FX.co ★ S&P 500 dalam Zon Risiko: Bagaimana Rizab Persekutuan dan PCE Mempengaruhi Sentimen Pasaran

Perubahan Positif di General Motors: Salah satu acara paling penting dalam pasaran ialah lonjakan dalam saham General Motors, yang didorong oleh pelan pembelian semula saham mereka.

KDNK AS yang disemak: Di samping itu, pelarasan lebih tinggi baru-baru ini bagi angka KDNK AS untuk suku ketiga telah meningkatkan keyakinan pasaran, mengurangkan kebimbangan mengenai kemelesetan ekonomi.

Saham Humana dan Cigna Jatuh: Sebaliknya, saham Humana dan Cigna jatuh sebagai tindak balas kepada khabar angin tentang cadangan penggabungan antara kedua-dua syarikat ini.

Perubahan dalam Indeks Utama: Dalam pasaran keseluruhan, Dow Jones Industrial Average meningkat sebanyak 0.04%, manakala S&P 500 dan Nasdaq jatuh masing-masing sebanyak 0.09% dan 0.16%.

Pasaran tidak menentu menjelang data inflasi Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) utama yang akan dikeluarkan pada Khamis depan. Ini menyebabkan pelabur berhati-hati, terutamanya memandangkan kenyataan baru-baru ini oleh pegawai Fed yang menyatakan kebimbangan mengenai tempoh program semasa mereka.

Namun begitu, walaupun volatiliti indeks baru-baru ini, November menunjukkan peningkatan yang ketara untuk S&P 500, meletakkannya di landasan untuk kenaikan bulanan terbesar sejak Julai 2022. Pakar seperti Tim Griskie dari Ingalls & Snyder melihat penyatuan pasaran selepas pengembangan kukuh, yang merupakan proses semula jadi selepas masa keuntungan yang ketara.

Dalam konteks dasar Fed, pandangan Christopher Waller patut diberi perhatian, membayangkan kemungkinan berakhirnya kitaran kenaikan kadar dan membayangkan kemungkinan pemotongan kadar untuk memastikan "pendaratan lembut" ekonomi dan mencegah kemelesetan. Pandangan ini bercanggah dengan pandangan jurucakap Fed yang lain, menambah kepada ketidaktentuan pasaran.

"Fed kini memegang kadar faedah, tetapi slogan tetap sama," tambah Griskie. "Ekonomi AS menunjukkan daya tahan, jadi tidak ada keperluan untuk Fed menurunkan kadar, yang mungkin membawa kepada pulangan inflasi."

Presiden Cleveland Fed, Loretta Mester, menekankan keperluan untuk kekal fleksibel sebagai tindak balas kepada peralihan ekonomi. Kenyataan beliau menggariskan kebimbangan menyeluruh Fed tentang keperluan untuk mencapai keseimbangan antara menggalakkan pertumbuhan dan mengehadkan inflasi.

Kenyataan ini menyusuli pelarasan anggaran asal KDNK Jabatan Perdagangan AS bagi suku ketiga, yang menunjukkan peningkatan, menonjolkan daya tahan ekonomi. Walau bagaimanapun, memandangkan inflasi kekal jauh melebihi paras matlamat Fed sebanyak 2%, kenaikan ini menyebabkan Fed mempunyai sedikit fleksibiliti untuk menurunkan kadar pada masa hadapan yang boleh dijangka.

"Beige Book" Rizab Persekutuan, yang menyediakan pemeriksaan aktiviti ekonomi merentasi beberapa kawasan, juga menunjukkan kelembapan dalam aktiviti dalam konteks dasar monetari semasa. Ini mencerminkan pendirian berhati-hati Fed memandangkan keadaan ekonomi semasa.

Dalam menghadapi perkembangan ini, indeks pasaran utama menghasilkan prestasi yang berbeza-beza. Dow Jones Industrial Average meningkat 13.44 mata (0.04%), ditutup pada 35,430.42. Pada masa yang sama, indeks S&P 500 susut 4.31 mata (0.09%) kepada 4,550.58, manakala indeks Komposit Nasdaq merosot 23.27 mata (0.16%) kepada 14,258.49.

Akibatnya, pasaran saham di Amerika Syarikat kekal berhati-hati, dengan pelabur dan penganalisis sentiasa memantau setiap tindakan Fed dan pengaruhnya terhadap indeks ekonomi negara.

Sektor hartanah dan kewangan memperoleh mata peratusan paling banyak di antara banyak sektor yang termasuk dalam indeks S&P 500, manakala sektor perkhidmatan komunikasi jatuh sebanyak 1.1%.

Dari segi tindak balas kadar faedah, saham syarikat raksasa teknologi Microsoft dan Apple mempunyai pengaruh paling besar pada indeks S&P 500. Ekuiti ini, yang sensitif kepada turun naik dalam kadar faedah, menyumbang dengan ketara kepada dinamik pasaran.

Pasaran juga terjejas oleh krisis dalam industri insurans kesihatan. Saham Humana dan Cigna Group masing-masing jatuh 5.5% dan 8.1%, berikutan berita mengenai kemungkinan gabungan kedua-dua perniagaan muncul.

Saham General Motors naik 9.4% dalam industri automotif selepas firma itu mengumumkan hasrat untuk membeli balik saham AS$10 bilion dan menaikkan dividen sebanyak 33%. Saham Ford Motor Company juga meningkat sebanyak 2.1%.

CrowdStrike Holdings, sebuah syarikat keselamatan siber, mencatatkan peningkatan 10.4% dalam sahamnya selepas menerbitkan ramalan hasil suku keempat yang melebihi jangkaan penganalisis.

Saham NetApp, platform pengurusan data awan, juga menunjukkan pertumbuhan memberangsangkan sebanyak 14.6% berikutan peningkatan syarikat dalam ramalan pendapatan tahunannya.

Di Bursa Saham New York, bilangan saham yang semakin meningkat mengatasi bilangan saham yang jatuh dalam nisbah 2.06 berbanding 1, manakala di Nasdaq nisbah ini adalah 1.51 berbanding 1 memihak kepada saham yang semakin meningkat.

Indeks S&P 500 merekodkan 30 paras tertinggi baharu 52 minggu dan satu paras terendah baharu, manakala Nasdaq Composite mencatatkan 82 paras tertinggi baharu dan 97 paras terendah baharu.

Jumlah dagangan di pasaran Amerika mencapai 11.42 bilion saham, mengatasi purata 20 hari sebelumnya sebanyak 10.45 bilion saham, menunjukkan minat pelabur yang lebih tinggi dalam pasaran.

Indeks Volatiliti CBOE (VIX), ukuran utama unjuran turun naik pasaran berdasarkan dagangan opsyen S&P 500, meningkat 2.29% kepada 12.98. Ini menunjukkan peningkatan minat pelabur dalam strategi defensif dalam menghadapi ketidaktentuan pasaran semasa.

Dalam pasaran komoditi, niaga hadapan emas Disember meningkat sebanyak 0.26%, atau AS$5.25, kepada AS$2,000 setiap troy auns. Ini mungkin menunjukkan peningkatan permintaan untuk emas sebagai aset selamat yang biasa pada masa ketidaktentuan ekonomi.

Antara komoditi tenaga, niaga hadapan Januari untuk minyak mentah Amerika WTI meningkat sebanyak 1.71%, atau AS$1.31, kepada paras harga dagangan sebanyak AS$77.72 setong. Begitu juga, niaga hadapan Februari untuk minyak mentah Brent meningkat sebanyak 1.46%, atau AS$1.19, kepada paras harga dagangan AS$82.66 setong. Kenaikan harga ini mungkin berkaitan dengan pelbagai faktor ekonomi dan geopolitik global yang mempengaruhi pasaran minyak.

Dalam pasaran mata wang, kadar pertukaran euro kepada dolar AS (EUR/USD) berubah sedikit, meningkat sebanyak 0.15% ke tahap 1.10, manakala pasangan USD/JPY menunjukkan penurunan sebanyak 0.18%, jatuh kepada 147.22. Perubahan ini mencerminkan arah aliran semasa dalam pasaran mata wang, di mana pelabur memantau dengan teliti dinamik mata wang utama.

Niaga hadapan Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai dolar AS berbanding sekumpulan mata wang utama, meningkat sebanyak 0.09% kepada 102.74. Ini mungkin memberi isyarat bahawa dolar AS meningkat di persada dunia.