FX.co ★ Di Ambang Inflasi: Bagaimana Dow Jones dan S&P Bertindak untuk Sesi Ketiga Berturut-turut

Pada hari Selasa, di tengah-tengah harapan terhadap pengeluaran ekonomi penting semasa minggu cuti pendek, pasaran saham AS jatuh, menandakan penurunan berturut-turut ketiga bagi indeks Dow Jones dan Standard & Poor's 500. Para pelabur berada dalam mood menunggu dan melihat sambil menganalisis perubahan berpotensi dalam polisi Federal Reserve.

Tesla (TSLA.O) meningkat 2.92% atas pengumuman CEO Elon Musk bahawa dia akan menguji teknologi pemanduan sendiri untuk kenderaan syarikat, yang tersedia untuk pelanggan baru dan sedia ada di Amerika Syarikat. Sepanjang minggu ini, harga saham telah meningkat kira-kira 4%, walaupun sepanjang tahun penawarannya telah menurun lebih dari 28%.

Peserta pasaran khususnya fokus pada indeks harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE), alat utama Federal Reserve untuk menilai inflasi. Dijangka bahawa data terkini mengenai indikator ini akan diterbitkan pada hari Jumat, hari di mana perdagangan di bursa Amerika tidak akan diadakan disebabkan sambutan Good Friday.

Diramalkan bahawa pada bulan Februari indeks inflasi akan meningkat sebanyak 0.4%, mencapai 2.5% pada tahap tahunan. Sementara itu, inflasi teras, yang mengeluarkan item volatiliti seperti makanan dan tenaga, dijangka meningkat sebanyak 0.3% untuk bulan tersebut, dengan pertumbuhan tahunan kekal pada 2.8%, menurut ramalan pakar.

"Jumat adalah kunci. Semua perhatian akan tertumpu pada hari ini, dan apa saja peristiwa sebelum itu akan dijangkakan sebagai latar belakang. Oleh itu, kita tidak sepatutnya mengharapkan perubahan signifikan di pasaran sehingga data diterbitkan," kata Stephen Massocca, timbalan presiden Wedbush Securities. San Francisco.

"Ia sangat berisiko bagi pasaran jika ada spekulasi bahawa kadar Fed belum mencapai puncaknya. Sebarang petunjuk dari Fed bahawa kadar faedah boleh dinaikkan lagi boleh menandakan peralihan segera dari aset berisiko."

Sektor ekonomi AS berkembang, dengan pesanan barang tahan lama pada bulan Februari melebihi ramalan dan pelaburan peralatan menunjukkan permulaan pemulihan. Menurut Conference Board, keyakinan pengguna kekal hampir tidak berubah pada bulan Mac di 104.7.

Indeks Dow Jones Industrial Average merosot 31.31 mata, turun 0.08%, ke 39,282.33. S&P 500 turun 14.61 poin (turun 0.28%) ke 5,203.58, sementara Nasdaq Composite turun 68.77 mata (turun 0.42%) ke 16.315.70.

Minggu lalu, ketiga-tiga indeks utama AS mencapai rekod tertinggi baru setelah Federal Reserve mengesahkan ramalannya untuk tiga potongan kadar faedah tahun ini.

Harapan pasaran untuk Fed memotong kadar sebanyak sekurang-kurangnya 25 mata asas pada bulan Jun terus meningkat, kini mencapai 70.4% kemungkinan menurut alat FedWatch CME, naik secara ketara dari 59.2% minggu lalu.

Saham kumpulan media dan teknologi yang dikaitkan dengan Donald Trump meningkat 16.1% untuk ditutup pada $57.99 setelah sementara mencapai $79.38 pada hari pertama perdagangan selepas penggabungan terbaliknya dengan syarikat tersebut, yang mengkhususkan dalam penerbitan sekuriti.

McCormick (MKC.N) melonjak 10.52% menjadi peneraju utama dalam S&P 500, kerana jualan dan keuntungan suku pertama syarikat itu melebihi jangkaan pasaran.

Saham Seagate Technology (STX.O) juga mencatat keuntungan kuat, meningkat 7.38%, setelah penganalisis di Morgan Stanley menaikkan penilaian stok pembuat cakera keras dari berlebihan kepada berat berlebihan.

Pada masa yang sama, saham United Parcel Service (UPS.N) kehilangan 8.16% setelah pengumuman panduan syarikat untuk tahun 2026.

Di Bursa Saham New York, penurun melebihi peningkat dengan nisbah 1.24-ke-1. Trend sama dilihat di Nasdaq, di mana penurun melebihi peningkat dengan nisbah 1.34-ke-1.

Volum perdagangan di pasaran saham AS mencapai 10.43 bilion saham, kurang dari volum purata 12.23 bilion saham selama 20 sesi terakhir. Aktiviti perdagangan dijangka kekal sederhana sepanjang minggu ini, dan dengan menghampiri cuti, volum mungkin akan turun lebih lanjut.

Indeks saham pan-Eropah STOXX 600 mendapat 0.24%, sementara indeks saham Asia-Pasifik MSCI kecuali Jepun ditutup 0.25% lebih tinggi pada 535.59.

Perhatian pasaran tertumpu pada yen Jepun, yang kekal pada tahap terlemahnya terhadap dolar sejak tahun 1990 walaupun Bank of Japan menaikkan kadar faedah minggu lalu untuk kali pertama dalam 17 tahun.

Dolar mengukuh 0.1% berbanding yen untuk mencapai 151.56, meningkatkan risiko intervensi Jepun untuk menghalang kelemahan mata wangnya lebih lanjut. Pada Oktober 2022, kadar pertukaran dolar/yen meningkat kepada 151.94, diikuti dengan penurunan akibat campur tangan.

Menteri Kewangan Jepun, Shunichi Suzuki, pada hari Selasa menyatakan kesediaan untuk mempertimbangkan opsyen untuk menstabilkan yen, mengulangi kenyataan yang dibuat sehari sebelumnya oleh pegawai dasar monetari tertinggi negara itu.

Dolar AS sedikit lemah, turun 0.06% pada 7.248 berbanding yuan luar pesisir China, yang mengukuh akibat penetapan julat perdagangan yang tidak dijangka tinggi. Penurunan yuan pada Jumaat sebelumnya, setelah tempoh volatiliti pasaran, telah menimbulkan kebimbangan di kalangan pelabur, dengan beberapa spekulasi bahawa China boleh melonggarkan kawalan atas mata wangnya, membenarkannya jatuh.

Emas spot meningkat 0.24% menjadi $2,176.69 per auns, sementara hadapan emas AS meningkat 0.09% menjadi $2,176.80 per ons. Dalam ruang cryptocurrency, Bitcoin kehilangan 1.74% menjadi $69,753.73, sementara Ethereum turun 1.55% menjadi $3,572.7.