FX.co ★ Wall Street di persimpangan: bagaimana keputusan Fed boleh menjadikan pasaran bon terbalik? Wall Street berada di persimpangan jalan: bagaimana tindakan Fed akan mempengaruhi pasaran bon?

Indeks Wall Street secara terus meningkat pada hari Selasa, meskipun terdapat ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Ini dimungkinkan berikutan daripada ulasan stabil dari Sistem Rizab Persekutuan AS, yang menghalang pertumbuhan hasil bon Perbendaharaan.

Menyusul pernyataan publik dari Fed, Presiden Bank Rizab Persekutuan Atlanta, Raphael Bostic, mengesahkan bahawa Rizab Persekutuan tidak merencanakan untuk menaikkan kadar faedah dan tidak melihat alasan untuk bimbang mengenai kemungkinan kemelesetan.

Hasil bon Perbendaharaan 10 tahun mengalami penurunan rekod pada hari Selasa, dengan perdagangan ditangguhkan pada hari Isnin kerana cuti umum.

Sementara itu, situasi politik di Timur Tengah tetap tegang. Pada hari Selasa, serangan udara di Semenanjung Gaza menyebabkan kerosakan yang meluas dan kehilangan nyawa manusia. Ini adalah sebagai respons terhadap serangan yang berlaku sepanjang hujung minggu dan merupakan antara yang terbesar dalam 75 tahun terakhir.

John Pravin, Pengarah Urusan Paleo Leon, berkata: "Titik fokus utama hari ini adalah situasi di Timur Tengah dan perubahan di pasaran bon. Penurunan hasil bon adalah sangat relevan."

Pendirian dovish Fed pada hari Selasa mendorong saham naik, dan optimisme pelabur berkenaan kejadian di Timur Tengah hanya memperkuatkan kenaikan ini. Walau bagaimanapun, Pravin memberi amaran bahawa sentimen boleh berubah dengan cepat sekiranya konflik ketenteraan meluaskan kepada negara jiran.

Peter Tuz dari Chase Investment Counsel menonjolkan fakta yang sama, menjelaskan kenaikan pasaran saham pada hari Selasa dengan penurunan hasil bon. Dia mencatatkan bahawa "tahap risiko global telah melonjak." Menurut Tuz, "Mengambil kira acara terkini yang berlaku di Israel, saya sememangnya terkejut dengan reaksi pasaran. Walau bagaimanapun, nampaknya mereka yang mencari keselamatan sedang mengalihkan pelaburan mereka ke bon, yang pada gilirannya merangsang pertumbuhan saham."

Akhirnya, Indeks Industri Dow Jones meningkat sebanyak 134.65 mata, mencapai 33,739.3, indeks S&P 500 naik sebanyak 22.58 mata, kepada 4,358.24, dan Indeks Komposit Nasdaq meningkat sebanyak 78.61 mata, kepada 13,562.84.

Saham di kebanyakan sektor indeks S&P 500 menunjukkan pertumbuhan. Kenaikan yang paling ketara dilihat dalam utiliti, sementara sektor tenaga turun sedikit sebanyak 0.02%, walaupun ia telah meningkat sebanyak 3.5% pada hari sebelumnya.

Kemudian, Neel Kashkari, Presiden Bank Rizab Persekutuan Minneapolis, mengungkapkan optimisme mengenai ekonomi AS, mencatat bahawa negara itu bergerak menuju pertumbuhan ekonomi yang stabil. Dia mengharapkan inflasi akan menuju ke sasaran Fed sebanyak 2%, dengan kadar pengangguran tidak meningkat.

Walau bagaimanapun, Kashkari menjelaskan: walaupun kenaikan hasil bon Perbendaharaan mungkin mengurangkan keperluan untuk kenaikan kadar selanjutnya, jika ada perubahan signifikan dalam jangkaan berkenaan dasar Fed, penyesuaian mungkin diperlukan untuk mengekalkan hasil tersebut.

Christopher Waller dari Fed juga menekankan niat bank pusat untuk mengekalkan inflasi dalam lingkungan 2%.

Menurut alat FedWatch CME, pedagang meramalkan kemungkinan sebanyak 86% untuk mengekalkan kadar faedah pada tahap semasa pada bulan November dan 73% pada bulan Disember.

Dalam beberapa hari mendatang, pelabur akan memantau dengan teliti data inflasi, termasuk harga pengeluar dan harga pengguna untuk September, dan juga menunggu pelepasan minit mesyuarat FOMC September. Jumaat akan menjadi perhatian khusus kerana musim pendapatan syarikat untuk suku ketiga bermula.

Di kalangan syarikat yang melihat kenaikan stok adalah PepsiCo, yang mana sahamnya naik sebanyak 1.9% setelah meningkatkan ramalan keuntungan tahunan mereka. Ini adalah peningkatan ramalan ketiga pada tahun ini. Peserta utama mereka, Coca-Cola, juga melihat saham mereka naik sebanyak 2.2%.

Pemain utama pasaran kewangan seperti Truist Financial menunjukkan pertumbuhan stok yang signifikan, menandakan keyakinan pelabur dalam bank tersebut. Jualan spekulatif divisyen broker insurans bank kepada Stone Point boleh mencapai anggaran AS$10 bilion, yang boleh menjadi acara penting dalam dunia kewangan.

Selain itu, saham pengeluar kenderaan elektrik Rivian Automotive juga naik. Ramalan UBS, yang menaikkan stok dari "neutral" ke "beli", boleh menjadi salah satu sebab kenaikan ini.

Terdapat kecenderungan positif am yang diperhatikan di pasaran saham AS. Nisbah saham yang meningkat berbanding yang jatuh di Bursa Saham New York dan di Nasdaq mengutamakan syarikat-syarikat yang maju. Juga berbaloi untuk diperhatikan bahawa indeks S&P 500 mencapai paras rekod, dan Nasdaq Composite menunjukkan pergerakan aktif, merekodkan paras baharu yang tinggi dan rendah.

Volume dagangan di bursa saham AS mencapai 9.91 bilion saham, sedikit di bawah purata untuk 20 sesi terakhir. Ini menunjukkan bahawa, walaupun terdapat aktiviti pasaran, pelabur secara terus dengan langkah yang lebih berhati-hati.