FX.co ★ Gambaran keseluruhan pasangan mata wang EUR/USD. 5 Oktober. Adakah laporan ADP merupakan tanda data bukan perladangan yang lemah atau indikator yang tidak ketara?

Pasangan mata wang EUR/USD menyaksikan permulaan fasa baru pembetulan menaik pada Rabu dan mengakhiri hari dagangan berhampiran garis Purata Bergerak (MA). Pada dasarnya, kami telah melihat banyak pergerakan sedemikian sejak dua bulan lalu apabila pasangan mata wang ini bergerak ke arah bawah. Sebahagian daripadanya berakhir dengan pengukuhan harga di atas Purata Bergerak (MA), tetapi setiap kali pergerakan menurun utama dengan cepat disambung semula. Oleh itu, selama dua bulan terakhir, kami telah menyaksikan situasi yang serupa dengan yang kami perhatikan dalam tempoh 6-7 bulan sebelumnya. Mata wang Eropah jatuh hampir setiap hari, dan tidak dapat membuat pembetulan yang tepat; ia bahkan jatuh apabila tidak ada alasan atau alasan yang signifikan untuknya. Kami berhadapan dengan pergerakan inersia yang mencabar untuk dijelaskan dari sudut pandangan fundamental atau makroekonomi.

Walau bagaimanapun, pergerakan menurun semasa adalah logik dan konsisten kerana mengikuti hampir 12 bulan kenaikan euro, yang juga tidak selalu mempunyai alasan kuat di belakangnya. Jadi, apa yang kita saksikan sekarang hanyalah perhitungan. Sukar untuk meramalkan berapa lama mata wang Eropah akan terus menurun, tetapi kami berpendapat mungkin untuk mencapai tahap $1.02 pada akhir tahun 2023 sebagai sasaran segera pada carta 24 Jam. Kami masih menjangkakan pembetulan harga yang lebih kuat berbanding pada akhir minggu lalu, yang bermaksud bahawa dari tahap semasa 1.0523, harga boleh meningkat sebanyak 200-300 mata. Oleh itu, ia perlu turun 500-600 mata untuk mencapai sasaran. Ia adalah matlamat yang agak boleh dicapai untuk tahun semasa.

Laporan Penyata Gaji Bukan Perladangan (NFP) bukan penolong dolar AS. Wakil-wakil jawatankuasa kewangan ECB terus bercakap hampir setiap hari. Mereka sudah lama tidak mengatakan sesuatu yang menarik untuk pasaran. Sebelum ini, setiap ucapan baharu oleh pegawai berpangkat tinggi boleh memberikan jawapan kepada persoalan sama ada akan berlaku pengetatan dasar monetari. Tetapi sekarang jawapan untuk soalan ini sudah diketahui, dan bertindak balas setiap hari terhadap kata-kata mengenai kebarangkalian kenaikan kadar baru yang sangat rendah nampaknya bodoh. Oleh itu, pasaran tidak bertindak balas. Walau bagaimanapun, minggu ini bukan sahaja akan menampilkan ucapan oleh bank Amerika dan Eropah. Minggu pertama setiap bulan adalah minggu penerbitan data pasaran buruh dan pengangguran di Amerika Syarikat. Walaupun maklumat ini tidak mempunyai kesan yang sama terhadap dasar monetari seperti dahulu, ia masih penting.

Minggu ini bermula dengan penerbitan dua laporan: ADP dan JOLT. Yang pertama memberitahu kami mengenai pwnawaran sebanyak 89 ribu pekerjaan baru dan bukannya 153 ribu yang dijangkakan, sementara yang kedua melaporkan peningkatan jumlah peluang pekerjaan menjadi 9.6 juta dan bukannya 8.8 juta yang diramalkan. Walau bagaimanapun, laporan ADP adalah untuk bulan September, dan laporan JOLTs adalah untuk bulan Ogos. Oleh itu, laporan ADP lebih terkini, tetapi malangnya, ia tidak memberi kesan kepada penyata gaji bukan perladangan. Laporan Penyata Gaji Bukan Perladangan (NFP) dan ADP melaporkan perkara yang sama: bilangan pekerjaan baru yang dicipta di luar sektor pertanian. Tetapi laporan ini tidak pernah berkorelasi dan selalu menunjukkan nilai dan trend yang berbeza. Pasaran memberi perhatian lebih kepada bukan ladang, memandangkan mereka lebih dipercayai. Oleh itu, penurunan ADP sebenarnya tidak menimbulkan ancaman kepada Dolar AS.

Walau bagaimanapun, memandangkan dasar pengetatan berterusan Rizab Persekutuan (Fed) dan kadar faedah yang agak tinggi, adalah pelik untuk menganggap bahawa angka bukan perladangan atau pengangguran akan bertambah baik. Kami percaya bahawa pada hari Jumaat, mungkin terdapat penurunan sederhana dalam kedua-dua petunjuk. Walau bagaimanapun, apa yang penting dengan bukan perladangan bukanlah penurunan atau peningkatan berbanding bulan sebelumnya tetapi bagaimana ia sejajar dengan ramalan. Ramalannya adalah 170 ribu, yang lebih rendah daripada bulan sebelumnya. Di satu pihak, akan lebih mudah untuk memenuhi ramalan ini, tetapi di sisi lain, tidak ada yang mengharapkan jumlah yang kuat dari laporan NFP.

Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD sepanjang 5 hari dagangan terakhir pada 5 Oktober ialah 78 mata dan dicirikan sebagai "purata."Oleh itu, kami menjangkakan pasangan mata wang ini akan bergerak di antara tahap 1.0446 dan 1.0602 pada hari Khamis. Pembalikan menurun indikator Heiken Ashi akan menunjukkan penyambungan semula pergerakan ke arah bawah.

Tahap sokongan terdekat:

S1-1.0498

S2-1.0376

S3-1.0254

Tahap rintangan terdekat:

R1-1.0620

R2-1.0742

R3-1.0864

Cadangan Dagangan:

Pasangan mata wang EUR/ USD mengekalkan arah aliran menurun dan memulakan fasa pembetulan baru. Kemasukan pesanan jual boleh dipertimbangkan pada masa ini, dengan sasaran masing-masing terletak pada tahap 1.0446 dan 1.0376 sekiranya harga melantun dari Purata Bergerak (MA). Sementara itu, pesanan beli boleh dipertimbangkan sekiranya harga mengukuh di atas garis MA, dengan sasaran pada tahap 1.0602.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Saluran regresi linear – membantu mengenal pasti arah aliran semasa. Jika kedua-duanya menghala ke arah yang sama, trend itu kukuh sekarang.

Garis purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) – menentukan kecenderungan dan arah jangka pendek di mana perdagangan harus dijalankan.

Tahap Murray – tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap turun naik (garisan merah) – kemungkinan saluran harga pasangan itu akan menghabiskan hari berikutnya berdasarkan indikator turun naik semasa.

Indikator CCI – kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.