FX.co ★ Kesimpulan jangka panjang selepas ucapan Powell dan Lagarde

Kami meneliti apa yang Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell dan Presiden Bank Pusat Eropah Christine Lagarde berkata kepada pasaran pada hujung minggu. Mari kita lihat apa yang kita boleh jangkakan daripada kedua-dua instrumen berdasarkan kenyataan mereka. Secara ringkasnya, Powell memberi isyarat kesediaannya untuk menaikkan kadar faedah sekali lagi. Ini tidak mungkin berlaku sehingga November, memandangkan tiada alasan yang kukuh untuk mempercepatkan keputusan ini sekarang. Di Amerika Syarikat, inflasi telah meningkat buat kali pertama dalam tempoh 14 bulan, walaupun hanya sebanyak 0.2% tahun ke tahun. Mungkin data inflasi Ogos akan menyerlahkan isu ini, tetapi spekulasi adalah sia-sia sehingga ia dikeluarkan.

Sebaliknya, Lagarde berkata bahawa ECB menghampiri kadar kemuncaknya dan berkemungkinan akan menukar kepada penyebaran kenaikan kadar tunggal dalam dua sesi. Akibatnya, bank pusat mungkin membiarkan kadar faedah stabil pada bulan September. Dan, walaupun ECB mungkin menaikkan kadar lebih kerap daripada Fed, terdapat trend yang boleh dilihat dari nada agresif Lagarde sambil mengekalkan pendirian hawkish Powell.

Berdasarkan ini, saya berpendapat bahawa pengukuhan dolar berbanding euro dan paun adalah perjalanan acara yang paling rasional. Saya ingin menekankan bahawa hanya kerana ini kelihatan jelas tidak menjamin bahawa pasaran akan terus menjual euro dan pound untuk memperoleh dolar selama sebulan. Kita mungkin menyaksikan gelombang pembetulan menaik. Bagaimanapun, memandangkan keadaan pasaran semasa, saya meramalkan kedua-dua instrumen akan jatuh lebih rendah.

Tambahan pula, Bank of England, yang kini mendahului dari segi pengetatan monetari. Sebenarnya, Bank of England juga mencapai kesimpulan kitaran pengetatannya, walaupun ia tidak berkata demikian. Oleh kerana UK mempunyai inflasi tertinggi, mana-mana bahasa hawkish daripada ahli Majlis Pentadbiran mungkin menghentikan kejatuhan pound. Namun, saya merasakan potensi pembangunan pound sterling telah dicapai.

Berdasarkan analisis yang dijalankan, saya membuat kesimpulan bahawa corak gelombang menaik adalah lengkap. Saya terus merasakan bahawa objektif di julat 1.0500-1.0600 adalah agak realistik, dan saya menyarankan menjual instrumen dengan tujuan ini. Struktur a-b-c kelihatan lengkap dan boleh dipercayai. Akibatnya, saya menyarankan menjual instrumen dengan matlamat yang ditetapkan antara 1.0788 dan 1.0637. Saya menjangkakan bahawa bahagian trend menurun akan terus dibina, tetapi gelombang pembetulan akan bermula tidak lama lagi.

Corak gelombang pasangan GBP/USD meramalkan penurunan dalam fasa trend menurun. Terdapat kemungkinan bahawa gelombang menurun semasa akan berhenti jika ia adalah gelombang "d" dan bukannya "1." Dalam keadaan ini, gelombang 5 mungkin bermula pada tahap semasa. Walau bagaimanapun, pada masa ini kita sedang menyaksikan pembentukan gelombang pertama sebagai sebahagian daripada fasa trend menurun baharu, pada pandangan saya. Usaha yang berjaya untuk menembusi tahap 1.2618, yang sepadan dengan 127.2% Fibonacci, menunjukkan bahawa pasaran bersedia untuk pertaruhan pendek baharu. Saya menyaranakn menjual dengan sasaran ditetapkan pada 1.2443.