FX.co ★ Pasangan EUR/USD. Gambaran keseluruhan untuk 18 Januari. ECB dan dasar monetari.

Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD secara terus meningkat dan tidak menunjukkan tanda-tanda ingin memulakan pembalikan. Dua hari dagangan pertama dalam minggu ini pada dasarnya tidak mempunyai latar belakang asas atau makroekonomi, tetapi pedagang masih tidak dapat melihat sebarang sebab untuk menetapkan sekurang-kurangnya sebahagian daripada keuntungan pada kedudukan panjang (beli). Oleh demikian, keadaan teknikal tidak berubah pada masa ini. Walaupun kami telah menjangkakan pembetulan menurun yang ketara selama lebih daripada sebulan, kami juga menyedari bahawa ini hanyalah firasat asas. Kami tidak boleh memikirkan sebarang justifikasi untuk mata wang Eropah telah berkembang dengan begitu kuat dalam masa yang singkat. Kini tiada isyarat jual, tetapi harga masih di atas garisan purata bergerak (MA) pada TF 4 jam dan di atas garisan indikator Ichimoku pada 24 jam.

Ramalan ekonomi dan mata wang baru-baru ini banyak penganalisis telah menyebut tentang ekonomi China. Mereka mengemukakan hujah yang sama sekali berbeza pada masa yang sama yang sering bercanggah antara satu sama lain. Sebagai contoh, penyingkiran dasar "toleransi sifar" COVID dianggap sebagai faedah untuk ekonomi dunia dan mata wang yang tidak menentu. Semua orang sedar bahawa dolar AS sering muncul sebagai mata wang paling selamat dan stabil apabila ketidaktentuan berlaku. Sekarang ini, keadaan sudah terbalik. Ekonomi China berkembang, tetapi pada masa yang sama, kadar kelahiran menurun, dan pertumbuhan penduduk merosot buat kali pertama dalam tempoh 60 tahun. Kami telah lama menerima bahawa penduduk China semakin meningkat, tetapi memandangkan sejumlah 400 juta daripada 1.5 bilion penduduk negara itu adalah warga emas, pakar antarabangsa kini meningkatkan amaran. Memandangkan akan sentiasa ada lebih ramai pesara, jika tiada pertumbuhan, tidak akan ada pertumbuhan ekonomi dan kemelesetan. Kerajaan China sudah mula menggalakkan lebih ramai kanak-kanak dilahirkan dengan menghapuskan batasan atau had untuk mempunyai satu atau dua anak dalam sebuah keluarga dan sebaliknya memberi kelebihan kewangan kepada setiap anak. Berita ini, pada pendapat kami, hanya berfungsi sebagai maklumat latar belakang dan tidak secara langsung mempengaruhi pergerakan pasangan mata wang euro/dolar.

Retorik pegawai ECB terus menjadi "hawkish."

Kadar faedah ECB dan Fed kini merupakan salah satu faktor terpenting yang mempengaruhi pasaran mata wang asing, seperti yang telah dinyatakan beberapa kali. Kami berpendapat bahawa peserta pasaran masih membeli euro kerana mereka menjangkakan peningkatan kadar yang ketara di Kesatuan Eropah tetapi bukan proses yang setanding di Amerika Syarikat. Ianya mudah: Memandangkan kadar Fed telah hampir mencapai tahap maksimum, adalah tidak wajar untuk menaikkannya dengan cepat. Dua mesyuarat seterusnya dijangka menyaksikan dua kenaikan sebanyak 0.5% setiap satu, diikuti dengan peningkatan sebanyak 0.25%, mengikut kadar ECB. Wakil ECB mendakwa bahawa menjelang akhir tahun 2023, inflasi sepatutnya mencapai tahap sasaran. Mereka juga menjangkakan kejatuhan mendadak dalam harga petrol dan minyak akan memberi kesan yang menggalakkan ke atas kadar inflasi. Walaupun kami agak bersetuju dengan Philip Lane dan Isabel Schnabel, kami berpendapat bahawa inflasi mungkin tidak cukup sederhana untuk menghalang kenaikan kadar dalam tempoh beberapa bulan akan datang. Dalam mana-mana senario, mata wang euro tidak lagi mempunyai motivasi untuk menunjukkan pertumbuhan jika ECB juga melengkapkan program pengetatan. Setakat ini, kami tidak dapat mengenal pasti sebarang punca mata wang Eropah meningkat pada majoriti tahun ini. Kami mungkin mendakwa bahawa pada masa ini sebahagiannya bernasib baik kerana pasaran sering mengabaikan berita yang menggalakkan untuk mata wang.

Namun, adalah bertuah. Seseorang tidak boleh menolak pengembangan euro sebagai tidak rasional sama sekali. Ia tidak stabil dan tidak begitu menjanjikan, pada pendapat kami. Salah satu mata wang yang lebih berisiko masih euro, dan tiada siapa yang boleh meramalkan kejutan yang akan berlaku pada tahun 2023. Kami pasti bahawa euro mungkin menjunam sekali lagi jika ketegangan global baharu berkembang. Euro boleh merosot dengan cepat sebaik sahaja ECB selesai menaikkan kadar. Euro mungkin jatuh dengan cepat jika ekonomi EU mengalami kemelesetan.

Sehingga 18 Januari, purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar untuk lima hari dagangan sebelumnya ialah 89 mata, yang dianggap "normal." Jadi, pada hari Rabu, kami menjangkakan pasangan itu akan turun naik antara 1.0704 dan 1.0882. Indikator Heiken Ashi akan kembali ke atas untuk menandakan permulaan pergerakan menaik.

Tahap sokongan terdekat

S1 – 1.0742

S2 – 1.0620

S3 – 1.0498

Tahap rintangan terdekat

R1 – 1.0864

R2 – 1.0986

Cadangan Dagangan:

Purata bergerak telah melalui pelarasan mikro baharu dalam pasangan mata wang EUR/USD. Pada ketika ini, kita boleh mengambil kira membuka kedudukan beli tambahan dengan matlamat 1.0864 dan 1.0882 jika indikator Heiken Ashi berbalik arah dan bergerak lebih tinggi atau purata bergerak pulih. Selepas harga dikunci di bawah garisan purata bergerak, anda boleh mula membuka kedudukan jual dengan sasaran 1.0704 dan 1.0620.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Tentukan trend semasa dengan penggunaan saluran regresi linear. Trend kini kukuh sekiranya kedua-duanya bergerak ke arah yang sama.

Garisan purata bergerak (tetapan 20.0, lancar): Indikator ini mengenal pasti trend jangka pendek semasa dan arah dagangan.

Tahap Murray berfungsi sebagai titik permulaan untuk pelarasan dan pergerakan.

Berdasarkan indikator volatiliti semasa, tahap volatiliti (garisan merah) mewakili saluran harga yang dijangkakan di mana pasangan itu akan didagangkan pada hari berikutnya.

Pembalikan trend dalam arah bertentangan akan berlaku apabila indikator CCI menyilangi ke zon terlebih beli (di atas +250) atau terlebih jual (di bawah -250).