FX.co ★ Gambaran keseluruhan pasangan EUR/USD. 11 Oktober. Bank of France tidak menyokong pengetatan selanjutnya dasar monetari ECB

Pasangan mata wang EUR/USD terus membuat pembetulan menaik pada hari Selasa, yang bermula beberapa hari yang lalu dan telah dijangka selama beberapa minggu. Kami percaya bahawa pergerakan pembetulan harus terus berlaku dalam keadaan semasa, kerana mata wang Eropah telah menurun selama dua bulan dengan pembetulan yang sangat sedikit. Oleh itu, tanpa mengira latar belakang asas dan makroekonomi, kami menyokong kenaikan mata wang Eropah. Tentu saja, kita hanya bercakap mengenai pembetulan. Jika euro telah jatuh sebanyak 800 mata dalam 2 bulan terakhir, saiz pembetulan yang logik sebanyak 400 mata boleh dipertimbangkan. Pada masa ini, pasangan itu telah naik sebanyak 170, jadi masih ada potensi untuk mata wang euro untuk naik.

Namun, selepas pembetulan selesai, kami secara tidak dapat dielakkan menjangkakan fasa baru penurunan mata wang Eropah. Tambahan pula, terdapat kemungkinan tinggi bahawa penurunan akan sambung semula hari ini atau esok. Untuk melihat ini, anda harus beralih ke carta masa (TF) 24 jam dan perhatikan bahawa harga telah mencapai garisan Kijun-sen kritikal dan tahap Fibonacci 38.2% pada 1.0609. Ini adalah dua halangan yang kuat yang boleh menghalang penguatan lebih lanjut mata wang Eropah. Selain itu, seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, masih ada beberapa faktor asas yang menyokong kenaikan euro.

Kesimpulannya, pembetulan mungkin berterusan selama satu atau dua minggu lagi, tetapi ia memerlukan pengatasi tahap 1.0609. Penerusan penurunan euro tidak akan mengejutkan sesiapa pun.

Francois Villeroy de Galhau menambah bahan api ke api. Selama tiga bulan lalu, kita berulang kali menyaksikan kenyataan dari wakil-wakil jawatankuasa monetari ECB bahawa tidak lagi digalakkan untuk menaikkan kadar faedah utama. Perbincangan ini bermula pada pertengahan musim panas, dan kira-kira tiga minggu kemudian, mata wang Eropah mula menurun. Kebetulan? Perlu diingatkan bahawa pada bulan September tahun lalu, dolar mula jatuh apabila inflasi di Amerika mula melambat, dan pasaran sudah menjangkakan pengakhiran kitaran ketatkan dasar monetari. Lebih tepat, ia hanya melaksanakan semua kenaikan kadar Fed terlebih dahulu, kerana mata wang AS telah meningkat untuk waktu yang lama sehingga September 2022.

Kini kita melihat situasi yang sama dengan mata wang Eropah. Sebaik saja pasaran sedar bahawa tidak akan ada lagi pengerapan di EU, ia segera mula membuang mata wang Eropah. Kadar ECB adalah 4.5%, manakala kadar Fed adalah 5.5% dan boleh meningkat satu kali lagi. Ketidakseimbangan sedemikian boleh bertahan untuk masa yang sangat lama, kerana jelas di Kesatuan Eropah bahawa kadar perlu dikekalkan pada tahap ini selama 2-3 tahun untuk membawa inflasi kembali ke 2%. Dan walaupun begitu, jauh dari jaminan bahawa ia akan kembali. Di Amerika Syarikat, menangani inflasi agak lebih mudah, tetapi ia telah mempercepatkan dalam dua bulan terakhir, jadi ia mungkin memerlukan kenaikan kadar yang lain dan tempoh yang panjang di puncak. Dan kerana ketidakseimbangan kadar faedah akan bertahan untuk masa yang sangat lama, dolar mungkin mempunyai kelebihan berbanding mata wang Eropah pada tempoh ini.

Sementara itu, Francois Villeroy de Galhau, ketua Bank Perancis, menyatakan bahawa tidak perlu ada kenaikan kadar faedah baru pada peringkat ini. En. de Galhau menandakan bahawa mereka memantau dengan rapat situasi di Israel, yang boleh memberi kesan kepada harga minyak, yang seterusnya mendorong inflasi. Walau bagaimanapun, beliau percaya bahawa ramalan inflasi untuk tahun 2025 kekal tidak berubah. Kami percaya bahawa pada tahun 2025, indeks harga pengguna akan kembali ke 2%, menurut ketua Bank Perancis.

Dalam pandangan kami, ECB akan mencuba mencapai sasaran inflasinya dengan impak ekonomi yang minimal, kerana ekonomi Eropah telah berlegar di sekitar pertumbuhan KDNK sifar selama kira-kira setahun sudah. Sekarang, mata wang Eropah hanya boleh menunjukkan pertumbuhan dalam kes latar belakang asas yang melemahkan di Amerika Syarikat. Contohnya, jika ada maklumat mengenai dasar monetari yang lebih lembut. Tetapi memandangkan kenyataan terkini dari pegawai FOMC, tiada siapa yang akan bercakap mengenai dasar yang lebih lembut dalam masa terdekat.

Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD sepanjang 5 hari dagangan terakhir pada 11 Oktober ialah 74 mata dan dicirikan sebagai "purata." Oleh demikian, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 1.0531 dan 1.0679 pada hari Rabu. Pembalikan penunjuk Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan kemungkinan kesinambungan semula pergerakan menurun.

Tahap sokongan terdekat:

S1 - 1.0498

S2 - 1.0376

S3 - 1.0254

Tahap rintangan terdekat:

R1 - 1.0620

R2 - 1.0742

R3 - 1.0864

Cadangan dagangan: Pasangan EUR/USD terus bergerak ke atas dalam pembetulan. Kedudukan jual boleh dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.0498 dan 1.0376 jika harga menetap kembali di bawah purata pergerakan. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan apabila harga berada di atas garisan purata bergerak dengan sasaran pada 1.0620 dan 1.0679, tetapi kami tidak menjangkakan kenaikan kukuh dalam mata wang euro.

Penjelasan untuk rajah:

Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya menghala ke arah yang sama, ini bermakna trend kukuh pada masa ini.

Garisan purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan trend jangka pendek dan arah untuk dagangan.

Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap volume (garisan merah) - julat harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan indikator volatiliti semasa.

Indikator CCI - kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan trend dalam arah bertentangan semakin menghampiri.