 1.6% menjadi $2,345.4.

Indeks Saham Global MSCI (.MIWD00000PUS) ditutup naik 0.4% walaupun terdapat kerugian di Eropah, di mana indeks STOXX 600 pan-Eropah (.STOXX) turun 0.84%.

Namun, pasaran saham AS menunjukkan keuntungan, dengan Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 0.77%, S&P 500 (.SPX) naik 0.96% dan Nasdaq Composite (.IXIC) naik 1.09%.

Harga minyak meneruskan trend kenaikan untuk minggu kedua berturut-turut, didorong oleh ketegangan geopolitik di Timur Tengah, kebimbangan tentang kemungkinan kekurangan bekalan dan ramalan untuk permintaan yang lebih kuat.

Minyak mencapai tahap tertinggi sejak Oktober tergambar dalam pertumbuhan futures WTI AS sebanyak 32 sen menjadi $86.91 per barel, sementara harga Brent meningkat sebanyak 52 sen, mencapai $91.17 per barel.

Di Asia, indeks luas saham Asia-Pasifik di luar Jepun MSCI .MIAPJ0000PUS turun 0.45%.

Tempoh cuti di China juga menyumbang kepada penurunan aktiviti pasaran.

Indeks Nikkei Jepun .N225 mengalami tekanan, turun 2%, sebahagiannya kerana yen mengukuh menghadapi jangkaan kenaikan kadar faedah selanjutnya dan kritikan yang meningkat dari pegawai Jepun.

Indeks Hang Seng Hong Kong kekal tidak berubah.

Harga emas mencapai paras tertinggi baru, dan peso Mexico mencatatkan keuntungan terbesar sejak akhir 2015, yang biasanya dikaitkan dengan peningkatan permintaan pengguna di Amerika Syarikat.