FX.co ★ AUD/USD. Satu garis hitam untuk dolar Australia

Satu "garis hitam" datang untuk kenaikan AUD/USD selepas rentetan kenaikan. Pasangan itu meningkat hampir sepanjang minggu dan mencecah 0.7147, paras tertinggi tujuh bulan. Tetapi pedagang tidak dapat mengekalkannya pada tahap angka ke-71: harga turun untuk hari kedua dan menguji tahap harga ke-69. Walaupun, adalah wajar untuk mengambil perhatian fakta bahawa pasangan itu kehilangan tempat bukan sahaja kerana kekuatan dolar AS menjelang mesyuarat Rizab Persekutuan.

Australia: Pasaran buruh dan inflasi

Tepat dalam masa seminggu, Reserve Bank of Australia akan mengadakan mesyuaratnya pada 7 Februari. Oleh itu, pedagang bukan sahaja membincangkan hasil mesyuarat Fed, tetapi juga sedang bersiap untuk pengumuman keputusan RBA.

Ambil perhatian bahawa minggu lepas, pasangan itu menerima sokongan kuat daripada inflasi Australia. Data mengenai pertumbuhan indeks harga pengguna di Australia ternyata berada di zon hijau, mengejutkan peserta pasaran. Sebagai contoh, indikator CPI bulanan meningkat kepada 8.4% dalam dua belas bulan hingga Disember (dengan ramalan peningkatan kepada 7.6%). Bagi Q4 secara keseluruhan, semua indikator juga berada dalam zon hijau, melebihi jangkaan penganalisis. Khususnya, kadar inflasi tahunan Australia telah meningkat kepada rekod tertinggi sebanyak 7.8% (dengan ramalan 7.5%). Penunjuk meneruskan aliran menaik yang ditunjukkannya sepanjang tahun lepas. IHP meningkat 1.9% pada suku Disember 2022, manakala kebanyakan pakar meramalkan penurunan kepada 1.6% (selepas 1.8% pada suku ketiga). Inflasi teras di Australia (purata wajaran CPI) dari segi suku tahunan juga melebihi ramalan, mencapai 1.7%.

Laporan inflasi "menghidupkan semula" aussie selepas laporan pasaran buruh sebelum ini. Laporan ini, sebaliknya, ternyata sangat kontroversial. Kadar pertumbuhan bilangan pekerja jatuh kepada -14,600, manakala kadar pertumbuhan diramalkan kepada +27,000. Selepas laporan itu, terdapat khabar angin di pasaran bahawa RBA mungkin berehat dalam kadar mendaki pada awal musim bunga. Inflasi kuat yang tidak dijangka menafikan khabar angin ini, dan pasangan itu berjaya menakluki tahap rintangan 0.7000.

Penurunan itu disebabkan kebimbangan pelabur terhadap tindakan bank pusat Australia itu. Pada pendapat saya, ketakutan ini dibesar-besarkan.

Langkah seterusnya RBA

Izinkan saya mengingatkan anda bahawa selepas mesyuarat sebelumnya (Disember), Gabenor RBA Philip Lowe berkata bahawa bank pusat tidak mengikuti kursus yang telah dirancang sebelumnya: menurutnya, "saiz dan masa kenaikan kadar masa depan akan terus ditentukan oleh data masuk dan penilaian Lembaga mengenai prospek inflasi dan pasaran buruh". Dan sementara pasaran buruh secara amnya "mengecewakan" kenaikan harga, inflasi Australia yang meningkat dengan jelas memihak kepada kenaikan kadar selanjutnya.

Dalam konteks ini, frasa lain daripada Lowe juga patut diberi perhatian - bahawa "keutamaan Lembaga Pengarah adalah untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran dari semasa ke semasa".

Seseorang akan menganggap bahawa bank pusat akan memperlahankan kadar kenaikan kadar. Tetapi dalam kes ini, RBA bermain mendahului keluk, menurunkan kadar kepada 25 mata di hadapan kebanyakan bank pusat terkemuka di dunia. Itulah sebabnya isu ini tidak dibincangkan beberapa bulan lalu.

Mengenai khabar angin bahawa RBA mungkin berhenti seketika dalam pengetatan monetari, pertama sekali, wakil bank pusat telah berulang kali menafikan niat sedemikian, dan kedua, indikator inflasi telah mengimbangi perbincangan "dovish", walaupun di tengah-tengah "Bukan Perladangan Australia" yang lemah.

Kesimpulan

Dolar Australia, pada pendapat saya, secara tidak munasabah menghasilkan tekanan daripada mata wang AS. Pastinya, menjelang pengumuman keputusan mesyuarat Rizab Persekutuan Februari, adalah merugikan malah berbahaya untuk membuka sebarang kedudukan dagangan pada pasangan itu. Tetapi jika Fed tidak bersekutu dengan dolar AS, laluan menaik untuk kenaikan harga pasangan itu akan dibuka, walaupun terdapat keraguan mengenai tindakan selanjutnya RBA. Sasaran kenaikan harga akan menjadi 0.7150 sekali lagi.

Dari segi teknikal, pasangan itu berada di antara garis tengah dan atas indikator Bollinger Bands pada carta D1, serta di atas semua garis indikator Ichimoku, yang menunjukkan isyarat "Parade of Lines" yang menaik. Dalam erti kata lain, secara teknikal, pasangan mata wang ini mengekalkan potensi untuk pertumbuhan selanjutnya, ke tahap rintangan utama 0.7150 (garisan atas indikator Bollinger Bands pada D1). Penembusan tahap ini akan membuka pergerakan ke kawasan angka ke-72.