FX.co ★ Gambaran keseluruhan pasangan EUR/USD. 15 September. ECB membuat keputusan yang agak tidak dijangka

Pasangan mata wang EUR/USD secara mendadak dan pantas meneruskan pergerakan menurun semasa hari dagangan kedua terakhir dalam minggu ini. Kami secara terbuka menjangkakan pembetulan menaik dalam beberapa hari lalu, tetapi pasaran tidak bersedia untuk perkembangan sedemikian. Volatiliti adalah rendah, dan tiada pergerakan arah aliran walaupun pada hari itu. Oleh itu, terdapat harapan tinggi yang dikaitkan dengan hari Khamis, yang membolehkan kami menjangkakan sama ada kesinambungan arah aliran atau permulaan pembetulan. Seperti yang kita lihat, pasaran memilih pilihan pertama, dan kita tidak boleh menyalahkannya kerana tidak logik.

Mari kita mulakan dengan perkara yang telah kita bincangkan berkali-kali. Semua kenaikan kadar ECB telah pun ditetapkan harga oleh pasaran sejak dahulu lagi, sama seperti Fed. Ekonomi EU jauh lebih lemah daripada ekonomi AS. Kadar ECB adalah lebih rendah daripada kadar Fed dan akan kekal begitu. Oleh itu, tiada alasan untuk euro meningkat. Pembetulan teknikal—pasti, tetapi, seperti yang kita lihat, walaupun dengannya, masalah tertentu berlaku. Oleh itu, pasaran bertindak balas terhadap keputusan mesyuarat ECB semalam. Walaupun dengan kenaikan kadar, pasaran memahami bahawa "saat akhir" semakin hampir. Okey, kadar dinaikkan pada bulan September, yang boleh menjadi titik penting. Apakah perbezaan antara senario ini dan senario dengan jeda pada bulan September dan kenaikan kadar pada bulan Oktober? ECB sedang bersedia untuk menamatkan pengetatan dalam apa jua keadaan, yang bermakna tiada lagi alasan untuk membeli euro. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa sebab untuk membelinya sebelum ini.

Dalam jangka masa 24 jam, harga menghampiri tahap Fibonacci sebanyak 38.2%, yang telah berulang kali kami nyatakab sebagai sasaran. Jika anda masih ingat, beberapa bulan yang lalu, kami mengatakan bahawa pasangan itu akan kembali ke julat 1.05–1.06. Kini, ia perlu menembusi tahap 1.0609 dengan yakin, dan kemudian euro mungkin mempunyai potensi untuk jatuh ke pariti dengan dolar.

Christine Lagarde tidak mengurangkan kebimbangan pasaran.

Untuk menganalisis keputusan mesyuarat ECB, kita harus bermula dengan permulaan penurunan, iaitu tepat ketika pasaran mengetahui tentang kenaikan kadar, bukan semasa ucapan Christine Lagarde. Ini bermakna bukan retorik Lagarde yang menyebabkan kemerosotan euro sebaliknya keputusan untuk menaikkan kadar utama. Ya, ini kelihatan pelik kerana, biasanya, pengetatan dasar monetari membawa kepada peningkatan mata wang negara. Tetapi seperti yang sering kami katakan, kami menjangkakan euro akan jatuh tanpa mengira latar belakang fundamental. Ia telah terlebih beli dan mahal tidak munasabah baru-baru ini.

Semasa sidang akhbar itu, Puan Lagarde "membiarkan pintu terbuka" untuk mengetatkan lagi, tetapi pasaran nampaknya tidak begitu mempercayainya. Jika wakil ECB telah bercakap selama dua bulan tentang ketidaksesuaian kenaikan kadar baru, jelas bahawa penghujungnya sudah hampir. Oleh itu, tidak kira sama ada ECB menaikkan kadar pada bulan September atau tidak. Kami menjangkakan sedikit kenaikan dalam euro, diikuti dengan penyambungan semula penurunan. Pasaran membuat keputusan secara berbeza dan meneruskan jualan walaupun tanpa pembetulan. ECB mengesahkan semalam bahawa ia bersedia untuk melawan inflasi yang tinggi selama beberapa tahun. Jika pengetatan tamat menjelang akhir tahun (dan hanya tinggal dua mesyuarat lagi), kadar itu tidak akan mempunyai masa untuk naik ke tahap yang akan membawa inflasi kembali kepada 2% untuk sekurang-kurangnya setahun. Ini bermakna ECB juga bimbang tentang kemelesetan dan tidak bersedia untuk menjejaskan ekonominya untuk mengurangkan inflasi sebanyak 1%.

Ini adalah perbezaan utama antara ECB dan Fed. Rizab Persekutuan boleh menaikkan kadar setinggi yang dikehendaki berdasarkan ekonomi yang kukuh. Inflasi telah meningkat dalam dua bulan terakhir; oleh itu, Fed akan menaikkan kadar lagi satu atau dua kali. Semua faktor ini menyokong dolar AS, bukan euro. Oleh itu, seperti sebelum ini, kami percaya euro akan terus jatuh.

Purata turun naik pasangan mata wang EUR/USD untuk lima hari dagangan yang lalu pada 15 September ialah 68 mata dan dicirikan sebagai "sederhana." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 1.0580 dan 1.0716 pada hari Jumaat. Pembalikan ke atas bagi indikator Heiken Ashi akan menunjukkan percubaan baharu untuk membetulkan ke atas.

Tahap sokongan terdekat:

S1 - 1.0620

Tahap rintangan terdekat:

R1 - 1.0681

R2 - 1.0742

R3 - 1.0803

Cadangan dagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD telah meneruskan pergerakan ke arah bawah. Pada masa ini dinasihatkan untuk kekal dalam kedudukan jual dengan sasaran pada 1.0620 dan 1.0580 sehingga indikator Heiken Ashi melakukan pembalikan ke atas atau sehingga pengesahan di atas purata pergerakan. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan jika harga mengukuh di atas purata pergerakan dengan sasaran pada 1.0803 dan 1.0864.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Saluran regresi linear - membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-dua saluran menghala ke arah yang sama, arah aliran itu kukuh pada masa ini.

Garis purata bergerak (tetapan 20.0,lancar) - menentukan arah aliran jangka pendek dan arah perdagangan harus dijalankan.

Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap turun naik (garisan merah) - saluran harga berkemungkinan di mana pasangan itu akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan penunjuk turun naik semasa.

Indikator CCI - kemasukannya ke dalam zon terlebih beli (di atas +250) atau zon terlebih jual (di bawah -250) menunjukkan bahawa pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.